国元证券股份有限公司（000728.SZ，国元证券）
国元证券股份有限公司（以下简称“公司”）是由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年10月成立。2007年10月30日以股权分置改革为契机，公司借壳“北京化二”成功在深圳证券交易所上市。
注册地址：安徽省合肥市梅山路18号
2022年收入构成：其他业务31.73%；证券经纪业务25.77%；证券信用业务15.46%；投资银行业务14.34%；证券自营业务8.52%；境外子公司2.74%；资产管理业务1.43%
一、公司股东及实际控制人
公司控股股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司，实际控制人为安徽省国资委。
二、公司简要及沿革
国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007年10月25日登记注册，注册资本146，410万元，2007年10月30日在深交所成功上市。
原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司，于2001年10月15日登记注册，注册资本为203，000万元。
2007年3月30日，北京化二股份有限公司2007年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和2007年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司暨股权分置改革方案。该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件：1.国务院国资委国资产权〔2007〕248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》；2.安徽省国资委皖国资产权函〔2007〕111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问题的批复》；3.中国证监会证监公司字〔2007〕165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》；4.中国证监会证监公司字〔2007〕166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。
经中国证监会证监许可〔2009〕1099号文件核准，2009年10月29日，公司公开发行人民币普通股50，000万股，于2009年11月13日在深圳证券交易所上市。2010年2月24日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变更为196，410万元。
2017年5月23日，公司实施了2016年度权益分派，以公司总股本1，964，100，000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币3元（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，公司总股本增至2，946，150，000股。2017年10月18日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变更为294，615万元。
经中国证监会证监许可〔2017〕1705号文件核准，2017年10月17日，公司非公开发行人民币普通股419，297，047股，于2017年10月31日在深圳证券交易所上市。2018年3月15日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变更为336，544.7047万元。
经中国证监会证监许可〔2020〕762号文件核准，2020年10月，公司配股发行人民币普通股998，330，844股，于2020年10月30日在深圳证券交易所上市。2020年12月3日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变更为436，377.7891万元。
三、内部机构设置
四、员工情况
五、主要财务数据
六、各项业务情况
