屡败屡战 交易达人需要渔网?

交易如同出海捕鱼,拥有得心应手的工具方可得心应手,通过构建交易体系编制渔网,大大提高捕鱼的概率。

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渔网构建的基本体系,第一部分是整个交易体系的基本原理,行情存在规律性行情,是可以捕鱼的前提,可以通过渔网捕捉确定行情,第二部分是渔网的研究分析框架,包括宏观研究分析,(国内国外政治、经济政策变动的机会),行业研究分析,个股以及相关商品分析,侧重点在于发现市场当中显性以及隐性的投资机会,第三个部分就是策略的追踪,通过交易时点的选择,资金的管理,以及回撤的控制,是整个账户的期望值为正,第四部分就是迭代优化,通过对交易数据的综合量化分析,将整个交易体系逐步优化,并且根据不同环境,来匹配最佳的研究体系,策略体系,以及风控体系,整个目标在极限的风险控制下,增加交易交易盈利,把握更多交易机会。

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首先第一部分交易体系的建立,建立交易金字塔,构建多维交易金字塔交易体系,塔基部分是来自于数据库以及实际调研,之后在大量基础研究之上进行深入挖掘,进行研究分析,包括研究体系,策略体系,以及风控体系,这样环环相扣,既能够保证有效提高交易机会,同时也能够保证降低整体交易的风险。

第二部分,塔中部分,研究框架,首先将交易团队分工职能明确,发挥出自身的能力。整个的交易团队构架主要有三个部分完成,第一部分是投研团队,第二部分是交易团队,第三部分是风险控制团队,投研团队可以对宏观研究,行业研究,固收研究,权益研究以及策略研究,分模块匹配基金经理以及主力,进行深入分析,另外由于上市公司数量较多,可以通过构建研究生态的做法,增加更多的交易机会。投资团队的基本架构,一个基金经理一个助理,来采取宏观行业团队,行业研究团队,固收团队,权益团队以及策略研究团队。

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宏观研究来看,主要的目的是通过对经济运行规律的研究分析出确定性的机会,宏观层面主要包括四个方面,第一个是经济的基本面,第二个就是政策面,第三个就是资金面,第四个层面就是估值面,通过四个维度更好地进行宏观研究,另外需要匹配经济周期,这样通过对宏观运行分析,寻找到大级别的交易机会。

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行业层面,进行产业链综合研究,进行自上而下进行研究,通过行业经济程度来确定行业匹配的比例,可构建防御类,周期类,成长类的行业,进行有效的追踪。

公司价值研究采取:数据库逻辑分析与实地调研结合,实地调研通过广泛的资料阅读,包括研报以及数据库资料,通过行业相关会议,企业上下游调研,以及产品体验与用户调研,多维度挖掘上市公司价值,找到价值成长股。

策略体系来看,研究体系的价值在于筛选出大概率以及确定性的机会,而策略体系在于通过资金管理以及合理的回撤控制,以及根据不同概率分布来完成策略的追踪,策略体系的意义自在于通过策略的追踪,寻找到行情高概率的部分,并能够令交易体系最终期望值为正。并且通过量化回测来不断的优化策略,最终建立不同研究体系下的不同策略追踪,最终实现的是1️⃣最小的投入获得最大的产出。

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第三部分就是塔尖部分,风控体系来看,一个完善的系统,既要有正反馈的部分也要有负反馈的部分,这样能保证体系的正常运行,就如果汽车一样,既需要油门的动力系统,同时也需要有刹车的抑制系统,这样能够保证汽车可以在复杂的天气,复杂的路况的条件下,最终可以到达重点,因此风控体系的重要性不言而喻,极限风控会带来极限的利润。风控体系采取事前、事中,事后三级风控,持续深入投研,提高决策胜率,采取攻守兼备的投资组合,构筑稳健投资体系。

整体渔网体系构建完成后,需要不断优化,优化体系在交易过程也非常重要,金融市场是一个动态开放的系统,整个价值是变动的,金融市场随着参与群体的迭代升级,因此固定的交易体系很难满足市场迭代升级的需求,因此需要追踪具体交易数据来采取不断优化,令交易体系进行迭代升级以适应新的交易市场变化,达到最优匹配。

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对于金融市场的变化,需要第一时间感知,通过交易数据及时地分析梳理有助于第一时间感知市场,并完成迭代升级。

交易市场没有永远的老师,只有永远的修行,交易达人都有渔网,构建自己的交易体系必不可少,在交易中成长,完善自己体系,最终实现在交易市场长期稳定盈利。

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