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今天，一个同村的老乡姐姐突然问我股市怎么了？她说希望听听我的意见，她买的几个股票都被套牢了。看来，最近股市不太平。
跟人聊股票的涨跌，往往是最容易友尽的事情。我已经因为这个失去了多个朋友，以至于现在有个隔壁宿舍的同学，只要他的股票一涨，就会龇牙咧嘴地截图来给我嘚瑟，几年来乐此不彼。
这个姐姐是我的邻居，早年做工程起家，后来工程款越来越难收，四五年前就转型开了酒店，业余炒炒股。这就是现实版的选择比努力更重要啊，四五年前，也就是2012年左右，恰恰是4万亿刺激后的经济复苏最高峰。要是还在做工程，可能现在没闲钱炒股了。
刚好前些天有位读者留言问我，股票K线图怎么看？瞬间让我想起了十几年前被我奉为股市圣经的一本书《日本蜡烛图技术-古老东方投资书的现代指南》，蜡烛图就是K线图，起源于日本的米市。
我刚刚去京东看了，这书还在卖，封面都没变。我也想起了另一个大四那年整天看各种K线图技术图书的同学。毕业之后，他干了一年某央企的财务之后，转行专职炒期货去了。
心中一群草泥马奔腾而过，我们太缺社会大学的启蒙了，太缺财商的启蒙了。多少青春、金钱与机遇都因为无知而荒废在无用之物上。
无知才是真正的罪恶之源。愚蠢、贪婪、狂妄、偏执，都是因为无知。
刚刚说了，这个姐姐是我的邻居，但关系再好我也不会再聊股票涨跌这种傻事。不过，股市确实是让人上瘾和迷恋的地方，可以是天堂，可以是地狱，至少上亿人在玩，还玩了几百年的游戏，一定有它的价值。
这一篇文章，写给我的邻居与这位读者，也献给大家。我的观点很简单：
股市当然有价值，当然能赚钱，关键是要搞清楚核心的游戏规则是什么。
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股市就是个食物链，在食物链上的层级位置，决定了赚钱能力。
这些年我观察下来，身边真正可以持续从股市赚到钱的，就四种人，代表了四种模式：
第一种，上市公司群体以及他们的大小非。这个群体是股市食物链的上游。只要企业一上市，他们就是稳赚不赔，一上市就是一夜暴富，投资人也是数十倍上百倍地赚。
前几天被抓的前发审委员冯小树，本金拿了200多万来入股拟上市公司，几年下来赚了2.5亿，*品毒**也没这赚钱吧？
在这个层面的食物链竞争里，因为利益太大又太确定，所以普通人基本无法参与，就是权力与资源的游戏。
如果普通人都能买到说马上上市公司的原始股，那就要掂量下自己的分量，是不是真有这么重了。
在这个层面，只要上市公司不作，比如大股东不高杠杆搞高风险业务，一般是不败的游戏。
第二种，用别人的钱炒股的群体，比如各种基金公司。这个商业模式也很简单，先是管理费，一般是2%。这意味着10亿基金的话，每年管理费先赚2000万。
如果炒股亏了，管理费该收还继续收，没什么影响。私募基金的话，如果盈利了，还有20%的利润分成。
再泛一点，就是各种券商、中介机构、炒股软件、配资机构，他们就是服务商，不管你能不能挖到金矿，他们赚铲子的钱。
要玩好这个层次的食物链游戏，需要的一个是牌照，一个还是资源。普通人基本没机会参与。
第三类，真正掌握准确的内幕消息的群体。内幕事件是由第一类和第二类群体创造，第三类人的食物链层级会更低一点，他们往往是第一和第二类机构中的个人，或者靠近这些机构和个人的群体。
第三类人大多数人情况下会赚钱，但比起第一类第二类人的稳赚不赔，他们也会出现亏损。毕竟，消息也有不确定性的。
这类人如果太膨胀了有时候还会亏大钱。网上有个故事，2015年股灾前夕，有个人应该是知道了些消息，在某上市公司重组停牌前高杠杆融资重仓买了这个公司股票，结果停牌期间，股灾爆发，复牌后多个跌停，损失巨大。
第四类人，靠研究赚钱。我一个师兄，我觉得就水平而言就是中国的巴菲特了，但是他大隐于市，不发产品不融资，就自有资金炒股，靠研究公司赚钱，这些年做得很成功。
第四类人赚钱的难度就非常大了，他们是在一个红海竞争，对研究能力、心态、风险控制能力都有巨大的要求。所以第四类人，非常少。
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时势造英雄，英雄又构成了时势的人物主体。
上面我们说的这四类人，就是股市盈利的四个主体，互相交织，他们如同是一个同心圆的圆心，一般的个体，与这些圆心的距离远近，就是与赚钱机会的远近。
对普通人来说，要在这个股市赚钱，就是要先看看自己身边是什么圈，自己跟圆心的远近，努力融入其中。
有的朋友说，自己也买到过牛股，涨了多少倍。也有的说，只要持股不动，反正都会涨的。
确实也有一定的道理。A股的制度设计确实是高度保护中小投资者的，很少出现亏得渣都不剩的情况：
比如全球独有的打新股制度，稳赚不赔，完全是福利彩票的设计；
比如几乎没有退市，公司可以反复借壳重组，只要够有耐心，公司再差也可以等到重组完成大赚一笔；
比如A股没有个股做空制度，就有个股指期货还被阉割。
也还有概率的问题。A股30年就3000个股票，永不退市，1亿人在玩，上面几类核心人物要赚钱，在没有个股做空制度下只有让股票涨上去，这就让外围的人也有了赚钱的机会。
从概率说，炒股久了的，都会遇到这种运气。但光靠运气，不足以在这个市场持续赚钱。
在美国和香港市场，为什么机构投资者的比例都这么高？因为散户都被消灭了。
现在要特别警惕大环境在变化。最大的变化是注册制，虽然现在官方不怎么提，但是大家普遍共识是，现在及以后，就是实质性的注册制了。今后这个市场，跟过去30年的玩法可能真不同了。
今年另一个变化是中央对金融安全的高度重视。现在的金融风暴下，前三类同心圆的圆心人物都是提心吊胆，惊弓之鸟，估计不会有什么心思再去折腾。
覆巢之下……