#5月财经新势力#
我们知道4月20日国内大豆期货突然大幅暴跌,主力合约跌破5000大关,4月28日作为节前最后一个交易日,盘中再度下跌。随着五一假期的结束,5月4日大豆期货高开低走,盘中再创新低,随后几天大幅上涨,最高升至5149;最近两周高位震荡运行。尤其是外盘持续回落,近日美盘基本面压力仍存,远月合约承压下跌。未来大豆如何运行?小褚谈谈个人看法,希望大家批评指正。
我国是世界上主要的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加;不过去年开始国内大豆种植面积大幅增加。有关部门再度强调加力扩种大豆油料,还重点部署了大豆大面积单产提升的相关工作,多省份政策出台。今年是启动实施大豆大面积单产提升行动的第一年,预测2023/2024年度我国大豆种植面积为10443千公顷(1.57亿亩),较上年度增加2.0%。2022年秋季大豆上市以来,由于受大豆扩种增产、下游消费偏弱、大豆品质下降及疫情等因素影响,大豆市场收购价高开低走,农民卖粮赔钱,惜售心理严重。
由于油厂逐渐适应海关调整进口大豆货船检验节奏,上周大豆进厂增多,国内大豆压榨量恢复至较高水平,国内大豆库存继续大幅回升。有关机构监测数据显示,截止到2023年第20周末,国内进口大豆库存总量为482.3万吨,较上周的390.3万吨增加92万吨,仍低于去年同期的532.4万吨。其中:沿海库存量为406万吨,较上周的316.7万吨增加89.3万吨,不过仍低于去年同期的456.6万吨。
中国进口大豆不但来自美国,巴西和阿根廷等南美也是重要的来源国。
虽然由于收割推迟,4月巴西大豆出口放缓,但5月出口量大增,对其竞争对手美国的出口市场施压。上周美国大豆出口检验量较一周前减少17.0%,比去年同期减少73.4%。
美国农业部周度出口检验报告显示,截至5月18日的一周内,大豆出口检验数量为155,051吨,低于前一周的186,787吨,位于市场预期范围的下端。其中日本是头号目的地,对中国(大陆地区)装运的大豆仅为7,233吨,比一周前减少11.8%,比去年同期减少95.5%;前一周装运8,202吨大豆,去年同期为162,145吨。
迄今为止,2022/23年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到48,199,475吨,同比减少1.9%。
美国农业部周一盘后发布的作物周报显示,截至5月21日，大豆播种工作已经完成了66%,远高于上年同期的47%以及五年平均水平52%,与市场预期相符。
在占到全国大豆播种面积96%的18个州,只有3个州的播种进度落后于去年同期。而产量最大的伊利诺伊州播种进度达到85%,较上年同期大幅增加26%。目前为止美豆种植顺利进行,美国农业部预计今年美国大豆产量将创历史新高。
近日芝加哥大豆期货价格大幅暴跌,使得大豆进口成本降低。有关机构数据显示,5月25日美国大豆进口成本价为4589元,较上日跌54元,结束之前的两连升。巴西大豆进口成本价为4155元,较上日跌5元。阿根廷大豆进口成本价为4472元,较上日跌109元。
巴西国家商品供应公司称,截至5月20日,巴西2022/23年度大豆收获完成98.5%。作为对比,一周前的收获进度为97.2%,去年同期巴西大豆收获进度为98.1%。
巴西全国谷物出口商协会基于装运和船舶调度的数据显示,巴西5月份大豆出口量最高将达到1590万吨,高于一周前预测的1575.6万吨。如果这一预测成为现实,将创下今年迄今最高单月出口水平。
今年巴西大豆产量估计超过1.5亿吨,比去年增长20%以上。每年的2月到6月份是巴西大豆出口高峰期。
同时阿根廷农业部发布的报告显示,阿根廷农户销售新豆的步伐有所加快。
截至5月17日,阿根廷农户预售了907万吨2022/23年度大豆,比一周前增加了87.6万吨,低于去年同期的1597万吨。作为对比,之前一周销售70.7万吨。 阿根廷农户还累计销售了3,669万吨2021/22年度大豆,比一周前高出5.8万吨,低于去年同期的4,095万吨。作为对比,之前一周销售6.0万吨。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？
技术方面分析,从2月底最高的5682以来,跌至5月4日的4760元/吨;虽然3月9日受政策刺激影响,大幅飙升,但是中期回落趋势没有改变,3月10日涨到5600后,继续回落,跌跌不休,说明上方面临较强压力。
5月4日创出2020年11月份来新低,随后开启了这波反弹上涨,同样说明下方面临极强的支撑。经过近3周的反弹上涨,近日高位震荡为主。当然五月份的黑龙江收储行为,也给大豆带来了上涨动能。
在南美大豆整体丰产、巴西大豆集中出口阶段,市场关注焦点转向新年度大豆生产。美国农业部5月份预计,2023/24年度全球大豆进入增产周期,产量将达到创纪录的4.11亿吨,同比提高4000多万吨或10.8%。2023年美国大豆作物开局强劲,快于均值的播种步伐以及大多利好的作物天气指向供应增加,美豆大幅暴跌,创新低,空头氛围传导至国内市场。
对于大豆后市,小编认为震荡运行为主,短期回落概率比较大,关注下方支撑情况,因此建议大家波段操作,观望为主,个人观点,仅供参考!
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