据统计，从2017年高点至2018年年末A股市值已经蒸发了近24万亿。哀叹不已的股民不禁疑问，我们的真金白银究竟都去了哪？
蒸发数额惊人：24万亿！
24万亿意味着什么？24万亿比我国2015年全年的GDP还多；相当于建18条京沪高速铁路；相当于近344个巴菲特资产的总和，这么一笔巨大的财富却在无形中灰飞烟灭。
华尔街大鳄罕见发声：中国股市的钱到底都被谁赚走了？看完恍然大悟
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美国美元钱纸币纹理背景
仅几万亿的实际资金投入
有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中国股市虽说号称蒸发了24万亿人民币，但实质上只有几万亿的实际投入资金而已。就是这几万亿资金炒高了整体的A股市值。
长城证券首席分析师认为，股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上，股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”
举一个简单的例子来说，你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩，身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人用了100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵，并没有真实金钱的损失。
可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10%的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”。
明白亏的益处
明明白白的亏，其实就是一种反思——是在不可持续的糊里糊涂的赚与亏之间，开始意识到自己的能力“其实很有限”，而市场“其实很复杂”；开始客观看待和分析总结自己每一笔投资胜败的原因所在：开始知道市场的什么部分是规律，而什么部分其实不过是随机事件而已；不会再将偶然性因素导致的“赚”归功于自己的英明神武，而将必然性因素导致的“亏”却归咎于所谓的市场不成熟。所以一时的赚和亏只是一个阶段性的节点，在我们永远退出市场前，这个游戏的结局都是不确定的。如何读懂这个游戏，才是最终结局的决定性因素。
只有经过了这个步骤，才有可能最终走向明明白白的赚，才能使得自己的投资绩效具备可持续性。这种可持续性，完全不是指在任何时期都可以赚钱，而是指找到一种可不断复制的、把握了市场长期核心规律的模式化投资方法。
虽然这种方法会阶段性地显得“无效”，但那不是投资方法的问题，而是任何投资方法必然不可能覆盖市场的所有时间和特点的问题，但是这与“幸运”的区别在于：正确的投资方法即使是放在以几十年为一个单位的不断循环中也是经常有效且可重复的，而且时间越长越体现出必然性——而幸运只存在于某个特定的时空背景下，且时间越长越显示出其偶然性的一面。
华尔街大鳄罕见发声：中国股市的钱到底都被谁赚走了？看完恍然大悟
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糊涂赚的危害
如果是从糊里糊涂的赚，到明明白白的亏那么不但不是个坏事反而是一个进步：因为从长期看前者必然会沦落到糊里糊涂的亏，而从后者才开始有机会走向明明白白的赚。所谓糊里糊涂的赚，通常就是把”偶然性”当作必然性。比如今天买入一个股票，其实无论如何明天也有50％的概率是会涨的。但是如果真涨了，有人就不会考虑到其中的偶然性因素，而是认为自己的决策高明。
以一天的情况来看，似乎并不容易让人犯糊涂，那么不妨看看另一种情况：在一段期间内，甚至此期间可以长达几个月甚至几年，很多人可能都会保持某种“正确性”，但却忽略了“正确的结果”其实很可能是被错误的“理由甚至此期间可以长达几个月甚至几年所支撑的——这是股市所特有的一个现象，即“错误的奖励甚至此期间可以长达几个月甚至几年。
如果你是一个汽车修理工，你不可能因为给客户更换错了一个配件而得到奖赏；如果你是一名理发师，你也不可能因为给客户理了个糟糕的发型而受到奖励。但在股市中，错误的行为有时候反而会得到阶段性的收获。
