木兰英华 您的财税专家

撰稿：木兰英华 | ID：Mulanyhtax

作者：Helen | 图：Pinterest

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木兰英华经常收到客户留言，针对典型财税问题，木兰英华进行专业的解疑释惑！对财税方面有任何疑问，欢迎大家留言或者发邮件给我们mk@mulanyh.com，我们将为您解疑做经典案例分析。以下删选自客户咨询：

客 户

自然人A从新三板二级市场购买了B公司的股票，B公司之后从新三板摘牌并登陆创业板。自然人A在创业板抛售股票后需要交个人所得税吗？

木兰英华

要搞明白这个问题，首先简单介绍下证券市场的一些基本概念：

① 主板指的是沪深主板，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。在我国一板市场是指沪深两市的A股当中60开头和000开头的股票。

② 中小板主要服务于即将或已进入成熟期、盈利能力强、但规模较主板小的中小企业，发行规模相对主板较小，在深交所上市，股票代码以002开头。

③ 创业板主要服务于自主创新及其他成长型创业企业，主要为“两高”、“六新”企业，即高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业，也是深交所专属板块，相较主板和中小板更看重企业的成长性，股票代码以300开头。

④ 新三板指是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务，境内符合条件的股份公司通过在新三板挂牌，可以公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等。

⑤ 原始股是公司上市之前发行的股票，为公司融资提供渠道。公司顺利上市，那么原始股在解禁期过后就能与普通股票一样，自由上市流通。一般来说上市后能够获得较高收益。

⑥ 证券一级市场定义：政府或企业发行债券或股票以筹集资金的市场，以证券形式吸引闲散资金使其转化为生产资本的场所，也称发行市场或初级市场。比如新股的发行市场就是一级市场，这个市场是直接由企业将股份抛进市场的途径，所以又可以称为批发市场，由企业发售，券商兜售、机构或个人参与购买的市场，企业筹措了资金，投资人将储蓄转为资本变为股东。

⑦ 证券二级市场定义：证券流通和转让的场所，主要由证券交易所进行集中交易。二级市场是交易市场，只能不断将手中持有的股票转让，而没有权力将股票注销。

为理解上述概念举例：

公司有100万注册资金，1元一股，A作为公司创始人之一出资10万股，即10万元原始股。公司上市后一级市场上定价10元一股，意味着A买的10万股原始股，现在变成了100万。若股票解禁以后股价升至20元，他可以200万抛出该股。

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理清楚上述概念，再回到篇首的案例问题，现对案例中所涉及的各税种作如下解释：

01

个人所得税

①非原始股：免征（本例）

②原始股：以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。

财税依据：财税〔2018〕137号关于个人转让全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票有关个人所得税政策的通知

02

增值税：不征

新三板公司并非是上市公司，按照营改增之前的税法规定，非上市公司之间的股权转让是不用缴纳营业税的。但是，营改增之后，增加了“金融商品转让”需要缴纳增值税的规定。

依据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）“上市公司的股东减持其持有的上市公司股票，应按“金融商品转让”缴纳增值税。”新三板公司的股权转让是否要参照上市公司的处理规则缴纳增值税呢?

新三板公司的股权不属于有价证券，而我国税法对于这种特殊的股权并未在法律和行政法规层面上明确规定按照何种方式征增值税。所以A转让原始股和非原始股无需缴纳增值税。

财税依据：《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）

03

印花税：出让方按千分之一的税率贴花

在全国中小企业股份转让系统买卖、继承、赠与股票所书立的股权转让书据，依书立时实际成交金额，由出让方按1‰的税率计算缴纳证券（股票）交易印花税。

财税依据：财政部国税总局 财税〔2014〕47号