威马农机(301533）

公司本次发行的股票数量为2,457.67 万股，发行完成后公开发行股票的总量占发行后总股数的比例为 25.00 。本次公开发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。发行后公司总共股本9,830.67 万股。

股票发行价29.50元。

一、主营业务

公司主要从事山地丘陵农业机械及其他动力机械产品的研发设计、生产 制造和销售。其中，山地丘陵农业机械产品主要包括耕整地机械、田间管理机械、农用搬运机械、收获机械、排灌机械、内燃机等；其他动力机械产品主要 包括扫雪机、发电机组等。

二、主要经营数据

（一）报告期主要经营业绩情况

（二）2023 年 1 -3 月经营情况

2023 年一季度，公司实现营业收入 17,211.18 万元，较上年同期增长 27.40%；归属于母公司所有者的净利润为 1,391.18 万元，较上年同期增长 25.81%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1,374.98 万元， 较上年同期增长 66.50%。

（三）2023 年 1-6 月业绩预计情况

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：智能化柔性化生产基地及丘陵山区农用机械研发技术中心建设项目（智能化柔性化生产基地建设项目、山地丘陵农业机械工程技术中心建设项目），营销服务渠道升级建设项目（营销服务渠道升级建设项目）。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价格29.50 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 44.05 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 7 月 28 日（T-4 日）发布的“专用设备制造业（C35）”最近一个月静态平均市盈率 30.56 倍，超出幅度为 44.14%；高于可比上市公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的平均静态市盈率 17.56 倍，超出幅度为 150.85%。

同行业可比公司：一拖股份、大叶股份、神驰机电、绿田机械、君禾股份等。

五、申购建议

公司所处行业属于专用设备制造业，主要生产农用机械，公司股票发行价格较高，发行市盈率也远高于同行业可比公司市盈率，破发风险较高。

本人不参与申购。

六、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。