4月23日研报精选：
1、奥迪威（832491）：①传感器为特斯拉OptimusGen2最大边际变化，在减重、提速的同时，更加聚焦于控制及运动平衡的稳定性，国内优必选、智元、宇树等机器人产品上亦搭载多款传感器；②方正证券郑豪看好公司主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触感器及执行器等，传感器业务中目前增速最快的品类是服务机器人，同时触觉传感器市场有望加速开拓，预计公司新品类2024-2026年增速分别为100%/75%/43%；③公司自主研发的新一代可编码调频AK2超声波雷达适用于L3、L4级智能驾驶系统，2024年AK2车载超声波传感器在行泊一体方案标装有望突破20款新车型；④郑豪预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.93/1.15/1.42亿元，同比增长21.06%/22.91%/24.15%，对应PE为21.40/17.41/14.03倍；⑤风险提示：主要客户销量不达预期、新客户及新产品拓展不达预期。
2、万孚生物 （300482）：①公司新型冠状病毒、甲型流感病毒及乙型流感病毒三联检测试剂盒获得美国FDA的应急使用授权（EUA），该产品为国内首家获批美国FDA EUA的同类产品，有望实现快速放量；②公司国内常规业务2023年收入同比增长超50%，考虑呼吸道检测等需求持续高景气叠加发光业务持续放量，母公司国内常规业务24年收入有望同比增长超20%，其中化学发光有望实现翻倍增长；③公司国际部荧光仪器装机进展顺利，叠加化学发光、血气等新品陆续导入，预计国际部2024年收入同比增长约30%；④华泰证券代雯预计公司2024-26年归母净利润6.50/8.49/10.82亿元，同比增长33.40%/30.55%/27.41%，给予公司2024年22倍PE估值，对应股价30.32元；⑤风险提示：核心产品销售不达预期。
3、聚合顺（605166）：①锦纶纺丝行业近期景气持续上行，公司聚焦于高端尼龙6切片，下游纺丝部分应用占70%，产能释放+行情提振公司业绩有望持续提升；②公司拓展PA66民用丝领域，PA66民用丝是户外、运动、防寒等服饰领域的首选纤维，有望重现尼龙6高速发展；③2023年公司拟每10股分派现金股利2.85元，民生证券刘海荣预计2024-2026年归母净利润分别为2.8、3.85、4.82亿元，对应动态PE分别为12X、9X、7X，首次覆盖，给予“推荐”评级；④风险提示：行业竞争加剧的风险等。
4、陕西华达（301517）：①*用军**通信技术壁垒高，且出于稳定性、可靠性、保障性等考虑，一般均由原研制、定型厂家保障后续生产供应，合作关系牢固，因此目前供应商以老牌供应商为主；②公司前身为国营第853厂，深耕连接器五十余年，下游客户优质稳定且粘性强（中电科集团），考虑到当前主营产品基本处于满产状态，募投项目实施后，公司产能将大幅增加；③同时公司围绕产业发展趋势继续深耕卫星、相控阵等新兴领域，卫星“黄金时代”打开成长空间；④民生证券尹会伟看好公司在新兴领域未来可期，预计2024-26年归母净利润为0.99/1.22/1.48亿元，同比增长25.1%/23.5%/21.6%，对应PE分别是54/44/36倍；⑤风险因素：项目建设不及预期、产品研发不及预期。
5、变压器（金盘科技、中国西电、江苏华辰）精要：
①北美电网建设潜力大，2021至今美国变压器交付周期由几十周拉高至近200周，供需仍然紧张；
②国内电网投资整体稳中有升，叠加2021年开始执行新国标，近期再提能效标准，对新生产变压器节能要求提高，可能也会促进部分存量低效变压器换新；
③招商证券游家训认为变压器是电力系统的核心设备，看好部分已经进入市场或者供应链的供应商将受益；
④风险因素：电网投资不及预期、地区宏观经济风险。
6、中国西电（601179）精要：
①公司是我国最具规模的高压、超高压及特高压变电一次设备制造企业之一，直接控股股东为中国电气装备集团，近几年经营效率大幅提升；
②公司利润波动与超高压、特高压工程周期有明显联系，2023年国*特网**高压设备各批次合计招标415.4亿元，同比增长11倍，公司中标金额和同比增速均排名第一，同比增长72.9%；
③海外方面公司已出口至世界100余个国家和地区，主网外公司在发电机断路器及抽蓄项目中标同比提升214%，核电市场同比提升166%；
④长江证券邬博华认为公司电网业务订单的“质”与“量”将显著提升，公司2024、2025年归属母公司股东净利润分别约12、18.3亿元，对应估值分别为32、21倍，维持“买入”评级；
⑤风险提示：电网投资方向不及预期。