公司近几年综合实力显著提升、经营业绩稳健增长、主要业务核心竞争力不断增强，在行业中具有一定优势地位。根据中国证券业协会统计，截至2022年末，母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第24、22和27位，2022年，母公司营业收入行业排名第26位，利润总额行业排名第23位，净利润行业排名第23位，A股资金账户数（期末数）行业排名第26位，股票主承销家数行业排名第17位，股票主承销金额行业排名第25位，股票主承销收入行业排名第16位，投资银行业务净收入行业排名第22位，承销业务净收入行业排名第23位，股票主承销家数行业排名第17位，保荐业务净收入行业排名第21位，财务顾问业务净收入行业排名第19位，利息净收入行业排名第12位，股票质押回购利息收入行业排名第19位，股票质押回购融出资金（期末数）行业排名第21位，融资融券利息收入排名第28位，融资业务利息收入行业排名第25位，约定购回融出资金（期末数）行业排名第2位。
2022年，公司品牌形象和社会美誉度稳步提升。连续12年荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价最高等次；连续2年获中证协企业文化建设实践评估A类评级；连续15年被深交所信息披露评A，信息披露MSCIESG评级连升两级至BB，获深交所国证ESG评级A*级A**；万得ESG评级A类；连续两年跻身中债登债券交易结算100强（仅20家券商上榜）；在中证协首次证券公司投资者教育工作评估中获评A；在中证协公布的2022年证券公司投行业务质量评价结果中，国元证券获评A类；2022年证券公司服务科创企业上市前10强等一系列荣誉。
2022年，公司证券业务牌照齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业务，并通过控股公司及参股公司开展区域股权市场、国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，为广大客户提供全方位综合金融服务。
母公司主要从事的业务介绍如下：
1.证券经纪业务。主要是通过接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券等赚取手续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销其他金融机构开发的金融产品获取手续费。
2.证券信用业务。主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）；股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
3.投资银行业务。主要是指公司为企业客户提供股票、债券承销与保荐服务，包括IPO、非公开、配股、可转债、可交债、公司债、企业债、ABS等项目的承销与保荐服务；为企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务顾问服务；为企业客户提供三板挂牌、区域股权市场挂牌服务。
4.自营投资业务。主要是指公司以自有资金，通过投资股票、债券、基金、衍生品等金融产品，以及提供三板做市服务，获取收益。
5.资产管理业务。主要是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同的约定，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务，主要业务范围包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。
2022年，证券市场各主要指数出现不同幅度下跌，上证指数下跌15.13%；深证成指下跌25.85%。
2022年，资本市场活跃度下降，沪深两市全年成交额224.51万亿元，同比下降12.97%，股票主承销金额12，178.71亿元，同比下降18.99%。北交所积极向好的市场生态逐步形成，截至2022年12月末，北交所上市公司162家，总股本213.54亿股，总市值2，110.29亿元，2022年度成交金额1，980.13亿元。
新三板行情延续下降趋势，挂牌企业总数、总股本和总市值持续下降，截至2022年12月末，新三板市场挂牌企业共6，580家，总股本4，508.63亿股，总市值21，181.44亿元，分别同比下降5.08%、1.91%、7.28%。（数据来源：中国人民银行、中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统）。
