交易这一行已经有几百年历史了，所有能说的前辈们都说明白了。做交易不需要自己从头去摸索，只需要向有着丰富交易经验且有过辉煌战绩的大师中学习即可。上一章中我们提到了《海龟交易法》的六种长期趋势跟踪系统，只要加以总结吸收演变成自己的东西，总能击败那些复杂的让人听得云里梦里的神奇方法。
本章将进一步介绍这六种海龟长期趋势跟踪系统。
1、ATR通道突破系统：一个波幅通道系统，它把真实波动幅度均值（即ATR）用作波动性指标。350日移动平均线加上3个ATR就是通道的顶部，减去3个ATR就是通道的底部。如果前一日的收盘价穿越了通道顶部，则在次日开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道底部，则在开盘时做空。当收盘价反向穿越了移动平均线，交易者们就会退出。
ATR通道突破系统：道指目前既不能做多也不能做空
2、布林通道突破系统（Bollinger breakout）：一个波幅通道系统，它的波动性指标是标准差。布林线（Bollinger band）是约翰·布林格（John Bollinger）发明的一种波幅通道。这个系统的布林线是通过350日移动平均收盘价加减2.5倍标准差而得出的。如果前一日的收盘价穿越了通道的顶部，则在次日开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道的底部，则在开盘时做空。下图是布林格突破系统的波幅通道。
布林通道突破系统：纳纳斯达克目前是做多状态
3、唐奇安趋势系统：一个带有趋势过滤器的突破系统。唐奇安趋势系统是当年的海龟系统的一个简化版本。它采用20日突破入市策略，10日突破退出策略，还有一个350日/25日指数移动平均趋势过滤器。交易者们严格遵守短期移动均线所指示的方向：如果25日均线在350日均线之上，只能做多；如果25日均线在350日均线之下，只能做空。
这个系统还规定了2倍ATR的止损退出点，这与原版海龟系统相同。下图是唐奇安趋势系统的突破位和移动均线。
唐奇安通道突破系统：道指目前处于震荡状态
4、定时退出唐奇安趋势系统：唐奇安趋势系统的一个变体，它采用的是定时退出策略，而不是突破法退出策略。它在持有80天之后不论盈亏一律退出，没有任何形式的止损点。有很多交易者声称入市点并不重要，重要的是退出点。这个系统就是我对他们的答复。当我们稍后比较各个系统的表现时，你会看到这个非常简单的退出策略比那些复杂的策略更胜一筹。
5、双重移动均线系统：在均线金叉买入、死叉卖出的交易系统。与其他系统不同的是，无论是做多还是做空，这个系统始终不离市场。这是一个非常简单的系统，只在100日均线穿越350日均线时买入或卖出。唯一的退出点就是金叉或者死叉的时候：此时，交易者退出上一笔交易，开始一笔相反方向的新交易。下图是双重移动均线系统的移动均线。
双均线交易系统：纳斯达克空头建仓点已过
6、三重移动均线系统：这个系统也在金叉买入、死叉卖出，但前提是符合大趋势（根据一条最长期的移动均线来判断）。这个系统使用三种移动均线：150日、250日和350日均线。交易者在150日均线穿越250日均线时买入或卖出。最长期的350日均线扮演的是趋势过滤器的角色。只有150日和250日均线位于350日均线的同一侧时才能交易。如果两者都高于350日均线，只能做多；如果两者都低于350日均线，只能做空。
与双重移动均线不同的是，这个系统并非始终不离市场。交易者在150日均线穿越250日均线时可能退出。下图是三重移动均线系统的三条移动均线。
三均线交易系统：纳斯达克空头已发出平仓信号
为了检验这些系统的区别，海龟们对它们分别进行了历史模拟测试，目的是看一看每一个系统在过去的10年中能赚到多少钱，以此来比较一下这些系统的相对表现。
六种系统的综合表现
上面这张图片测试了1996-2006年十年的数据，我们可以从中总结几点：
1、任何趋势跟踪交易系统的胜率普遍较低，结合我个人经验，一般认为在40%左右。我个人曾经看到过这样一种说法，说任何一种趋势交易系统胜率在35%左右的时候利润是最大的，超过这个胜率越多，利润越低。上图的数据大体上符合这种说法。
2、我们还看到，唐奇安通道突破系统交易次数是其他几种的6-8倍之多，这一点足够把普通人劝退了，因为普通人根本没有那么强的纪律性。有很多人说海龟交易法已经过时没用了，海龟的作者也说过海龟交易法的效用明显下降了许多，可能和系统公之于众有关。
3、ATR通道和布林通道比较相似，从图形上也很难看出二者有多大差别。可能和二者的理念相关，因为二者都是用的波动作为通道，只是计算波动的方法不大一样。我们可不可以这么猜测：任何以波动作为通道的趋势跟踪系统，表现大都相近。如果有人告诉你他发明了什么新的波动计算方法，你还会因看到“新发明”而好奇吗？
4、双均线交易居然比三重均线好，看来交易并非越复杂越好，简单的方法反而胜过那些复杂的、听上去很有道理的方法。
5、任何趋势跟踪系统，利润回辙都在40%以上，回辙时间7-8个月以上，唐奇安突破系统甚至达到两年半之久，这一点在现实生活中没有多少人可以承受得住。因为有数据表明，大部分期货交易者，半年左右就会被市场消灭。运气也是交易中一个很重要的因素，如果你刚好在2019年进入期货市场，市场走了一个超级大牛市，你用趋势跟踪能赚大钱。但是如果你去年入场，整个市场在那里横盘7-8个月之久，趋势跟踪可能没有什么太好的表现。而你已经暴仓破产，然后到处上各种交易论坛，逢人就说海龟交易法根本没用，垃圾而已。
6、数据表明，不管是回辙幅度和时间，胜率还是收益，布林通道突破系统各方面表现都比较优秀。下一节我们单独介绍布林通道突破系统，下章再见。