【金鼎观点】
1、周一稍微有所放量，两市重回万亿，在北上资金的带动下，沪指重新拿下了年线！目前半年线依然很重要！
2、汽车和保险上涨，但是游戏和机器人亏钱效应明显，人工智能依然在调整！
3、船舶依然在蓄势，不过整体形态依然保持得很好！
4、市场高低切换明显，不宜无脑追涨，要么就是做模式内的短线机会，要么就是重点船舶和大飞机！
5、市场想继续上攻，量能依然是关键，不如上面确实是压力重重！
【题材掘金】
国防军工：中期调整落地渐行渐近，国际关系错综复杂背景下看好军工发展机遇。2023年作为“十四五” 规划承上启下的一年，下半年各领域“十四五”规划中期调整都有望落地。当前，国际关系错综复杂，看好中期调整后军工行业发展机遇。航天科工三院在上半年经济运行分析会中提到：深刻理解和把握“任务型+经营型”发展定位，更加注重效率效益，推动经营高质量发展。从任务角度，将抓在手任务、在手订单，抓市场拓展、合同争取作为经济运行的“生命线”，抓住“十四五” 规划中期调整契机，在“变量” 中做足“增量”。
部分上游标的跌幅较深，边际改善预期下投资价值凸显。根据产业链规律，军工行业上游业绩最先体现订单变化，此前军工上游业绩最先受到影响，未来也将最先受益于中期调整落地。在中期调整落地渐行渐近、行业基本面边际改善预期下，部分超跌上游标的投资机会凸显。
军工行业经过了过去近两年时间的较快增长，未来或进入稳定增长期，细分领域业绩差异显著，结构分化加剧或为未来趋势。随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。另外，随着中国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。
风险提示：军工产业链某一环节产能受限导致军品交付推迟；装备批产过程中出现质量问题导致交付推迟；军品批量生产后价格降幅超出市场预期。
基建：基建链央国企市占率持续提升，经营稳中有增。尽管2季度建筑业景气度较1季度略有下行，但头部央国企的新签订单依然保持较快增速：中国建筑、中国电建、中国中冶2023M1-5新签订单同比增速分别为11.3%/16%/8.1%，或主要受益于1）央企在项目融资、技术资质等方面竞争优势明显，2）新开工的基建项目多以重大项目为主，头部企业更加受益。伴随着央国企市占率水平持续提升，在手新签订单保持在较为充裕的水平，新开工和在建项目执行有条不紊，推动Q2业绩稳中有增。
受益对外商务趋于正常以及人民币贬值，国际工程板块产值确认及利润率继续修复。据商务部、外汇局统计，2023M1-5我国全行业对外直接投资4396.1亿元同增19.3%，我国对外承包工程业务完成营业额3719.5亿元同增8%，新签合同额4938.7亿元人民币同降2.6%。考虑到国际工程业务开拓周期更长，“一带一路”沿线项目订单的释放尚未迎来高峰期；产值确认方面，上半年企业人员出行更加便捷，国外在建项目的实施进度开始加快，产值确认有望逐渐回归正常节奏；Q2人民币相对美元出现贬值，考虑到国际工程企业项目结算多以美元为主，持有一定净美元资产，预计也将产生一定的汇兑收益，增厚当期业绩。
风险提示：稳增长力度不及预期风险；地产需求萎靡风险；地缘政治风险。
【要闻速递】
1、美股小幅收涨，纳指涨0.21%，标普涨0.12%，道指涨0.03%；特斯拉涨近7%，创2022年9月29日以来收盘新高，为3月21日以来最大单日涨幅；安森美半导体、台积电涨超2%；中概股普涨，百度、小鹏汽车、哔哩哔哩涨逾4%。欧股主要指数小幅下跌，英国富时100指数跌幅为0.06%；法国CAC40指数跌幅为0.18%；德国DAX指数跌幅为0.41%。
2、进入7月，A股市场正式迎来中报季行情。截至目前，已有85家上市公司预告半年报业绩。其中，业绩预喜（预增、略增、续盈、扭亏）的有69家，占比81.18%。其余上市公司中，8家略减，5家预减，续亏和首亏分别有2家和1家。
3、我国对镓锗相关物项实施出口管制，多家上市公司业务涉及相关产品。
4、7月3日，中国物流与采购联合会发布数据显示，6月份中国物流业景气指数为51.7%，较上月回升0.2个百分点。从区域看，东西部地区较上月有所回升，中部地区持平。从企业规模看，大中型企业物流需求保持稳定，小微型企业需求偏弱。
5、多家国有大行下调美元存款利率，专家称美元存款主要面临汇兑风险。
【公司公告】
1、东安动力：二季度已收到16家汽车企业的定点协议
2、盛洋科技：拟终止重大资产重组事项
3、强瑞技术：终止筹划重大资产重组并拟定新的投资方案
4、三七互娱：上调回购公司股份价格上限至47元/股
5、密封科技：厚瑞投资拟减持不超5.28%股份
6、天际股份：控股股东及一致行动人拟减持不超过4%
7、永悦科技：股东拟合计减持不超过4%公司股份
8、汇宇制药：股东拟减持不超过3%公司股份
9、悦心健康：控股股东拟减持不超2%股份
10、凯伦股份：控股股东拟减持不超2%股份
11、*ST西钢：股东拟减持不超1%公司股份
12、华辰装备：实控人拟减持不超10%股份引入长期合作伙伴
13、长盛轴承：百盛投资及董事拟减持不超3.02%股份
14、朗科智能：股东拟合计减持不超过2.37%公司股份
文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！