2022年，面对复杂的经营环境，公司紧密围绕“十四五”战略目标和年初制定的工作思路，围绕“人才、资产、客户”三要素，积极推进财富管理转型，打造机构业务协同体系，经营管理稳中有进、稳中增强。2022年，公司实现营业收入53.41亿元，同比下降12.58%；营业支出32.91亿元，同比下降10.31%；利润总额20.52亿元，同比下降15.95%；归属于母公司股东的净利润17.33亿元，同比下降9.24%；基本每股收益0.40元。加权平均净资产收益率5.32%，同比减少0.71个百分点。
截至2022年12月31日，公司资产总额1，294.81亿元，较上年末增长12.97%；负债总额965.23亿元，较上年末增长17.27%；归属于母公司的所有者权益329.42亿元，较上年末增长1.99%；净资本202.81亿元，同比下降1.27%；净资本与净资产之比为66.67%，风险覆盖率230.11%，流动性覆盖率457.44%，净稳定资金率169.27%。公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监管预警标准。
报告期内业务创新情况及其影响
公司坚持创新发展理念，深化金融改革创新，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并取得了良好的效果。一是全面深化数字化转型，以数字化重塑业务发展模式和管理模式，提升业务创新、产品设计、服务供给、运营治理等方面的能力，建立先进数字化新型基础设施、敏态研发体系，开展5项金融科技创新研究课题，建设31个财富管理数字化项目；二是构建“1+1+N”机构业务协同体系，整合各业务领域专业能力，为机构客户提供一站式、全资产、全周期的服务生态；三是创新债券融资模式，发行“建湖农投小微债”，以市场化债券资金服务乡村振兴战略；四是参与深交所首批债券借贷业务交易、获批成为信用风险缓释工具一般交易商、取得行权融资业务试点资格。公司推进业务创新、服务创新，深化数字化转型，推进金融科技与业务的创新协同发展，为提升公司金融服务管理水平，增强公司核心竞争力，保障公司高质量发展起到了积极的促进作用。
公司从风险管理制度体系、信息系统建设、重塑内控更新机制等方面，持续推进全面风险管理体系建设；采用综合手段优化公司风控指标，扩大稽核检查的覆盖面，有力确保业务创新与风控合规能力均衡匹配。同时，公司根据监管要求，制订了《国元证券新业务（产品）风险管理办法》，并持续修订更新，制度明确了新业务定义和业务开展原则，并建立新业务及产品的风险评估体系和专家审核机制，确保新业务、新产品的组织结构、业务模式、风险状况经过充分论证，符合公司的风险管理政策，通过适当授权和资源配置，确保新业务（产品）的风险可测、可控、可承受。
（1）证券及期货经纪业务
2022年，受境内外事件影响，国内资本市场各主要指数基本处于下跌态势，截至2022年末，上证指数收于3，089.26点，同比下降15.13%；深证成指收于11，015.99点，同比下降25.85%；创业板指数收于2，346.77点，同比下降29.37%。2022年，全年沪、深股市累计成交额224.51万亿元，同比下降12.97%，券商经纪业务承压。行业佣金率持续下降的背景下，市场竞争加剧，机构客户的重要程度持续提升。同时，券商对金融科技投入力度不断加大，数字引领，模式创新，行业正向财富管理加速转型。截至2022年末，证券行业为客户开立A股资金账户数为3.26亿个，同比增长9.47%；托管客户交易结算资金余额1.88万亿，同比下降1.07%。2022年，证券行业经纪业务净收入1，286.75亿元，同比下降16.78%，代理客户证券交易额733.25万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为31.81%，近年来持续提升。（数据来源：中国证券业协会、中国人民银行、wind资讯）
2022年，公司经纪业务加快建设财富管理服务数字平台，积极构建线上、线下协同联动的客户服务体系，持续提升客户资产规模和综合金融服务能力，坚定不移向财富管理转型。公司以优+投顾为领航，客户沙龙活动为载体，优质投顾产品为工具，大力发展投资顾问业务；以“金融服务进企业”为抓手，加强业务协同和关键能力建设，外拓增量，内活存量，强化“全员服务、全面服务、全力服务”意识，深化投教和服务内涵；全面启动财管业务的数字化转型，持续丰富“三位一体”线上平台业务功能和服务内容，围绕客户全生命周期，着力提升资产配置与产品研究能力，构建全面丰富的金融产品线，满足客户深层次财富管理需求。
