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宏观上确实长期悲观，但是市场上却不一定如此。第一，A股最大的优势——不能做空。这直接导致了A股股市波动是一个明显的仓位博弈，第二，中国社会现在很多方面非常像日本2000年以后的情况，而虽然日本股市过去30年整体表现都很糟糕，但是部分行业则是牛股辈出。比如明显的老龄化，比如越来越多的年轻人独居，结婚越来越晚，结婚率以及生育率大幅下降导致的一些情感消费，大城市生活成本太高但是却又不愿意牺牲生活品质导致个性化爆款辈出等等。
对于股市为什么我上周日和本周一会有2个看起来矛盾的看法，其实在我看来一点也不矛盾。我一直认为市场里有部分股票十分低估，而且增长速度快，前景广阔，只是前期涨幅不小，而且持仓拥挤导致短期表现不好而已。这种拥挤交易美国也经常发生，尤其这两年，每次波动率一上升FAANG就暴跌，基本面最差的股票就暴涨，这是多头平仓以及空头平仓的结果，然后过阵子FAANG又新高了。所有的波动都只是表象，是短期的，今年初大家拼命转发《投资要做减法》，那如何才是减法，在宏观可能长期衰退的情景下我们更应该去找长赛道，好公司，大家绝望的时候买入。后面或许真会很差，但是那是宏观，不是股市，更不是个股。截止到上周四，我股票池里大多数个股的一年预期收益率大概是35-40%，而截至到本周一因为暴跌，预期收益率纷纷上升到了50%-60%左右，这是一个比较保守的收益率预期，实际上预期就像弹簧，因为被压缩了，所以最终兑现的时候大概率会超过这个预期收益率，所以我在周一觉得市场疯了，给了大家莫大的机会。有人会说会不会你的预期是乐观的，跌着跌着基本面也跌坏了，其实这个世界上总有些行业是跟宏观相关度几乎为0的，总有一些股可以做出一个组合保证大概率正确的。
总结，回过头以史为鉴，虽然宏观可能会遭受长期的衰退导致中国股市整体估值继续下滑，指数应该未来也还有新低，这里只是个反弹，但是个股却机会很多，虽然我们的总量可能陷入增速越来越慢的环境，但是结构性增长却会一直存在，比如20年后成人尿不湿很可能卖得比婴儿尿不湿更好，新科技的东西依然会发展，比如日本手游也诞生过无数牛股，再又比如进口替代还会持续。在之前几天市场极度恐慌，叠加一些重大利空之后，我觉得有很多股票现在就是长期买点，未来一年收获50%以上收益率很正常。