所以，糊里糊涂的赚，其实是一大堆投硬币者之中处于幸运阶段的偶然表现而已，其最大的问题就是缺乏持续性。最弱小的糊涂分子，持续性差到每天可能都不一样，每个买入的获利概率都呈随机分布：稍微幸运些的糊涂分子，则可以保持一段时间的顺风顺水，而一旦特定的环境改变，他就将无法再持续——甚至更糟，用错误的方法继续应对而导致最终的惨败……
当然，这并不是说必须要有一种无论任何情况下都适用的方法。其实恰恰相反，不妨认为其实根本没有这种方法——因为市场的偏好和偶然性是无穷尽的但是每个人的能力范围却总是有限的。
华尔街大鳄罕见发声：中国股市的钱到底都被谁赚走了？看完恍然大悟
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大盘是会说话的，他会用各种方法告诉你他要干什么，这些语言包括K线、型态、均线、指针等等。
我想，操作贵在观念、心态、执行，您同意吗？ “方法”贵在于精不在多。 从操作成功之人的话中学到的观念，比技术分析还重要。股市操作的三项法宝：心态、技术、资金控管 起跌之时，强跌股不要买；末跌之时，弱跌股不要卖。起涨之时，强势股抢着买；末涨之时，弱势股抢着卖。
对做指数期货的人来说，必须关心的是大盘的指数，但对操作个股的投资人来说，要注意的是板块的走势。已经翻多的板块，你必须投以关爱的眼神。 赢家只做一件事：承认市场是对的，然后跟着市场站在对的一边。
股市天机不在方法，而在纪律和执行。在市场上获利的直接方式，是找到使用趋势的方法和转折出现的讯号。对大多数的人来说那也是唯一的成功之道，也是我们努力的方向。
吞噬(高开低收吞掉前一根阳线)，发生在型态高档是吞噬顶，为卖出讯号，但若是发生在型态低档，却是吞噬底，反而应注意买进时机。低档的空头吞噬(更妙的是还带破底)，是洗盘k线的一种，这种吞噬是最后吞噬底，代表着空头气力用尽，失望卖压全出，将来多方只要小小力量就可*攻反**大涨，k线战法将之归类为空头骗线的一种，也是买进讯号!
K线会在关键时刻，连续透露着反转讯息。破底量缩，易见底，破底量大，则底部深不可测。均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折，均线却能指出趋势，两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和，在转折之中不背离趋势，在趋势之中看到转折，是一种艺术化的功夫，也是我们努力的目标。 能领导我们的只有一个，那就是大盘。对大盘我是充满敬畏的，学着去解读大盘给你的讯号，那才是真正的领导者以法为师，勿以人为师。依法不依人，努力的整合所学，理出一套自己的进出方法，用心作股票，而不是用耳朵作股票，唯有自己的方法，才能实时的提醒你，该进了，该出了，这是我们要努力的目标。
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回首十年来辛酸的交易之路，作为一个热爱金融交易者（Long for it！外加“打不死的小强精神”），感谢交易激励了自己的成长。而对应“门外”的人，除非是发自内心的喜欢这个行业，否则，绝不能眼红这个行业有赚大钱的机会，而贸然的踏入。
【要事第一---心态】
浏览各大财经网站，几乎没有人持续、专业、深入的讨论交易心态和心理的。
分析市场短期走势是简单的，犹如授人以鱼。
提升心理心态是艰难的，犹如授人以渔。
当多年来，发现即使能90%的时候看出市场的风险与机会，结果最终仍被自己和他人的人性弱点阻碍了成功，经历了一次次大起大落，痛定思痛，我明白了、坚定了研究提升心态的意义和价值。
人们都知道的规则是：交易要成功，心态占60%，资金管理占30%，交易技术占10%。
时间管理的二八定律是：我们必须将80%的时间用在重要的20%的事情上。而不是被紧急但不重要的80%的事情牵着走。
那些每天花大量时间考虑每天的买进卖出（把事情做对），而没有思考是否自己做了对的事情的人，是舍本逐末。我们应当首先解决自己的基础和根本问题。
人无远虑，必有近忧。
人们总是在身体健康出现问题了，才明白日常锻炼的重要。
人们总是在交易出现大的亏损，才明白心态和资金管理的重要。
明知山有虎，偏向虎山行。不解决心中的“虎患”，无论你多么努力，终无法抵达交易的彼岸的。