公司境内经纪业务主要为母公司及国元期货开展的经纪业务。2022年，公司实现经纪业务净收入137，623.97万元，同比下降8.72%；发生经纪业务成本87，328.38万元，同比增长3.31%；实现经纪业务利润50，295.59万元，同比下降24.08%。其中：母公司实现经纪业务收入110，271.05万元，同比下降11.24%；发生经纪业务成本76，585.82万元，和上年同期基本持平；实现经纪业务利润33，685.23万元，同比下降29.05%。国元期货实现经纪业务收入27，352.92万元，同比增长3.06%；发生经纪业务成本10，742.56万元，同比增长38.27%；实现经纪业务利润16，610.36万元，同比下降11.51%。
（2）证券信用业务
2022年，受市场交投活跃度、主要指数下降等不利因素影响，融资融券业务规模出现一定程度下降，截至2022年12月末，沪深两市融资融券余额为15，404.09亿元，同比减少15.93%；股票质押式回购业务延续强监管态势，监管机构对股票质押业务的规范性提出了更高的要求，市场总体业务规模延续下降趋势，整体风险得到进一步缓释。截至2022年末，全行业股票质押回购融出资金2，124.25亿元，同比下降6.80%。（数据来源：wind资讯、中国证券业协会）。
2022年，公司融资融券业务积极应对市场环境，加强风险管理，加快数字化转型，推进信用业务系统建设，构建双融客户专属服务体系，动态划分客户群体，提供差异化服务；同时持续推动营销工作，分支机构深入基层提供颗粒化服务，抢抓外溢资产和机构客户，重点推进两融客群基数提升，加强核心客户开发；主动拓宽券源渠道，发力融券业务。股票质押业务不断完善内控机制和风险管理，坚持审慎受理导向，有序组织优质项目评估，继续优化、迭代待购回期间管理工作，完善贷后跟踪管理，加强风险处置，切实防范和化解业务风险。截至2022年末，母公司信用业务余额189.57亿元，同比减少14.73%；其中融资融券余额的市场份额1.00%。
公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、约定购回、股票质押购回业务。2022年，公司实现信用业务收入82，590.41万元，同比下降6.45%；发生信用业务成本-9，853.21万元（冲减信用减值准备导致金额为负），同比下降121.19%；实现信用业务利润92，443.62万元，同比增长121.18%。
（3）投资银行业务
2022年，全面注册制改革的持续推进，给证券行业服务实体经济发展提供新的动力，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服务实体经济实现直接融资5.92万亿元，为稳定宏观经济大盘积极贡献力量。股权融资方面，券商服务428家企业实现境内上市，融资金额5，868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资7，844.50亿元，支持上市公司在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥重要作用；服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实现融资4，481.58亿元，融资家数及规模分别占全市场的83.41%、76.36%，充分彰显资本市场对科技创新企业的支持力度持续加强；债券融资方面，债券市场表现良好，债券主承销金额98，343.24亿元，同比上升3.19%。（数据来源：中国证券业协会）
2022年，公司投行业务立足服务实体经济的根本宗旨，着力提升全业务链服务能力，融合赋能产业资本，打造产业投行，促进产业升级；严把项目质量关，始终将业务质量放在首位，严控风险，稳扎稳打，扎实推进；充分发挥现代投行优势，服务实体经济和科技创新，为畅通科技、资本与产业的高水平循环贡献力量。2022年，母公司合计完成8个IPO项目，7个再融资项目，2个并购重组项目，主承销金额131.83亿元。公司在债券业务承销方面，不断丰富业务品种、逐步扩宽业务区域，实现业务双转型，公司债及企业债承销规模逐年提升；努力巩固安徽市场地位，省内市场保持第一，同时积极加大省外业务开拓力度，在浙江、江苏等省市成功发行债券项目11个，省外市场取得突破性进展。2022年，母公司合计完成41个债券项目，主承销规模224.37亿元。（数据来源：中国证券业协会、公司内部统计）公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承销业务。2022年，公司实现投行业务收入76，609.85万元，同比下降18.92%；发生投行业务成本39，679.20万元，同比增长2.44%；实现投行业务利润36，930.65万元，同比下降33.76%。
（4）证券投资业务
