“善输、小错”是成功的关键
在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。
而系统化交易的关键则是"善输、小错"交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。
因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。
很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信号离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。
市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的"贪婪"和"恐俱"心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位；在盈利时，倾向于等待更多的利润；在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。
时机优先于价位，为了几个价位而错过一次操作时机，这是因小失大的表现。从价格与成交量上来看，恐慌性杀跌往往是由大亏的账户不顾成本地疯狂卖出造成的。剧烈的价格波动反应的是人们割肉时的慌不择路，而这时也往往是阶段底部，因为这时是大多数感觉交易者"绝望"的时候。
没有合理的离场计划，不仅会对账户资金造成损失，更主要的是对信心的打击。这是一个决定成败的关键，可很多人还是不能正视，甚至是不愿面对。其更大的损失是使交易者失去了构建自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。
客观上看，盈利其实就是要尽量做到上涨时在市场内，下跌时在市场外。如果在一次完整的上涨与下跌循环之后让你再碰择的话，你一定会选择在上涨之初进场，在下跌之初离场。躲过的下跌是在为以后的上涨积累空间。
一.MACD定义：
当两条数值位于零轴下方，说明大势属于空头。相反，如果两条数值位于零轴上方，说明大势属于多头。
DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号仅作参考；DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号仅作参考；
分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号仅作参考；由绿变红，买入信号仅作参考。
DEA线：DIFF线的M日指数平滑移动平均线
DIF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
空仓观望期，等待下手机会。当突然出现没有线柱时就是变盘的信号之一。
第一卖点形成之后，有些股票并没有大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。
当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停止下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。
如果出现两次死叉，那么股市将要大幅度下跌。
当DEA线与K线背离，行情可能出现反转信号。（参考上图） 当股价出现大涨之后，MACD出现回调，但此时股价没有继续走强，而是出现震荡的行情，这种情况就不能安标准的顶背离来看。
MACD 通过微小变化判断后市，如果出现隔山背离现状应该减仓观望。MACD是具有一定的预见性。双线自0轴下突破0轴，回抽0轴的第一个金叉，选股是特定某个时 期的。即三浪。三浪是个周期，需要好几个月才会出现这样的买点。金叉并不代表立刻需要暴涨。它告诉的是他的本质：进入了多头趋势。因为金叉的本质在均线上 就是短期均线站上长期均线，成多头排列。相反，在金叉前，有些股票就有不少涨幅，价格推动指标，正是有了放量推动价格，所以产生了金叉。而此时短期涨幅过 大，出现回调走 势也是属于正常。对金叉的选择，放量突破箱体，贴近0轴更好，符合热点为佳品，所以我们要详细分析。为配合金叉前介入买点，特推出长期0轴游走，DIIF 下探0轴由正值变负值的第二天或者第三天是买点的买入法。对前期强势股，推出数柱子买入法，双线离0轴较远距离高空死叉后。
二，MACD有两大用法:
1、顺势操作——金叉/死叉战法
追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出
2、逆市操作——顶底背离战法
逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了. 然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了。这时侯上涨空间有限,而下行空间无限. 而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
1. MACD头肩顶 = 驱动五浪
1) MACD头肩顶:
2)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:
2.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了. 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!
1) MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉
零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.
另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:
结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.
很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
2) MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.
3 . MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)
一)不同周期的背离
三，MACD背离：
顶背离：
当股价K线图上的股票走 势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高 点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
顶背离实战案例讲解：
