中国中铁和中国铁建都是原铁道部旗下的两家巨型基建公司，中国中铁和中国铁建的规模相当，潜力相当，都是业绩稳定增长，经营业绩稳定的模范生，因此具有长期价值投资的潜力。

中国中铁的净利润增速也是非常的稳定

从中国中铁的净利润走势图来看的话，中国中铁的净利润增长率是比较稳定的，但是波动性确实是比中国铁建高点，比如2019年曾经净利润增速高达37.67%，因此中国中铁的业绩弹性会更大点，股价的弹性空间也会更大点。

中国中铁的市盈率也是非常低的

当然相对于中国铁建来说，中国中铁的市盈率是会偏高点，TTM最低的市盈率是4.37，相对于铁建的3.87来说是偏低挺多，目前中国中铁的TTM市盈率是5.77，这是一个比较高的市盈率了，因此如果现在的中国中铁有没有低估，只能说现在处于合适的区间了，当然历史上中国中铁的最高市盈率高达46.28，相对于铁建只有20多倍的市盈率，确实会高估不少。

中国中铁的毛利水平也是偏低的

中国中铁的毛利率水平相对于铁建来说是一个比较偏低的水平了，因为中国中铁的毛利率普遍低于10%，而中国铁建的毛利率大部分时候还是高于10%的，当然两者差别不大就是了，毛利率水平差距不大，对于投资分析来说差别不是非常的大。

目前中国中铁的派息率会相对于铁建来说高点

中国中铁的派息率目前已经在逐步升高的过程，最新的派息率达到了18.69%，相信未来的派息率可以稳定在20%左右，因此预期未来的派息率持续保持稳定在20%左右，这是一个比较高的派息率了，未来对于提升股息率是有一个非常的大的利多作用。

中国中铁的股息率还是比较高的

中国中铁的股息率相对于银行来说也是偏低的，目前TTM股息率只有区区2.79%，这是一个相对来说比较低的派息率了，从表明上来看确实长期高股息率价值投资的潜力不太大，当然这些都是目前的现状，未来长线高股息率投资还是要看长期的预期股息率了，假如净利润增长率达到50%以上，那么潜力是非常的巨大的。

那么中国中铁的高股息率价值投资如何呢？

中国中铁和中国铁建一样，毛利率偏低、派息率低，对于长线价值投资来说确实是有一定的弊端。

1、假设中国中铁的长期派息率稳定在20%；

2、假设中国中铁的每股收益稳定在10%左右增速；

3、假设中国中铁的毛利率水平稳定在10%附近。

那么长线高股息率价值投资的10年期股息率走势为：

可以发现中国中铁的股息率走势还是非常弱的，到了2031年的股息率预期也只有7.92%，这是一个不高的预期了，因此中国中铁的高股息率投资价值不高，投资回收期预期为12年