大家有没有一个疑问？当初美国放开新冠管控的时候，有一类公司涨幅非常巨大，是什么行业呢？就是新冠抗原自检市场，这类的股票都涨飞天了，其中代表公司就是九安医疗。从5快多，涨到了快100元，短短几个月涨了15倍，确实是非常夸张和让人难以相信。
新冠抗原自检试剂盒
现在中国放开会不会给这类的股票充分的想象力呢？我们先分析一下市场情况。前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价约1-1.5美金，参考海外政策按最低频率假设每月使用2次，按照14亿总人口基数计算，预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达177-266亿元。如考虑自费购买的情况，预计新冠抗原检测产品采购需求有望进一步提升。我们再比较一下核酸检测合新冠抗原自检的准确性。核酸检测的敏感性比抗原检测要高100倍至1000倍。如果感染新冠肺炎病毒，病毒含量在咽部有一个由少到多的过程，如果含量达到每毫升100万甚至1000万，这时候大部分通过抗原可以检测出来。做得好的抗原检测特异性可达99%，但核酸检测在方法学上特异性是100%。也就是说，核酸检测在方法学上没有假阳性。当抗原检测是阳性时，一定要做核酸检测确认。由于新冠抗原检测的准确性问题，在中国目前的防疫政策下还没有办法完全铺开。如果后期解决了抗原检测结果可以作为确诊依据以及检测结果可以接入大数据，那么抗原检测试剂盒的需求量可望向核酸检测试剂看齐。
从目前的情况看，九安医疗很难复制之前的行情，主要是中国的国情不一样，中国要的是准确率，新冠抗原自测的准确性不高，而核酸检测基本上可以达到百分之100，这就是差别。新冠抗原自测在国外这么火，接下来这个板块存在哪些机会呢？
1、探索及时从资本层面介入抗原检测试剂生产和上游原料领域。据统计，中国已有上百家体外诊断生产企业的新冠抗原自检试剂盒在海外注册获批，且欧洲等地区市场竞争也日益激烈。随着抗原检测试剂盒的国内市场行情看涨，多家生产企业扎堆进入，对其上游原料生产企业的供应能力会造成严峻考验，也会在无形中造成上游原料成为极度稀缺资源（可以参照新冠肺炎疫情防控期间熔喷布价格暴涨数百倍）。
2、零售药店和网店等2C渠道将逐步占绝对主导地位。一方面，财政和医保资金面对大规模核酸检测费用已不堪重负；另一方面，奥密克戎具有很强的传播性、而国家对恢复外贸又有强烈需求。这就必然要求更高效又更省钱的抗原检测出马。到那时，居民自检将成为新冠肺炎检测的主流，零售药店和网店等2C渠道将占据销量的绝对份额。
3、重点关注头部连锁企业市场需求。《应用方案》明确“社区居民有自我检测需求的，可通过零售药店、网络销售平台等渠道，自行购买抗原检测试剂进行自测”。
4、关注基层政府和基层医疗机构潜在市场需求。因《应用方案》明确规定了到基层医疗机构就诊且在5天内伴有呼吸道发热症状人员和隔离观察人员应开展抗原检测，而这两者均由基层疫情防控部门进行采购。
新冠抗原自测股票主要看后期政策的变化，政策变化了，市场也会有相应的反映，因此我们耐心的等待机会，但是这个板块的高度不会超过前期，之前像九安医疗已经把未来的业绩炒作透支了，再有大的想象力也是困难的。因为新冠疫情总会离我们远去的，我们也要多注意这里面的风险，只能潜伏，绝不追高。