近几年消费金融迎来爆发式增长，琳琅满目的消费金融产品不断增多，人们的消费观念也渐渐发生转变，越来越多的人选择了提前消费，相应的，银行账户也开始不知不觉由资产转为负债。
过去三年里（2015-2018年），“新晋”*款贷**人超过2亿，相当于90后的人口总和。
这些人受惠于消费金融的大发展，摆脱了无贷户的标签。据估算，2018年末，央行征信系统中有信贷记录者达到5.4亿人（截止2017年底，有信贷记录者4.8亿人，同比增长12.3%，按此增速估算，2018年末将增至5.4亿人），较三年前增加1.6亿人。再加上不纳入征信的现金贷和超利贷的润泽，至少两亿人迈入借款人的阵营。
两亿“新晋”借款人，成为消费金融风口里的中坚，那些追风口的机构，赚得盘满钵满。
过去三年，五家消费*款贷**类上市互金平台（乐信、趣店、宜人贷、拍拍贷、51信用卡），净利润从亏损13亿，变成盈利100亿。
银行也不甘示弱。同期，银行派发了2.5亿张信用卡，以招行为例，信用卡业务收入接近翻倍。
一向崇尚节俭的民族，怎么突然爱上了借钱？消费金融的风口，到底从何而来？
我想，可以从供给侧、需求侧、科技侧三个层面来解读。
供给侧，金融机构愿意贷。存款资金就那么多，借给个人多了，留给企业的就少了。银行为何更愿意借钱给个人呢？
银行的*款贷**投向围绕着经济结构转。2010年以来，投资对GDP增长的贡献率下降34个百分点，消费成为稳增长的功臣（贡献率提升31个百分点）。此消彼长之间，经济层面是消费对投资的替代，银行*款贷**投向上，则是零售*款贷**对企业*款贷**的替代。
银行业零售转型大幕开启，不论大小，大家都把宝压在消费者的*款贷**需求上。
需求侧，要看谁在借钱。“牵马到河易，强马饮水难”，放贷机构再热情，借款人无意申请，也是徒然。
截止2018年末，借款人共计把48万亿银行债务扛在肩上，约合每人欠银行3.4万元，这里面，近一半都是过去三年时间里攒下的。
究竟是谁在借钱呢？
借钱消费，对一部分人来说，是对金融机构资金无偿占用，属于有钱人借钱，不借白不借——如信用卡、蚂蚁花呗、苏宁任性付等产品，有20-50天不等的免息期，用了白用，为何不用？ 对另外一些人来讲，是对未来收入的提前支用，是真的缺钱，又真的想花钱——或日常应急，或购房买车，或心痒难耐、必须买买买。
这里面，有些借款需求大致是稳定的、理性的——如有钱人借钱，看中的是免息期，可说是刚需；缺钱人借钱应急，一刻也不能缓；借钱买房，那是基于结婚压力——线性增长，不会在行业里搅起波澜、掀起风口。
有些借款需求，受欲望支配——如大学生借钱买苹果、潮人借钱买名牌包包和天价化妆品——寅吃卯粮、继而成瘾，才会搅起非理性的泡沫，在短期内迅速膨胀，成为风口的助力。
这类借款需求、这类借款人，才是我们关注的对象。
科技侧，让*款贷**像水一样。科技是中性的，但中性的科技却是催化剂——拓展了放贷人的边界，放大了借款人的物欲。
大数据技术带来了纯线上实时审批、缓解了欺诈难题，大幅压降人力成本和风险成本，让千元小额*款贷**也有利可赚。
插上科技的翅膀，*款贷**产品的种类和数量快速膨胀，大额的、小额的，长期的、短期的，等额本息的，先息后本的，应有尽有。
于借款人，之前有馒头吃就满足了，现在被科技领入信贷产品的自助蛋糕店，眼花缭乱，还没怎么尝，肚皮都快被撑破了。
有需求，有供给，再加上科技的buff，消费金融走上了快车道也就在情理之中了。
作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任 来源：洪言微语