2022年，收益互换新规、科创板做市等政策不断创新，市场交易品种日趋丰富，推动资本市场专业化、高质量发展，为券商自营业务发展夯实基础。但受全球宏观经济多种因素叠加冲击，股票市场显著下跌，券商权益投资业务面临巨大压力，截至2022年末，万得全A指数、沪深300指数、创业板指数分别下跌18.66%、21.63%、29.37%，新三板做市指数也下跌16.03%；固收业务方面，货币政策发力，保持了流动性合理充裕，维护了经济稳定，债券市场收益率窄幅震荡，接近收平，截至2022年末，中债净价指数下跌0.10%，中债综合财富（总值）指数上涨3.31%。（数据来源：中央结算公司、wind资讯）
2022年，公司权益投资业务坚持价值投资为导向，积极布局去方向化投资，加大研究基础体系的建设，不断完善投资决策和风险控制体系，增加创新业务与非方向性业务的拓展，构造不同风险收益特征的策略组合，同时加强策略应变能力，合理利用多种对冲工具，控制回撤风险。固定收益业务抓住2022年货币相对宽松的机会，一方面坚持信用不下沉、控制久期、稳健运用杠杆，配置以高等级、高流动性优质信用资产为主，实现了票息收入持续稳定增长；另一方面加强宏观基本面分析以及利率衍生品交易策略研究，较为准确把握债市波动带来的交易性机会，交易性收入占比大幅提升；同时，积极拓展FICC创新业务收入、取得信用缓释工具一般交易商资格，非权益类衍生品业务及客需业务有望实现快速增长。
公司境内证券投资业务主要为母公司开展的证券买卖业务，以及国元股权公司和国元创新公司利用自有资金分别开展的私募基金跟投业务和另类投资业务。2022年，公司实现自营投资业务收入45，504.54万元，同比下降69.83%；发生自营投资业务成本14，388.92万元，同比增长39.18%；实现自营投资业务利润31，115.62万元，同比下降77.85%。其中，母公司实现自营投资业务收入27，745.58万元，同比下降77.30%；发生自营投资业务成本9，870.34万元，同比增长44.91%；实现自营投资业务利润17，875.24万元，同比下降84.51%。国元股权公司实现投资业务收入7，558.14万元，同比下降32.16%；发生投资业务成本2，979.53万元，同比增长53.14%；实现投资业务利润4，578.61万元，同比下降50.21%。国元创新公司实现投资业务收入10，200.82万元，同比下降41.59%；发生投资业务成本1，539.04万元，同比下降2.68%；实现投资业务利润8，661.78万元，同比下降45.46%。
（5）资产管理业务
2022年是资管新规过渡期结束后的第一年，行业监管更加标准化和规范化，资产管理业务加速向主动管理转型，进入规范经营、高质量发展新阶段。同时，资管行业的竞争格局正在加速重构，券商资管业务迎来全新的机遇和挑战，券商正立足自身禀赋，探索特色化与差异化，打造核心竞争力。截至2022年末，证券行业资产管理业务规模为10.67万亿元，同比增下降1.93%，行业全年实现资管业务净收入201.95亿元，同比下降8.04%。（数据来源：中国证券业协会）
2022年，公司资管业务以提升投研能力为核心，坚持固收+权益产品双轮驱动，致力开发多资产多策略的投资产品，持续完善产品线；以客户需求为导向，不断提升主动管理能力、资产配置能力、产品创设能力，着力提升资管规模和质量；依托公司综合金融优势，协同资金、投行、投资、财富管理等业务线，合作共赢，为客户提供全业务链的服务方案，打造公司资管业务生态圈；始终坚持事前风险预警、事中投资监督机制、事后跟踪反馈，保障产品收益。注重金融科技运用，提升运营管理效率，大力拓展外部渠道，不断夯实资管业务发展根基。2022年，国元证券资管新规整改过渡期结束，通道类产品规模继续下降，集合资产管理业务产品规模快速增长，同比上升46.06%。
公司境内资产管理业务主要为母公司和国元期货开展的客户资产受托管理业务。2022年，公司实现客户资产管理业务净收入7，630.17万元，同比增长15.44%；发生资产管理业务成本3，580.77万元，同比增长7.22%；实现资产管理业务利润4，049.40万元，同比增长23.83%。其中：母公司实现资产管理业务净收入7，205.10万元，同比增长9.53%；发生资产管理业务成本3，146.67万元，同比增长1.68%；实现资产管理业务利润4，058.43万元，同比增长16.50%。国元期货实现资产管理业务利润-9.04万元，同比减少亏损204.60万元。
（6）境外业务
