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周五早盘有两个意外，一个是德赛西威的减持打击了智能驾驶的情绪，盘前有利好都无济于事，所以万集科技也未能在日内冲击更高涨幅；
一个是大理药业竞价按跌停，作为换手的次高标，竞价被核是非常明牌的预警信号，对于短线连板和医药都有很大影响，这就不必余哥多说了，加上指数低开，盘面直接转向大分歧。
而早盘的大分歧中，最亮眼的标的有两个，一个是高开强势上板的掌阅科技，代表了KIMI概念-国产大模型这个方向；
一个是开一字的沃尔核材，代表了铜缆高速互联- AI算力这一方向。
而这两个方向，也就成为了周五最强势的两个点。
KIMI概念，在掌阅科技的带动下开盘走强，但随后有较大幅度回落，主要是因为华策影视受指数情绪影响竞价表现不及预期，同时昨天尾盘不少资金拿了今天回流的先手，早盘兑现砸盘：
但是临近午盘，周六发布的 阶跃星辰大模型 提前传来消息并发酵。临近午盘新华传媒涨停，午后云赛智联秒板，最后中文在线走起，国产大模型相关概念再次走强。
其中，又可以分为两个细分方向看待：
一个是国产大模型相关。
高位是KIMI概念，领衔的是接入KIMI的掌阅科技、提供视频语料的中广天择和据传在接触但合作未落实的华策影视；
低位则是周六新发布的阶跃星辰大模型，周五领涨的是新华传媒（同控股股东/大股东，语料合作等）和多方面合作的中文在线。
我们比较关注的依然是（视频）语料这个方向，逻辑相比文字和图片语料来说更新颖，且中广天择实锤已展开业务，意味着整个行业都有可能因此受益，具体的我们继续关注唐德影视。
另外，可以关注 不同应用场景的发酵 。比如说周末有催化的AI音乐，关注盛天网络、昆仑万维和科大讯飞等。
另一个则是算力，炒作的是大模型的算力供应，更倾向于现成的算力，因此盘面上偏算力租赁为主。
高位的是KIMI的算力供应，润泽科技、润建股份等；阶跃星辰则是云赛智联（股权投资+合作）。
具体来说，由于阿里系平铺投资了几个国产大模型，所以阿里系/阿里云的算力供应最受关注。比较正宗的低位是龙宇股份、创业黑马。
总的来说，国产大模型以及相关算力供应在周五实际上已经高潮。从日内的分时走势上来说非常明显，不论是多么低位都有资金拿先手。
另一方面，AI算力，铜缆高速互联超预期回流。主要是美股的行业龙头博通在会议中展示发表了超预期的态度，刷新了市场对于铜缆的认知。
对此，我们总结下来便是，在中小型算力集群中，铜缆有着几乎无可比拟的性价比，但在中大型集群中，光模块无疑是主流 。
所谓的光退铜进事实上并不成立，光进铜退的科学规律依然成立，而之所以选用铜缆，完全是出于算力普惠下的性价比考虑。
什么叫算力普惠呢？
简单来说就是，AI将进入各行各业，对应的是，各行各业都会有算力需求。但是，各行各业对于算力的具体需求又各有不同。
在算力需求大的方面，自然倾向于不断提高服务器的能力和效率，提升GPU水平、提高互联效率、加大集群规模；
而在算力需求不那么大的方面，性价比的需求就凸显出来。能耗比、投入产出比的优先级提高——而铜缆的运用，便是在这样的现实以及中短期预期下产生的。
我们可以简单将其类比为公路运输、铁路运输和航天航空运输之间的关系。虽然在无限远的未来，预期所有人都会拥有自己的飞行器，但在眼下以及可预期的未来中，公路和铁路运输都尤其不可替代的应用场景。
在这样的认知差之下，铜缆高速互联出现了比较好的交易机会。
就周五来说，分为两个细分方向：
一个是英伟达铜缆供应商安费诺的供应商，有新亚电子、沃尔核材、博威合金和鼎通科技等等；
一个是 铜缆行业的龙头 ，主要是兆龙互连、华丰科技和金信诺等。
而铜缆高速互联比较国产大模型方向，有预期差的方向在于，新亚电子尾盘的炸板。
尽管新亚电子不向安费诺直接供应铜缆等连接器产品，但确实是正宗的安费诺供应商。如果该股周一开盘被核，可能有低吸反核的高性价比机会，从而带动整个盘面。
同时，也可以关注高速互联的其它方向，比如说目前A股市场上动静比较小、但美股走势很强的交换机方向，可以关注和华为有合作的菲菱科思。
同时，既然铜缆的应用实际上和光模块没有冲突，那么有了一段时间横盘调整的光模块在接下来的OFC全球光通信大会的刺激下再次突破，是接下来值得关注、也是整个盘面最值得期待的一个方向。
对于光模块，最正宗的自然是三剑客。余哥总结了一下：
中际旭创——行业龙头，最全面；
天孚通信——光引擎，价值量最大，利润率最高；
新易盛——预期差最大。
在三剑客之下，可以关注两个细分，一个是新技术 薄膜铌酸锂 ，关注光库科技；一个是业内缺货较为严重的 MT插芯 ，关注致尚科技。
先说这些，信息量很大，各位慢慢看，余哥歇息去了...
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