第21课：市场赢家的策略大检阅
为什么你需要一个策略?
答案很简单：为你提供优势。
策略的主要目的是让你使用认为有效的规则来交易，让你摆脱愚蠢交易或者过度交易。
—一马赛•林克
为什么要了解盈利模式呢?盈利模式是被证明了能够盈利的模式，这与市面上大多数股票书东拉西扯臆造出来的方法有根本区别。
很多书的作者自己都没有用这套方法盈利，你又怎么能够轻易相信他们介绍的方法呢?
这个市场中只有赢家有说服力，专家只是像那么回事，往往不能给你带来实质的收益。
所以交易要想成功，对于初学者而言关键是找到“盈利模式”。
市面上的各种技术指标不能称为盈利模式，
在正式介绍盈利模式之前，我们不得不提一个问题：
为什么人要很不容易才能找到交易盈利模式?
那是因为我们的天性决定了错误的选择，天性不太容易让我们选择正确的东西。
我们与动物一样短视，容易受到环境影响，我们并非理性，更多的是本能反应。
无数交易员的成功之路都可以归结为打破天性模式，走向适应市场的模式。
如果你不能得到一些东西打破此前的某些观点和态度，那么你就无法成功。
金融市场100多年的发展涌现了无数大师，这些人的盈利方法可以归结为简单的
几种，我们逐步介绍这些盈利模式，你可以选择适合自己的，就本书而言我们推荐两种盈利模式——趋势跟踪和波段闪击。
先以海龟之父理查德•丹尼斯为例谈谈顺势加码(趋势跟踪)这种盈利模式。
在美国金融市场中，理查德•丹尼斯是一位颇具传奇色彩的人物，平均每年都从市场赚取5000万美元以上的利润。
理查德•丹尼斯表明成功的交易者是可以通过训练与学习而得的，这无关乎聪明才智，全在于交易者的方法、原则。
丹尼斯教导学生追求趋势，先分析决定市场是多头还是空头，进场交易时必须做好资金管理，适当控制买卖单量，并选择时机获利出场。
他培养的少部分学生战绩卓著。
顺势加码(趋势跟踪)方法的关键在于“顺势”和“加码”，这个方法在保证金交易市场更加有效。
这个方法的真正鼻祖应该是杰西•利莫佛，此人早于理查德•丹尼斯，
他出生于1877年7月26日(狮子座)，于1940年11月28日去世，直到今日仍旧是华尔街的传奇，也是顺势加码交易者的最杰出代表。
杰西•利莫佛的最大贡献有两个：
第一个是顺势逐步加仓;
第二个是破位进场(后位出场)，也就是所谓的突破进场和跟进止损。
他在落魄时写过一本小册子，名为《如何交易股票》，这本书在当时并未被人注意。
但是，在他去世后这本书被许多大师级的交易者反复阅读。
杰西•利莫佛相当注重选择“自己具有优势的格局”，也就是选择一个自己容易把握的行情和个股。
同时，他也认为预判在交易中非常重要趋势跟踪的具体做法是“截断亏损，让利润奔腾”，而杰西•利莫佛有一句类似的名言：“利润总是能够自己照顾好自己，而亏损则不会自动了结。”他进一步指出：“当一只股票开始下跌的时候，没有人能够确定底部具体在哪里,而在上涨过程中，也没有人能够确定顶部具体在哪里……绝不要因为股票价格看起来很高就选择卖出，也绝不要因为股票价格看起来很低就选择买入……”
在股票趋势跟踪交易中，如何利润最大化，亏损最小化?