公司境外业务为子公司国元国际公司开展的各类业务。2022年，公司境外业务实现收入14，653.18万元，同比下降33.48%，发生营业支出16，696.69万元，同比增长48.69%；实现营业利润-2，043.51万元，同比下降118.92%。其中：实现境外经纪业务收入5，803.04万元，同比增长19.51%；发生经纪业务成本7，587.41万元，同比增长8.51%；实现经纪业务利润-1，784.37万元，同比减少亏损352.23万元。实现境外信用业务收入2，342.39万元，同比下降40.89%；发生信用业务成本-160.78万元（本年信用减值损失冲回导致营业支出为负），同比增加420.43万元；实现信用业务利润2，503.17万元，同比下降44.91%。实现境外投行业务收入1，043.44万元，同比增长95.75%；发生投行业务成本1，861.90万元，和上年基本持平；实现投行业务利润-818.46万元，同比减少亏损515.53万元。实现境外自营证券投资业务收入4，567.21万元，同比增长43.68%；发生投资业务成本5，907.23万元，同比增长288.21%；实现投资业务利润-1，340.02万元，同比下降180.87%。实现资产管理业务净收入2，069.00万元，同比下降52.44%；发生资产管理业务成本1，500.92万元，同比增长5.25%；实现境外客户资产管理业务利润568.08万元，同比下降80.57%。
七、核心竞争力
1.雄厚的股东背景和较强的资本实力
公司控股股东国元金控集团是以金融业为主体的安徽省属国有独资大型投资控股类企业、省属金控集团，也是牌照较为齐全的安徽省国资金融平台，已全方位、全链条构建起包括证券、信托、保险、期货、股权托管交易、公募基金、私募股权投资基金、保险经纪、保理、小额*款贷**、融资租赁、典当、互联网金融、酒店、物业、置业等系列多元业务体系，“多牌照、多法人、多板块”等独特优势日益凸显，有利于发挥协同效应，实现资源共享、优势互补，为公司发展提供有力支持。上市以来，在国元金控集团的大力支持下，公司先后通过公开发行、定向增发、配股多种方式补充资本，资本实力不断增强，为各项业务的持续健康发展提供了有力的资金保障。截至2022年末，公司总资产1295亿元、净资产330亿元，均位居行业前列。
2.扎实的*党**建工作和规范的法人治理
作为国有金融企业，公司始终牢牢把握“姓*党**属国”政治属性，坚持强根固魂、守正创新，确保了始终沿着正确的方向前进。公司坚持*党**建引领，充分发挥*党**委的政治核心作用、基层*党**组织的战斗堡垒作用和*党**员的先锋模范作用，推动*党**建工作与战略发展、公司治理、经营管理和文化建设工作深度融合，在战略层面抓好协同，在业务层面抓好融合，在执行层面抓好落实，以高质量*党**建引领自身高质量发展，为打造“具有核心竞争力的一流产业投资银行”目标提供了坚强的政治、思想和组织保证。
公司将加强*党**的领导和完善公司治理相统一，把*党**的领导融入公司治理各环节，*党**委前置程序规定公司所有重大经营管理事项必须经*党**委研究讨论后，再由董事会或者经理层作出决定，充分发挥了国有企业*党**委把方向、管大局、促落实的政治核心领导作用，已形成*党**委领导为核心、董事会战略决策、纪委和监事会独立监督、管理层授权经营的科学有效治理格局。2022年，公司推进内部治理机制创新，全面推行执行委员会制度，设立六大业务委员会，提高公司运营和决策效率，全面提升现代化和专业化水平，为持续提升公司核心竞争力注入强大生机和活力。
3.深厚的文化软实力和良好的品牌形象
作为扎根安徽的全国性上市券商，公司高度重视企业文化建设，在继承徽商文化优秀基因的基础上，通过20年的培育和不断实践，形成了既全面契合“合规、诚信、专业、稳健”行业价值观要求，又富有国元特色的完整文化价值体系，是国元证券高速稳健发展，从地方走向全国海外的成功之匙。2019年证券基金行业文化建设动员大会以来，公司在*党**委的领导下，以《建设证券基金业行业文化、防范道德风险工作纲要》《证券行业文化建设十要素》为指引，加强文化建设顶层设计，健全文化建设责任保障体系和跨部门联动协调机制，在发展战略、合规风控管理、人力资源、投资者保护、社会责任、品牌宣传、理论研究等文化实践方面取得显著成绩，文化建设实践评估连续两年获A类评级，公司市场品牌形象进一步提升，文化已成为公司高质量发展行稳致远深层持久的源动力。
4.完善的综合金融服务体系和优秀的服务实体经济能力
公司不仅拥有齐全的证券业务资质，同时控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务公司等，形成了牌照齐全、业务品种多元的综合金融服务平台架构。公司不断优化业务板块间的协同发展，通过建设1个服务窗口+1个总部服务中台+N个生产车间的“1+1+N”服务体系，有效整合各业务领域专业能力，实现对机构客户、企业客户服务的全方位覆盖，为客户提供一站式、全资产、全周期的服务生态，不断提升客户综合金融服务的深度与广度。
