600755厦门国贸
期初关注到厦门国贸，是在分析天海防务的时候注意到，天海防务的重整投资人之一是厦门腾海，而厦门腾海的控制人是厦门船舶进出口有限公司，而这家公司的背后实际控制人就是厦门国际贸易有限公司。
随着深入了解，发现厦门国贸明显被低估，一旦风口到来，很容易走出强势走势。
基本面方面，营收连年增长，并且近两年维持在2000亿规模以上，而半年报显示营收1306亿，远超去年同期水平，若不出意外，今年营收也将增长。毛利润近两年维持在55亿以上，净利润连续4年维持20亿上，半年报显示营收和净利润同步增长，基本面优秀，但厦门国贸的市值仅仅只有135亿，PE仅4.79，存在被低估的情况。
再来看看同行业比较，财务状况、估值水平都是行业龙头，市值规模也仅仅133亿。
公司控股股东为厦门国贸控股集团有限公司，它近期资本动作频频，近五个季度持续回购增持股份，在下跌趋势中进行增持，7月以来股价就开始异动拉升。
控股股东不光持续回购增持股份，还在纵向进行产业投资，8月31日厦门信达发布公告，厦门国贸控股集团有限公司控股该公司，其次二季度入股建发股份1亿、物产中大9024万。
这几家公司主营业务均为供应链领域，厦门国贸的动作明显带有产业投资色彩，整合供应链领域产能，强化它的龙头优势。
尤其厦门国贸、厦门信达、建发股份均为厦门地区上市公司，三家同为同业竞争者，而此时厦门信达被厦门国贸控股，厦门国贸又入股建发股份，这里涉及厦门国企改革概念，核心受益者将会是厦门国贸。
观察近期走势，7月2日至6日、8月10日和12日等，厦门国贸、厦门信达、物产中大、建发股份四顾均出现联动走势，量价指标显示资金持续流入。
综上所述，厦门国企改革、去库存，厦门国贸纵向产业布局如火如荼，它的龙头优势持续强化，成本将会得到进一步控制，毛利率有望提升，带动毛利润和净利润出现增长，而厦门国贸市值仅有135亿，存在被低估的情况，有望迎来补涨契机。
风险事件提示：大宗商品价格、汇率、利率出现剧烈波动；地产结算进度低于预期。
（以上内容仅供学习分享，不作为入市依据）