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二元期权

二元期权是一种期权合同，在此类合同中，交易完全取决于“是或否”或“真或假”的选项结果。它的名字听起来可能很复杂，但二元期权可以说是比传统期权或外汇交易更简单的交易模式。

与传统期权一样，二元期权有权利金、执行价和到期日等关键要素。不同之处在于，对于二元期权，期权的“溢价”金额由交易者自行选择（通常传统期权由市场的做市商决定），同时期权的到期时间要比常规期权合约短得多。

传统期权的有效期为一周到几年，而二元期权的有效期常常从不到一分钟到几天。这些变化带来了最大的区别就是交易的盈利计算方式发生的重大改变。

但在讨论利润之前，让我们先看看二元期权交易是如何运作的。

在二元期权交易中，如果满足合同条件（例如，市场收盘价格在到期时等于或超过交易者的看涨期权目标行权价），交易平台将向交易者支付一定比例的风险回报。

基本上，无论市场超出执行价或满足合同条件的程度有多大，交易者都会获得预定固定比例 的利润。无论最终结果价格超过是1点还是1000点，合同到期时平台支付给交易者的收益是相同的。这就是为什么二元期权也称为“全有或全无”期权的原因。

如何通过二元期权交易获利

为了对二元期权交易的工作原理有了基本的了解，让我们看一个简单的例子：

比如说，交易者决定交易欧元/美元的二元期权，并预计价格会上涨。这对货币目前的价格是1.3000，你相信一小时后，欧元/美元将高于这个水平。

此时交易平台在一小时欧元/美元期权合约上的收益率是79%，目标履约价是1.3000。

经过深思熟虑后，交易者最终决定购买“看涨”（或“做多”）期权，并支付了100美元的风险权利金。我们可以认为这类似于在即期外汇市场上做多欧元/美元。

从上表可以看出，交易者所承担的风险仅限于购买期权支付的权利金。

交易者的损失不会超过所支付的权利金，这与现货外汇交易不同。在现货外汇交易中，交易者的损失可能会随着交易对自己不利的程度而变得更大（这就是为什么使用止损至关重要），而二元期权交易的风险是有限、可控的。

二元期权中的收益

在了解二元期权交易的简单机制之后，现在让我们了解一下期权收益如何计算。

通常情况下，收益将取决于交易者每笔交易的风险资本规模、交易结束时行权价的高低水平、期权交易的类型以及交易经纪人的设定的期权合约回报率。

在之前给出的例子中，交易者支付了100美元权利金，在交易平台能提供79%收益回报率的情况下，预判一小时后欧元/美元将在1.3000以上收盘。假设交易者的判断是正确的，那交易最终会得到179美元的总收益。

100美元（初始投资）+79美元（初始资本的79%）=179美元

很简单的数学计算，对吧？现在还不要太激动！交易者应该知道，还有一些其他因素会影响收益结果。

影响收益计算的因素

每个交易平台都会规定自己的收益回报率。首先，大多数平台对最基本的期权交易提供70%到75%的收益报价，而有些平台的收益率会低至65%。

在确定收益率百分比时，各种因素起作用，其中交易的标的资产和到期时间是两个最重要组成部分。

通常，波动性相对较小且到期时间较长的标的资产意味着较低的收益率。

接下来，平台的“佣金”也会被纳入收益率。毕竟，交易平台是在为交易者提供一种服务，所以需要得到收入补偿。

平台之间的佣金费率差异很大，但由于存在非常多的二元期权经纪人，随着时间的推移，佣金费率应该会变得越来越有竞争力。