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分化严重
市场近期属于超级分化的行情，资金疯狂的怼储能方向，很多逆变器公司在7月初出来之后还升了20-30%，确实有点过于生猛，不知是谁的部下。储能的利好确实多，先是欧洲的储能超预期，欧洲人真是下血本啊，今年的冬天会很冷吗？不要怂啊，光着膀子上啊。
今天大爆发是政策的利好驱动。近期高温干旱导致缺水停电，这也说明储能的重要性，政策上也支持快速的发展储能。
逻辑为王，逻辑强势的板块真的很强势，即便是调整也是意思一下就上去了，比如智能化与IGBT都是一样的。智能化是未来2年会长期深度跟踪的赛道，所以大家伙要明白团长的意思，直播间分享了不少逻辑与重点跟踪公司的信息，大家要去看。
IGBT从逻辑上与逆变器是一致的，但是也受到半导体的拖累，属于夹在两者中间的走势，比逆变器弱不少，比芯片强不少，整体处于震荡走势。
这一点从分化的走势也能发现，斯达半导业绩超预期，就相对强势，调整幅度很小，时代电气业绩不及预期就调整15%，但是紧接着就涨回来了。
宏微科技提前消化了，第一个支撑位确认之后反弹，月底有一个大解禁，反弹回上去可以考虑先出来等第二次回踩（很期待有），新洁能昨天有资金赌业绩，实际上失败了，今天一度跌6%是个很不错的低吸机会，就看你看不敢出手。
新能源里面，电池与材料跷跷板行情。电池环节盈利有改善的预期，但是最近连续传出三元正极，磷酸铁锂以及隔膜的利空，*压打**了材料环节的股价，包括容百科技，德方纳米，恩捷股份都受到比较大的影响，股价稀里哗啦的。
这属于鬼故事的，资本市场上的鬼故事很多，有的是真鬼，大部分是假鬼。比如说，年初市场担忧硅片过剩，中环一顿猛跌，之后股价创新高，到了高位之后，又担心硅片过剩了。
同样，电池片也是，杀跌的时候觉得电池竞争格局很差，盈利能力很差，吓死人了，一顿大涨之后吧，昨天一度大跌，又传出惨啦惨了，疯狂扩产之后，产能要过剩了。这种局面真的见得多了。真的就是有机构放出来的传言而已。
为什么说分化严重呢，体现在医药上，医药板块这一个月单边下跌，一点都不带犹豫的，以CXO为代表。这个位置真的拉一波大反弹是有可能的，但是就是需要等待。
军工而言，主机厂继续等业绩，等中报落地，而上游白马做波段的思路对待，观点一直不变。白酒而言，次高端的舍得酒业业绩暴雷，正式宣布之前的担忧是正确的，次高端受到的影响比较大，业绩会有担忧，所以中期思维继续等另外几个大厂把业绩放出来。中报季，不要轻易赌业绩，尤其是今年，什么状况大家都清楚。不要不信邪。
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光伏：辅材
又吃到光伏的肉了，那今天继续给大家带来，光伏产业投资逻辑与投资图谱（去某音：团长来了，看投资图谱）。
光伏产业两条腿走路，一条腿是上次讲到的主材链条，也就是从硅料、硅片，到电池片、组件行业的产业链。另一条就是辅材，其中包括胶膜，逆变器，支架，玻璃等细分赛道。今天来说说辅材产业链。辅材里要重点跟踪逆变器、胶膜、支架这3个环节。
首先，逆变器横跨光伏、风电、储能三条核心大赛道，岂有不强的道理。风光决定了逆变器的下限，而储能决定了逆变器的上限。光伏行业依旧保持着40%的增速，而逆变器至少会有同样的增速。
储能才刚开始，21年全球装机量仅25GW，到了25年将超过200GW，30年500GW。储能打开了逆变器的业绩天花板，同样也打开了估值天花板，这也是为什么储能可以给到40-70pe，而光伏其他板块只有25-50pe的核心原因。
对于胶膜而言，因为EVA粒子紧缺，而胶膜价格又顺利传导，预示着盈利能力保持在高位。EVA粒子同时还具备国产替代的逻辑，所以近期更为强势。行业龙头强者恒强的局面将继续保持。
光伏支架，核心逻辑是业绩反转。21年因为钢材与海运价格大涨，导致支架的盈利能力出现大幅下滑，部分公司股价甚至跌幅80%。今年压力开始缓解，钢材价格不断下跌，海运也不再紧张，光伏支架盈利修复迫在眉睫，压力越大弹力越大，目前看支架企业的弹性十足。
总体来说，逆变器逻辑最强、胶膜性价比高、支架弹性大。大人懂得取舍，小孩子才经常选择，具体标的大家结合投资图谱一目了然。点赞+在看，做团长的小团团！关注我，让我们一起组团增长！
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