【资金管理】
进入金融交易这行之初，深知将面临极大的风险。因此，每年投入金融市场的资金，都是自己闲余的钱，即使全部亏损，也不伤筋动骨。
十多年来，我经历了很多次盈利数倍的欢喜；承受了很多次亏损爆仓的痛苦。多变的市场，几乎很难让金融交易成为一项能提供稳定收入的行业。
我庆幸自己在参加工作前几年的努力，创立了一家稳定经营的小公司，提供了自己家庭生活的保证，提供了我在交易之路上继续前行的*药弹**。
不借钱、不*款贷**、不用有压力的钱炒股。
也建议初学交易的朋友，一定先找到一个能维持生活的工作，利用业余时间钻研交易之路。
交易之路没有捷径，在很多年暗无天日的考验下，能坚持到底的人寥寥无几。
交易之路需要一生的修行。
【分析和交易】
分析市场：是一种站在某个维度（短线、波段、长线）“看”市场，做出可能性判断的过程。
目的是找到顺势而为的机会。
分析仅能提供一种概率上的确定性，即前文多次提及的“流动的确定性”。
任何分析，最大可能也仅仅是无限接近真相，同时真相本身，还随“当下”在不断变化。
交易：是执行计划，让市场检验你的判断、去伪存真的过程。 “去”指截断止损，“留”指放大利润。必须确保自己具备“去”“留”的行动力。要长期持续盈利，两者缺一不可。
分析好了不能执行，说明自己内心“知道”得还不够，还需要多和内心谈谈，多做做内心的工作。
【交易系统】
【致虚极、守静笃】
在这里将自己的心得体会，灵感和创意写下来分享给朋友，我不图名利。而是源于写文章这件事能给我适度的压力，让我更敬业、更努力、更多时间去思考、领悟交易艺术的奥秘。
就如前文所说，分享思想和经验给他人，自己是最大的受益者。
关于为何不过多分析未来的市场，两个原因。一是显山露水本是交易者的大忌。二是不可道破天机。小时候大街上常见一些*局骗**，一帮人自弹自唱下象棋的、赌有无的、卖药的，要是哪个多事的人去拆穿他们的*局骗**，惹的麻烦就大了。
少则得，多则惑。
低调、隐秘、谦下，是智者的选择。
对一个“求道”的人而言，对一个交易者而言，不求名利，顺其自然，时刻保持内心的宁静。
心静则明！
不管是在股票市场还是在其他金融市场中，暴富永远都是一时的传说，对于绝大多数的投资者来说，最现实的事情是实现本金的稳步增长。*家庄**为了减轻后续拉升过程中的获利抛盘压力，必须分时段地对盘中筹码进行不断的清洗，并且通过多次洗盘的操作定式造成一种有规律的操作行为假像，以便*家庄**自己在今后的出货动作中进行打破前期操作定式的反向利用，诱杀自以为聪明的跟风盘。
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投资者如果想发展壮大，就必须控制损失。如果每次交易只拿总资金量的一小部分，就能做到这一点。这样，每次损失都不多，就能为自己赢得学习的时间。不要一开始就拿出100000原来交易，也不要让一次交易的损失超过总资金量的2%。要通过小资金、小损失来积累经验。
业余投资者不是预计会赔钱，就是正准备赔钱。资金量少只是一个借口，妨碍他们认清两个事实：首先他们缺乏操作纪律，其次他们缺乏现实的资金管理计划。
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交易是对人性弱点设置的游戏，资本市场其实就是一个人性的游戏场，我们倘若想成为一名优秀的玩家，势必要先了解游戏规则，即了解自己，了解人性。修心恰好能帮助我们回归本心，知道自己人性的弱点，然后对症下药，不断修复投资时的心理世界。寻找内心世界的平静能让我们保持冷静，更好地避开外界种种因素的纷扰，学会知足常乐，不被利益所诱惑，坚守自己的交易理念，也只有这样才能始终保持客观的态度分析局势，专注投资又不为投资所绑架。
市场是一所永远无法毕业的学校，要时刻保持谦虚谨慎，戒骄戒躁的心态，保持一颗平常心，做一个平凡的人，对市场要永怀敬畏之心，屈服于市场之下，映射它，追随它，“唯有惶者才能生存”,行情不是一天准备好的，也不是一天就走完的，市场是一个永远都无法毕业的学校。爱上你的赢利，但不能胆怯你的赢利；爱上你的亏损，但不能习惯你的亏损，人生最大的快乐不在于获得什么样的结果，而在于不停地追求奋斗的过程。所以“ 必须制定一套程序，必须明白你的程序，必须遵循你的程序”来操作，而获得全胜！