在2023年市场一波三折、投资情绪普遍承压的背景下，“泼天的富贵”给到了ETF。
据深交所日前发布的《ETF市场发展白皮书（2023年）》显示，截至2023年底，境内ETF总规模首次突破2万亿元大关，达到2.05万亿元。其中，非货币ETF合计资产规模为1.84万亿元，2022年末增长4971亿元，同比增长36.89%。
为何ETF强势“吸金”？
对于ETF逆势能取得投资者青睐的原因，主要与其所具备的选择丰富、配置高效、交易灵活、分散风险、规则透明、策略多元等六大优势密不可分。
首先，ETF本身就是一篮子股票组合，因此自带资产配置属性，天然具备分散化优势，为投资者提供了一种相对便宜的、投资大量资产及指数的方式。通常ETF无需考虑赎回问题，场内ETF几乎是100%仓位，资金利用效率更高；还有申赎灵活、流动性好、可实现快速加仓减仓的优势，同时具备规则公开、持仓透明、调仓明确等特点，能大概率实现“所见即所投”的效果。
如何“E”马当先？
指数是指数基金的“基本面”，选对了指数，那就迈开了成功的第一步。但一只指数往往不会只有一只基金跟踪，而是多只同时跟踪，热门指数的跟踪基金更是数量可观。要从这些基金中选出合适的投资对象，就要综合参考流动性、费率、跟踪误差、超额收益、基金公司实力等多个维度。
1）标的指数
作为特殊的指数基金，想投ETF，先选指数。指数种类多元，大体上按照覆盖范围可以分为宽基指数和窄基指数。其中宽基指数指的是成份股覆盖面广，涵盖较多行业，能够代表一定范围市场走势的指数，比如横跨两市的沪深300、中证500等；而窄基指数往往追踪单一行业和主题，目标更为集中，包括各类风格指数、行业指数、主题指数等。
投资者可根据自身风险收益偏好及流动性需求等，灵活选择适合自己的ETF、如果对行业不太了解，可选择宽基ETF，这类基金涵盖的行业较为分散，比投资单一行业的风险相对较低。如果风险偏好较高，又看好某一行业或者板块，但没有精力选个股，可以尝试找到该板块相应的指数，进而投资指数背后的ETF。
2）流动性
对ETF而言，流动性是至关重要的考量因素。建议从成交情况、规模和折溢价这三个维度来评估指数基金的流动性水平。
从成交状况上看，日均成交额较大、报价挂单连续性强、日内成交量分布均匀的ETF，其流动性水平较好；
从规模上看，如果ETF的资产规模越大，代表市场认可度越高，持有人数量多，其流动性一般也会更好；
从折溢价上看，如果ETF盘中出现折溢价的幅度小，且持续出现溢价或折价时间短，说明其流动性也相对更优。
3）基金费率
指数基金的费用主要包括申购费、赎回费、管理费、托管费等，产品费率越低。长期持有或者大额资金投入的成本就越低。目前指数基金降费已成为大势所趋，部分基金公司将旗下ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.15%，托管费年费率由0.1%调低至0.05%。因此在跟踪同一指数的产品中，建议选择总体费率更低的指数基金。
4）跟踪误差
ETF的跟踪误差是指ETF基金的净值增长率与跟踪基准之间的差异。偏差越小，基金与指数的走势就越贴合。
一般来说，A股的股票型ETF会设定争取日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%年化跟踪误差不超过2%。优秀的指数基金可以把误差降到0.1%以内，年跟踪误差降到1.5%以内。投资者需要判断ETF的跟踪误差是否符合基金合同要求，避免选择偏差较大的产品，尽量选择跟踪误差更小的产品。
5）超额收益
如果ETF 能够在控制跟踪偏离的基础上，还能相比标的指数增厚收益，那更有利于提高持有人收益。通常投资者可以通过查看ETF的定期报告，在“基金净值表现”章节获得该ETF超额收益的情况：
6）基金公司实力
虽然指数基金属于被动式投资，基金公司无须像管理主动型基金那样进行复杂的选股、择时等操作，但选择指数标的、降低跟踪误差、减少交易操作等，仍然需要基金管理公 司有较强的管理能力。投研实力强、经验丰富的公司，其跟踪指数的投研体系更为完备，在指数基金的稳定回报方面也具有更强的能力。
综合而言，选择ETF没有绝对的普适性方案，关键还要量体择基，选择适合自己风险承受能力和偏好的才是更好滴。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）