众所周知，澳大利亚外汇行业是全球重要的外汇市场之一。作为全球金融行业备受尊崇的监管机构，澳大利亚证券与投资交易委员会（ASIC）亦致力完善零售行业的监管制度，以保护中小投资者权益。最近ASIC大动作接连而至，非常引人注目，小编今天就和大家盘点一二。
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通过产品干预法案
在澳大利亚议会经过数月的审议后，一项将对当地零售经纪商监管环境产生重大影响的新法案，目前只待正式批准成为法律。该财政部法律修正案也被称为设计和分销义务及产品干预权力法案，使ASIC能够改变当地零售市场的面貌。
根据公告，该法案主要涉及两大内容：
1. 针对金融服务公司的设计及分销责任；
2. 针对ASIC的产品干预权力；产品干预权将涉及向零售客户提供的金融产品，可能从2021年初开始实施。ASIC现在可以自由地考虑将给市场带来什么样的限制。
考虑到澳大利亚在2008年金融危机之后对20国集团金融监管同步机制的承诺，这些变化可能与欧盟、日本和美国已经实施的改革相似。考虑到零售外汇交易者从欧洲流向澳大利亚，监管协调的可能性非常大，这也意味着澳大利亚不再被视为寻求规避或绕过其他地区杠杆限制的全球供应商的主要选择。
该法案旨在使澳大利亚监管机构ASIC能够在某些产品的销售对消费者不利时进行干预。去年，ASIC曾对57家零售衍生品发行人进行了审查，以评估行业规模，所提供的产品以及对投资者构成的风险。ASIC发现，场外衍生品发行人向散户投资者提供的产品存在许多风险。其中最大的问题是，定价缺乏透明度，以及营销材料中对盈利能力做出误导性说法。ASIC还发现，场外交易衍生品交易中的散户客户的损失很高，散户二元期权投资中没有赚钱的投资者比例高达80％，差价合约中没有赚钱的投资者达到72％，外汇保证金中这一比例为63％。
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要求经纪商提供详实数据
继去年发布要求所有经纪商对客户资金进行严格的隔离，不准挪用客户资金作为运营资金之后，如今又释放了更强的监管信号。ASIC已向经纪商发布了一份数据收集通知，澳大利亚受监管的公司需要向该监管机构提供所有类型的信息，包括客户号码，时间范围为2017年12月前后至2019年3月。这项工作还需要按客户类型、居住地以及客户在每个地区持有的资金进行细分。
另外经纪商还被要求向ASIC报告员工薪酬是否与客户的入金、交易量或盈亏有任何关联，2017年和2018年的营业额，以及按资产类别和产品、头寸详情、隔夜利息和其他细节划分的收入。同时ASIC要求经纪商提供如何开展业务的信息——A -book与B-book分类，公司如何应用混合模式，以及为客户分配不同账簿的标准是什么，还有流动性合作伙伴、白标协议、代理商、等各个方面的细节都包括在内。可以说经纪商可能需要很长时间才能收集到ASIC要求的所有数据。
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不支持澳洲持牌券商在中国经营
谈及保证金交易，因为其辐射的小型经纪商过多，监管不透明，投资者客诉普遍，加上大部分经纪商是海外背景的公司，牵涉到的问题复杂，因此一直受到中国金融监管当局的*压打**。2018年以来，外管局加强了外汇监管，几乎每隔一两个月，就要对外汇违法违规案例进行一次通报，这其中涉及到地下钱庄，个人分拆结售汇等行为，可以看出外管局对于外汇违法违规行为采取了高压态势。去年8月，中国互联网金融协会发布了《关于防范非法互联网外汇按金交易风险的提示》，表示不管是未经批准的机构还是个人参与外汇保证金交易都属于违法，提示公众谨防参与此类交易造成财产损失。从这份文件当中，我们可以感受到监管的眼里态度，它也再次表明了，内地用户参与外汇保证金是不会受到我国法律保护的，而事实上，在外汇经纪商处发生纠纷的时候，用户也只能联系国外的监管机构，这也是为什么经纪商的牌照如此重要的原因。
在这样的政策背景下，ASIC监管机构担心，持有澳洲监管的经纪商可能会大规模向不允许外汇保证金交易的中国市场提供服务，违*中反**国当地的法律法规。近日ASIC通过官网公告通知行业，一些澳大利亚金融服务（AFS）许可证持有者，滥用最新的监管环境变化及其AFS许可证。ASIC表示，一些受其监管的经纪商可能在向海外零售交易者提供场外衍生品的过程中触犯了中国和欧盟的法律，并强调，根据中国法律，“任何机构未经授权(在中国)从事外汇保证金交易的机构，都将被视为违法；任何客户(实体或个人)委托未经授权的机构进行外汇保证金交易也是违法行为。”
其后，ASIC再次向持牌经纪商发送消息，告知经纪商必须在4月底之前向ASIC提交书面答复，详细说明为遵守ASIC要求而采取的措施，包括海外客户情况，如若在5月底前未获得某一海外司法管辖区的牌照，那么必须关闭在该辖区内的现有客户的未平仓头寸，其中中国和欧盟将是重点关注的区域。目前，UTRADE、宝富国际等平台已注销ASIC监管牌照，OANDA、乐天证券等也宣布停止中国客户入金。
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小结
尽管最近ASIC的突然行动确实令人感到意外，但结果并非远远超出预期，一些监管套利机会可能一去不复返。2018年8月欧盟新规实施，全球监管收紧促使澳大利亚监管许可牌照异常“吃香”，很多包括英国FCA监管下的经纪商将客户转移到澳大利亚子公司监管之下，由此推动了澳大利亚外汇行业发展，当前ASIC监管的经纪商正在大规模持续进入大中华区市场，相信澳洲ASIC当局突然出台的政策言论，对这一趋势将带来严重的*压打**。当然 与去年的欧盟案例一样，最不利的是对那些希望寻求高杠杆的客户。现在，这些人将再次将目光转向离岸经纪商，离岸监管或又将迎来新一轮的爆发式增长，不过离岸司法管辖区的监管力度较为宽松，一直备受质疑。
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