ETF套利的概念

ETF套利，是指投资者可以在一级市场通过指定的ETF交易商向基金管理公司用一篮子股票组合申购ETF份额或把ETF份额赎回成一篮子股票组合，同时又可以在二级市场上以市场价格买卖 ETF或一篮子股票。

ETF套利交易原理通俗地说，就是ETF既可以在一次市场申赎又可以在二级市场买卖，因为两个市场定价方式不同，所以投资者可以利用二级市场的交易价格与一级市场申购价格的差值进行套利！

ETF套利的分类

ETF套利通常分为溢价套利和折价套利。

溢价套利：ETF价格比一篮子股票价格高，于是用现金从股票二级市场购入一篮子股票，按照一定比例兑换成ETF份额，然后在 ETF二级市场上卖出ETF。

折价套利：ETF价格比一篮子股票价格低，于是用现金在ETF二级市场买入ETF份额，按照一定比例兑换成一篮子股票，再拿到股票二级市场卖出这一篮子股票。

举个例子，水果ETF包含香蕉、梨和苹果，在二级市场成交的价格是1元，你自己单独去买香蕉、梨和苹果，然后按照权重加起来发现是0.9元。这就可以套利了。你自己用香蕉、梨和苹果换水果ETF份额，成本才0.9元，然后在二级市场以l元卖掉，净赚0.1元。

首先你想做套利，肯定一定要用0.1毛低费用的账号，不然每笔5块钱起很容易变成给别人打工的打工仔哦。套利操作适合风险厌恶型资金，交易过程通过软件即可完成，据我所知的头部券商就可以提供套利软件！

欢迎大家讨论交流！有不懂的可以问我！