股价经过一段涨，MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股价趋势）MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了（细 看，比数值大小这样才有可操作性），在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。 价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精确。发挥用法就是不看上面价，只看MACD的DIFF的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，一般往下至少有15%的跌幅。
这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比，而我这里的是股价与MACD指标的DIFF比。
MACD顶背离是指指数创新高，而MACD高点却在下移。【说明：第二波攻击力度已经乏力，高位的抛压逐渐在加重，空方慢慢占据主动】
MACD顶底背离战法要点：
1、上升趋势中的MACD顶背离和下跌趋势中的MACD底背离在实战中的参考价值较大，而在平台震荡中的顶底背离实际上意义不大！
2、MACD顶背离的第二个高点是卖出时机；MACD底背离的第二个低点是买进时机。
MACD顶背离：
1、连续的多个顶背离后，表示后市下跌的概率更大，而且下跌的幅度也会较大；
2、在第一个顶背离形成后就应该进行减仓或者离场，顶背离形成之后的震荡上涨具有较强的诱多性质；
不过有一点希望注意，出现顶底背离之后，并不是说马上就会出现反转的行情，行情可能还会惯性的进行短暂一段时间后，再出现行情的修复
2.底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底 高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期 内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
底背离案例实战讲解：
反过来，就是MACD底背离了。股价创新低，DIFF不再创新低（前面应有一个最低点），这个次低点的后一天就是底背离点，要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的，底背离点是一个进货参考点。
发挥用法就是不看上面的股价只看DIFF，不再创新低了造成这次低点的那天就是底背离点。
MACD底背离是指指数创新低，而MACD的低点却在抬高。【说明：第二波杀跌动能已经衰竭，低位的承接力度在逐渐加强，多方开始占据主动】
MACD底背离：
1、连续的多个底背离后，表示后市反弹的概率更大，而且上涨的幅度也会很大；
2、在第一个底背离后就可以适当地买入，假如有第二个底背离出现，则加仓进场；
在几乎所有的技术指标功效中，都有一种背离的功能，也就是预示市场走势即将见顶或者见 底，其中MACD都有这种提示作用。投资者可以用这些指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会，但在选择的时间参数上应适当延长。在金融市场之中 常常有许多背离现象，初看起来似乎不可思议。 虽然有很多的指标具有滞后性，但是我们结合市场的具体情况分析，巧用MACD，才能让自己的收益最大化
四、MACD过0轴
0轴是重要的多空分界线，MACD过0轴反映了市场正在发生多空转换。MACD过0轴有两种表现形式：一是黄白线过0轴，二是红绿柱过0轴，通常所指的是黄白线过0轴。黄白线上穿0轴反映市场正在由空头转多头，黄白线下穿0轴反映市场正在由多头转空头。MACD红绿柱过0轴反映的是黄白线的金叉或死叉，MACD红绿柱的放大、缩小和过0轴等发出的信号要提前于黄白线。所以，MACD可不是光看看红绿柱、0轴就完了，黄白线也很重要。
缠论非常重视MACD过0轴，无论是黄白线第一次过0轴还是再次拉回0轴确认，这里将会形成某级别的中枢。
缠曰：就一个最简单MACD指标，0轴分为多空主导，也就是说，一旦MACD指标陷入0轴之下，那么就在对应时间单位的图表下进入空头主导，而这是必须远离的。回避所有MACD黄白线在0轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术。
五、MACD背驰
MACD背驰也分为两种情形：一是红绿柱背驰，二是黄白线背离。空头市场，比较绿柱面积小于前一个构成绿柱背驰；多头市场，比较红柱面积小于前一个构成红柱背驰。股价持续创新低，而黄白线不再创新低，底背离形成；股价持续创新高，而黄白线不再创新高，顶背离形成。
缠曰：在0轴之下形成的绿柱背驰（或底背离）构成第一类买点；在0轴之上形成的红柱背驰（或顶背离）构成第一类卖点。
六、大小周期同步
“小周期背驰引发大周期转折”、“小周期走势服从大 周期”等等说的都是大小周期同步的问题。辅助MACD小周期背驰比较容易观察到，同时须观察大周期的红绿柱缩小变化，一旦发现大周期的红绿柱开始缩小，此 时大小周期走势同步是最佳的第一类买卖点。如果大周期为5F级别，对应小周期为1F级别则至少有三段 1F级别走势，其中第二段走势要注意“小周期走势服从大周期”。
缠曰：买卖点是有级别的，大级别能量没耗尽时，一个 小级别的买卖点引发大级别走势的延续，那是最正常不过的。但如果一个小级别的买卖点和大级别的走势方向相反，而该大级别走势没有任何衰竭，这时候参与小级 别买卖点，就意味着要冒着大级别走势延续的风险，这是典型的刀口舔血。
三金叉见底
图形特征：（1）股价在长期下跌后开始启稳筑底,而后股价缓慢上升。有时会同时出现5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD的黄金交叉点,这是股价见底回升的信号。（2）有时会伴随出现两阳夹一阴多方炮、出水芙蓉、量顶天立地和MACD上穿零位线等图形。
市场意义：（1）股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡。随着*家庄**的缓慢建仓,股价终于开始回升。（2）刚开始的价格回升可能是缓慢的,但这种走势最终会造成股价底部抬高。（3）当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日价均线、量均线和MACD自然发生黄金交叉。（4）随着股价的升高,底部买入的人已有盈利,这种盈利效应被传播后会吸引更多人买入该股,于是股价再度上扬脱离底部。
操作方法：（1）当出现三金叉后开始买入股票。（2）或等待股价回档时在10日均线附近逢低吸纳。
小结：三金叉说明价格、量、MACD都在一个时点附近同时发生良性共振,一般情况下都有一波上扬行情。当三金叉出现在底部区间时,是见底回升的信号。三金叉出现在潜收集之后的强收集时,是强势上攻的信号,比如老鸭头等形态之后出现的三金叉,一旦放量通过鸭头顶就会加速上扬！