关键还是在大盘看对的情况下选择恰当的个股。
如果选择了驱动无力的个股，则无论多么高超的分析和交易能力都无法让利润奔腾起来。
利莫佛之所以被称为趋势跟踪，主要是因为他主张抓大放小：“每年仅有寥寥可数的数次机会，可能只有四五次……在上述空档期间，你应该逐步让市场酝酿下一场大幅运动……市场上绝大多数人都对次要的市场运动全神贯注，反倒错过了大幅的市场运动。当大幅度的市场运动发生时，这些人总是持有相反方向的头寸。那些坚持从日内波动获利的投机客永远不能捕捉到重大的获利机会……
“当我观察到股票上升展开后，等待股价出现正常幅度的向下回撤，然后股价创出新高，我就立即买进。做空的时候，我釆用类似的方法……”
另外，他也指岀了成交量的N字结构如何与价格N字组合岀现
在岀场时利莫佛也非常重视关键点的运用，他指出：“在运用关键点来分析市场运动的时候，有一点必须谨记，那就是如果股价在突破关键点之后没有继续运动，就是一个密切关注的危险信号……”具体而言在股价创出新高后如果又快速回落到前期高点之下，那么这很可能是一个上升趋势终结或者要进行大调整的信号
在趋势跟踪交易中，如何处理兑现的利润呢?
利莫佛认为：“交易者应该在每一笔盈利丰厚的交易平仓了结的时候取出一半的利润，储存到保险箱积蓄起来。交易者唯一能从华尔街赚到的钱就是这一半取出来的利润
重组和定向增发投资策略是资本市场大佬们的暴利游戏,
我们在本书第二阶段的第十五课中对此有扼要的介绍，大家可以参考该课程，这里不再赘述。
追涨停策略是*击狙**强势股的一种惯用伎俩，我们在第二阶段的第十六课中对此有深入而详细的介绍，大家可以参考这一课，以便对这一策略有所了解。
题材投机策略其实贯穿于本教程中，AIMS框架中本来就有题材s这个因素，虽然有不少人单独利用这一方式，但是:我们还是将其作为策略的一个要素，而不是唯一要素。
我们在本书第二阶段的第十三课对题材有较为全面的介绍和运用」
大家可以回过头去温习一下。 |
价值投资(市场性专利)策略的书籍很多，主要是估值的问题，比较出名的是沃伦•巴菲特。价值性投资在实际操作中往往需要借助于市场情绪的极端悲观化来完成进场，这点一般没有被主流的估值理论所强调。
另外，价值投资与成长性投资的分其实并无太大意义，这点巴菲特也是认同的，所以价值投资与风投有时候也无严格的界限。
风投VC与股权投资PE是新兴的投资手段，但是这个策略并不是才提出来的，只是最近几十年才得到了高速发展。
这两种策略其实主要针对破坏性创新企业，也就是那些可能几百倍增长的企业。关于价值性投资和风投，本书也有一课与此关系密切,那就是本书第三阶段课程的第十八课，大家可以回过头去翻阅一下。 ’
信贷循环边缘策略与我们在本书第一阶段第一课和第二课讲到的内容密切相关,
同时大家可以直接阅读《金融炼金术》的相关内容以便了解这一策略。
大牛股特征归纳这种思路在国内外被广泛使用，但是最为严谨和成功的当属威廉.
欧奈尔的分析体系，大家可以直接阅读他的相关著作。
内幕交易和操纵属于非法的东西，虽然我们在本书的第十三课彻底地剖析了相关问题，但是大家还是打消走这条路的想法，因为这条路越来越窄了。
日内波幅策略是拉瑞•威廉姆斯正式提岀来的一个方法，我们在外汇交易中经常应用这一方法，在股票市场则要变通使用，这不是本书的内容，所以这里就不展开了。
在AIMS框架下，我们对上述策略进行了筛选和组装，得出了 “趋势跟踪”和“波段闪击”两种策略。
趋势与主题有关，波段与题材有关，什么是主题，什么是题材?
我们在前面的课程做过区分，不知道大家还记得不。
其实，主题就是中长期的驱动因素，而题材则是中短期的驱动因素。
无论是主题还是题材都可以看成是AIMS框架下的S因素。
一个主题往往贯穿多个连续的题材，做趋势跟踪就是抓住一个主题不放，做波段闪击则是做完一个题材就跑。
推荐大家在中短线交易中采纳趋势跟踪和波段闪击两类策略，当然在AIMS框架下，我们要选择适合自己的盈利模式，在自己的领域之外，你永远不可能在任何生意
上取得成功。