当一个投资者打开电脑看股价运行图时，到底从哪里开始？看到一些五颜六色的指标有时犯迷糊，因为这个指标指示买进，那个指标指示卖出，日k线图买进而周k线图卖出，使得投资者不知所措。那么，我们应该如何来分析k线图呢？我们只瞄准一个时间框架即日k线图。我们采用k线图市场本质分析法来分析日k线图，遵循以下三个步骤。
第1步:分析当下单根k线图。看看它是否符合投入产出定律。也就是说，量价关系是正常还是异常？比如，股价上涨，成交量扩大，量价关系正常。成交量放大，股价上涨幅度却很小，量价关系出现了异常行为。这往往预示着股价运行态势要发生变化。投资者要密切关注之。
第2步:分析几根k线图。当下单根k线图形成后，与先前k线图进行对比，看看它对未来趋势会产生何种影响？比如，反转还是回调？
第3步:分析整个图表，看看k线图是趋势中的顶部、底部还是其他位置？此时要结合阻力位、支撑位、趋势线和换手率等来分析。
下面我们举个例子来分析一下。
图1
如图1所示，我们面临的市场交易环境是总体上是熊市。股价在B点开始一直下跌，在下跌过程中，基本上没有遭到多方的有限抵抗（即大的反弹），出现超卖状况。
第1步:分析当下k线图
k线1:成交量放大，但是股价涨幅很小。根据投入产出定律，成交量较大，股价变动幅度也较大。但是，我们看到的是，成交量放大，股价k线实体很小，说明量价关系出现了异常。为什么？因为供给在扩大。
第2步:当下k线图跟前期k线图对比分析
k线3出现了恐慌抛售后，股价出现一个反弹上涨行情。在上涨过中，股价上涨，成交量递增，这是正常的上涨秩序。但是k线1和k线2相比较得知，k线1成交量要大，但是股价涨幅较小。说明需求的力量减弱，供给的力量较强，股价将要回调。之后股价运行态势如何，请看图2所示。
第3步:全局分析
股价在前期高点形成的压力下，k线 A和B处股价试图向上突破压力位，但是最终无功而返，说明供给的力量强劲。因而股价出现一个大幅下跌行情，创出了阶段性新低，出现了超卖状况。
超卖状况实际上是消耗供给的过程。此时如果有需求的介入股价就会上扬。这就是说，股价会出现一个暂时支撑位。如图1中k线3之后股价出现支撑和上涨行情。前面的分析可知，k线1股价和成交量之间关系出现了异常行为。供给的力量比较强大。所以，k线4出现阴线形式的下跌，出现了供给的跟随。之后股价短时间大幅下跌出现了超卖状况。
k线5前一天:股价创出新低后，快速反弹，股价收盘价处于高位处，说明需求的力量在扩大。
k线5:股价上涨，成交量扩大，出现了一个抢购高峰，强劲的需求出现了。
k线6:上影线的阳线，股价上涨，但是成交量比k线5要低些，说明前面的抢购消耗了过多的需求。随后股价出现了回调。股价在压力位和支撑位之间横盘震荡整理。
k线7:十字星处于支撑位附近，成交量缩小，说明供给已枯竭了，只要需求的介入股价就会上涨。
通过市场本质分析可知，股价在k线6形成的压力位和k线5大阳线形成的支撑位之横盘整理。横盘震荡整理阶段“孕育着”某种趋势即上升或者下降趋势。从目前来看，这个横盘整理阶段是一个逐渐消耗供给的过程，因为股价下跌时成交量越来越小。随时间推移，市场上浮动的供应出现枯竭之时，需求积极的介入，股价将会出现真正的牛市行情。
图2