很多人把财富管理等同于资产管理，等同于买股票，买理财产品和买基金等。所以永远把眼光盯在某一只产品的涨跌，某一天行情的涨跌。完全不知道财富管理的初衷是对自己的生活做好相应的财务安排。很多财富管理师也把自己当成投资经理，以自己对后市的判断准确作为招牌。殊不知，准确已否只是个概率问题，对客户资产来讲，关键是他以什么代价持有了什么资产，等他需要变现的时候，能不能够增值并顺利变现来满足生活品质的需求。
说起财务安排，自然就是要处理当下与未来的合理配置关系，即不能只顾眼前享受，又不能为了将来生活的好让当下陷入困境。我的父母辈，属于短缺经济年代过来的人，所以习惯了节俭。以前我们听到的故事就是中国老太太每天省吃俭用，临死前终于买上了大房子；而美国老太太，天天住着大房子，临死前终于把*款贷**还完了。而现在年轻人，我们姑且定义为35岁以下吧，他们是改革开放后的一代人，大多数赶上经济与科技的高速发展，消费观也似乎更加时不我待。
在前两天央妈发布的《2018年第二季度支付体系运行总体情况》中显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到756.67亿元，环比增长6.35%。与2014年相比，逾期额度已经翻翻，与2010年相比，增长近10倍。另一份报告《中国养老前景调查报告》显示，中国年轻一代（35岁以下）56%的人未开始储蓄，开始储蓄的44%的人中，平均每月储蓄仅1389元。如果这两份报告可靠的话，我们发现一直鼓励消费升级的大背景下，银行忙着发卡，年轻人忙着透支，近六成年轻人没存款，全国信用卡中有756亿还不起钱。
现代经济体，一个人的赚钱正常情况分两个来源，一是劳动力交换，也就是平常所说的工资薪酬；一是资本利得，也就是平常所说的钱生钱。财富管理需要安排好我们一生每个时期的进项和生活品质不下降的财务支出。由于品质的刚需，可以预见大多数人支出是一条有斜率的从左到右向上的线，当然也有可能到一定阶段曲线会不再上行，甚至会有所下降，因为思想层面到了“断舍离”的另一个境界；而如果仅靠劳动力交换的话，大多数人收入曲线会是条随时间推移从左到右向下有斜率的线。所以你会发现，如果没有资本利得，大多数人不可能安排好自己的生活。
资本利得的获得，需要资产管理公司提供多元化的产品，更需要财富管理师帮助获得符合自己当期与未来需求的匹配产品。这是财富管理的核心。
比如：以现在的A股市场来讲，虽然两市交易量已经是最高时期的十分之一，多数指数的估值也接近历史排位最低区域，现在听到最多的词就是磨底阶段，那是不是每个人都可以无脑买入呢？显然不是。财富管理讲究的不仅是买什么，更重要的是买多少比例，不论买入后市场短期是涨还是跌，都不影响当下的生活。同时，在未来生活规划的时间节点，这些筹码能足够方便变现，以帮助自己实现未来生活的目标。所以，财富管理中的投资规划分为买入资产时间区域，持有资产时间区域以及变现资产时间区域。在这三个时间区域，又分别对应着不同的单个资产占总资产的不同比例，这个比例与当时的宏观经济有关，这关系筹码的价格；与每个人做决策时的资产总量及之后的现金流情况有关，这关系能承受筹码浮亏的程度。可见，对资产管理而言，当下不同投资策略有不同市场观点，对不同估值标的有不同的选择；而对财富管理而言，对不同的人，当下选择与A股有关的产品会有不同组合。
可见，我认为资产管理关注的是投资标的，财富管理关注的是人。