作为国有上市券商，公司始终牢记“国之大者”，坚持把自身发展的着力点放在服务实体经济上，通过专业赋能、资本赋能、服务赋能、产业赋能，持续提升金融服务能力和覆盖广度，已成为“安徽省内有地位、业界有口碑、全国有影响”的综合类现代投资银行。2021年以来，国元证券实现保荐皖企A股、科创板、北交所、国资国企上市公司占比数量过半，为安徽上市公司提供资本市场服务过半。今年1月，在安徽省金融工作座谈会上公布的资本市场金融贡献榜，国元证券以服务16家企业上市挂牌排名第一。2022年，公司连续第十二年荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价最高等次，荣获“2022证券公司服务科创企业上市前10强”，在中国证券业协会公布的2022年证券公司投行业务质量评价结果中获评A类，得分排名行业第二。
5.清晰的战略规划和缜密的高质量发展逻辑
公司制定的“十四五”战略规划清晰明确：“十四五”期间，公司力争综合能力排名以及主要经营管理指标排名进入行业前20位。公司将围绕证券公司发展底层逻辑和驱动力“HAC三要素”（即人才HumanResource、资产Asset、客户Client），打造一流的人才、挖掘一流的资产、服务一流的客户，匹配一流的机制、一流的协同、一流的文化、一流的凝聚力，增加公司发展动能；以投行为引领，聚焦平台化、数字化、专业化、市场化、机构化五大发展方向，围绕“产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理”黄金赛道，全力提升全业务链服务能力，在坚守中打造具有核心竞争力的一流产业投资银行。
6.科学的人才管理机制和完善的合规风控体系
公司持续完善MD制度，发挥MD制度的激励约束作用，真正做到“绩效导向、奖优罚劣、能上能下、能进能出”。持续建设人才队伍，不断拓宽人才的成长通道，创新人才选拔任用机制，完善人才评价体系，重点强化内部人才培养，针对性引进高素质复合型人才。坚持把青年工作作为战略性工作来抓，不断优化青年人才培养、使用和竞争的良好机制，一大批年轻优秀员工被提拔至管理岗位挑大梁、当主角，青年员工已经成为公司行稳致远发展的生力军。
公司始终把合规风控摆在突出位置，坚守底线思维，建立内部监督体制机制，坚决守住合规底线和风控生命线，持续推进合规风险管理能力建设，优化完善合规风险管理体系，推进合规风险管理全覆盖，健全公司风险防范、预警、处置体系，提升对风险的识别、评估、预警、隔离和处置能力，把握风险和收益平衡，为公司可持续发展提供安全保障。
7.良好的区位优势和广阔的发展前景
安徽是长江三角洲一体化发展、长江经济带发展、中部地区高质量发展“三大国家战略”叠加的唯一省份，区位条件优越、科创能力活跃、勇于改革创新、产业特色鲜明、资源禀赋良好，正成为中部地区高质量发展引领板块和东中部地区协同发展的战略枢纽，发展前景广阔、市场潜力巨大。作为安徽省国资委旗下上市券商，公司长期受益安徽区域经济发展和改革红利，是“三大国家战略”的重要参与者、积极推动者、直接受益者，区位优势显著，在安徽及长三角地区具有较强市场竞争力。同时，坚持深耕安徽与服务全国并进，充分发挥资源配置专业优势，聚焦安徽“迎客松行动”、浙江“凤凰行动”和江西“映山红行动”等省内外资本市场行动计划，在京津冀、长三角、珠三角、粤港澳大湾区等区域重点突破，以区域聚焦“关键变量”实现高质量发展“最大增量”。
八、公司战略
根据公司《十四五发展规划》，公司要建设“与客户共同成长的一流综合型现代产业投资银行，实现高规模、高质量的可持续发展。”公司提出，以“HAC”动力即“人才（HumanResource）、资产（Asset）、客户（Client）”作为自身高质量发展的底层逻辑和驱动力，以服务实体经济为初心使命进行顶层设计和资源配置，全面打造符合自身特色的“产业投行+产业投资+产业研究+综合财富管理”的黄金赛道，以投行为引领，以市场化、专业化、数字化、平台化、机构化的“五化”能力为内核，聚焦产业上下游，建立细分领域竞争优势，实现行业聚焦式突破，为客户不同发展阶段提供全方位、综合型、覆盖全价值链的券商投融资产品和服务。2023年世界格局风云变幻，公司保持定力，在动荡中追求发展的稳定性、在坚守中打造核心竞争力。
2023年，公司将进一步聚焦十四五发展目标，以二十大精神为指引，以高质量发展为首要任务，自信自强、守正创新、踔厉奋发、勇毅前行，打造具有核心竞争力的一流产业投资银行。公司已设立执行委员会，为公司最高经营管理机构，设置财富信用业务、投资银行业务、自营业务、机构业务、资产管理业务、国际业务六大业务委员会，简政放权以提升经营决策的专业性与决策效率，压实责任以强化管理人员对业务发展的约束机制，完善收入分配制度以优化考核激励机制。
公司财富信用业务板块包括经纪业务、产品代销业务、投顾业务、零*信用售**业务、托管业务、国元期货等。公司财富信用业务板块以客户为中心，通过提供具有竞争力的产品和服务，践行公司“为您创造美好生活”的责任使命。2023年，公司财富信用业务将重点围绕双融、产品和机构业务，加快投顾业务发展和分层团队建设，持续推进C5和投顾系统建设，促进财富管理转型；不断丰富产品线，完善产品筛选与服务体系、研究与销售服务体系，提升产品质量；加快信用业务与经纪业务一体两翼、协同发展，力争突破规模，并集中力量保障北交所融资融券业务的顺利开展；整合交易、销售、研究、托管等PB综合服务功能及业务资源，补齐量化交易、系统反采等业务短板，大力拓展机构客户群体，做大PB业务规模。国元期货将健全资管投研体系，以期权业务立特色、固收业务拓规模、FOF业务扩类型，形成募集端和投资端双轮驱动；拓展风险子公司业务，扩大期现业务模式，增加期货期权做市品种；深化协同，打造“证券+保险+期货”品牌。
投资银行业务板块包括投行业务、债券业务等。公司投资银行业务板块坚定服务大局，服务实体经济，服务安徽经济社会发展，发挥资本市场融资功能，提高直接融资比重。2023年，公司投行业务将利用好“投资+投研+财富管理”三把宝剑，“多储备、多创收”，安徽省内市场，进一步加强贴身服务力度，全身心做好服务，安徽省外市场，建立投资投行与头部私募机构的合作机制，开发项目；发挥主观能动性，提供高质量服务；注重拓展上市公司再融资和并购重组项目，积极推进新三板挂牌，加快培育北交所上市“后备军”；债券业务继续加大业务品种、业务区域转型力度；将抢抓政策机遇，加大对科创债、绿色债、乡村振兴债、公募Reits、ABS等品种的开拓力度；继续优化业务布局，充实经济发达地区承销力量，提高安徽省外项目的承销能力。
自营业务板块包括固收投资、权益投资、做市业务、另类投资。公司自营业务板块锻炼投研能力和风险控制核心能力，在增强自身能力的同时，向资本中介与客需业务发展。2023年，固收投资业务将加强交易频率，拓展银行间交易对手，增强交易能力，加强信评与研究人员投入，健全投资经理负责制，拓展非方向性业务，大力发展非权益类客需业务；权益投资业务建立有效的投研体系、夯实投资经理负责制、积极布局量化投资、非方向性投资等领域；做市业务回归本源，加强投行与投资的联动。国元创新紧跟母公司战略决策，配合投行科创板跟投，并加快推进主动投资转型。
机构业务板块包括机构销售、创新金融、研究业务等。公司机构业务板块是现有业务的组团，嫁接了财富信用、研究、投行、投资、资管等几乎所有业务，本质是客需，为客户提供综合服务，一是卖产品，二是卖服务，挖掘公司存量客户的金矿。2023年，公司在战略客户部基础上，组建了公司级综合金融服务专班，依托投行资源，提供覆盖企业上市前后的综合金融服务；创新金融业务将信用风险控制作为第一原则开展结构化投资业务，衍生品业务利用公司资格牌照，量质同抓，树立公司品牌形象；研究所将深耕产业研究、行业研究和公司研究，打造基于产业数据库的智慧研究所，不断增强对上市公司价值发现能力；同时，深度参与财富管理、投资、投行、资管等业务，强化与各业务线的双向赋能，充分发挥研究的关键驱动作用。
资产管理业务板块包括资产管理业务、私募基金、公募基金。公司资产管理业务板块为客户提供有竞争力的自有产品。2023年，资管业务将加强与投行、财务、资金等部门业务协同，借鉴行业先进业务模式，快速做大业务规模。国元股权将加大基金设立力度，力争新增管理规模60-80亿元；加快基金投资进度，加强与母公司及外部机构的协同联动。长盛基金将发挥明星固收产品的品牌效应，提升机构业务与互联网金融业务的潜能，提升基金客户数量，扩大产品规模。
国际业务板块包括国际财富管理、投行、资管、投资、机构业务等。公司国际业务板块立足高水平对外开放，拓展国际业务，围绕个人、企业综合投融资需求提供全牌照境外金融服务。2023年，国元国际将加强经纪业务营销能力建设，注重机构客户；加大母子公司联动，力争在IPO领域取得突破，加大美元债发行业务发展力度；严控风险，扩大美元债投资规模开展力度；适度关注权益市场配置机会；围绕设立债券型基金产品扩大资管规模。
此外，公司将持续强化风险管控，加快推进数字化转型，全面开启文化建设新征程。