中证智能财讯 永创智能（603901）10月28日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入24.13亿元，同比增长11.09%；归母净利润1.66亿元，同比下降46.79%；扣非净利润1.59亿元，同比下降16.54%；经营活动产生的现金流量净额为-4815.18万元，上年同期为-3.06亿元；报告期内，永创智能基本每股收益为0.35元，加权平均净资产收益率为6.43%。
公告显示，归母净利润变化主要由于上年同期参股公司上市，公司所持股票的公允价格变动损益增加，以及年初至本报告期末公司经营相关费用铰上年同期增加。
以10月27日收盘价计算，永创智能目前市盈率（TTM）约为43.85倍，市净率（LF）约为2.1倍，市销率（TTM）约为1.87倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据三季报，公司第三季度实现营业总收入8.22亿元，同比增长5.98%，环比下降2.56%；归母净利润3277.54万元，同比下降82.26%，环比下降44.80%；扣非净利润4399.9万元，同比下降26.44%，环比下降13.18%。
资料显示，公司专注于从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。
2023年前三季度，公司毛利率为29.96%，同比下降0.20个百分点；净利率为6.76%，较上年同期下降7.66个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为29.86%，同比上升0.79个百分点，环比上升0.36个百分点；净利率为3.68%，较上年同期下降20.28个百分点，较上一季度下降3.25个百分点。
数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为6.43%，较上年同期下降7.18个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为4.34%，较上年同期下降5.59个百分点。
2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为-4815.18万元，同比增加2.58亿元，主要系报告期内公司销售商品现金流入增加所致；筹资活动现金流净额1.92亿元，同比减少7.54亿元；投资活动现金流净额-4.29亿元，上年同期为-5.16亿元。
进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为-7.06亿元，上年同期为-6.62亿元。
2023年前三季度，公司营业收入现金比为105.68%，净现比为-28.93%。
2023年前三季度，公司期间费用为5.10亿元，较上年同期增加8327.89万元；期间费用率为21.11%，较上年同期上升1.49个百分点。其中，销售费用同比增长25.37%，管理费用同比增长7.8%，研发费用同比增长11.47%，财务费用同比增长291.51%。
资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末减少29.20%，占公司总资产比重下降5.56个百分点；在建工程较上年末增加85.11%，占公司总资产比重上升2.85个百分点；存货较上年末增加16.96%，占公司总资产比重上升2.59个百分点；应收账款较上年末增加43.62%，占公司总资产比重上升2.35个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司长期借款较上年末增加87.92%，占公司总资产比重上升5.89个百分点；合同负债较上年末增加22.37%，占公司总资产比重上升1.97个百分点；短期借款较上年末减少45.15%，占公司总资产比重下降3.63个百分点；应付票据较上年末增加49.74%，占公司总资产比重上升1.49个百分点。
在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为60.42%，相比上年末上升1.85个百分点；有息资产负债率为25.10%，相比上年末上升2.02个百分点。
2023年前三季度，公司流动比率为1.73，速动比率为0.68。
三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为林天翼，取代了上半年末的中国工商银行股份有限公司-富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)。在具体持股比例上，吕婕、罗邦毅、杭州康创投资有限公司、全国社保基金一零三组合、嘉实价值精选股票型证券投资基金、嘉实领先优势混合型证券投资基金、嘉实价值优势混合型证券投资基金持股有所上升，KB资产运用-KB中国大陆基金、兴全合泰混合型证券投资基金持股有所下降。
| 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
|---|---|---|---|
| 吕婕 | 17160 | 35.170205 | 0.02 |
| 罗邦毅 | 4468 | 9.15737 | 0.00 |
| 杭州康创投资有限公司 | 2723.37 | 5.581671 | 0.00 |
| 全国社保基金一零三组合 | 1900.08 | 3.894302 | 0.51 |
| 嘉实价值精选股票型证券投资基金 | 1137.16 | 2.330661 | 0.00 |
| 嘉实领先优势混合型证券投资基金 | 867.2 | 1.777376 | 0.00 |
| 嘉实价值优势混合型证券投资基金 | 797.25 | 1.633991 | 0.00 |
| KB资产运用-KB中国大陆基金 | 682.01 | 1.397811 | -0.10 |
| 兴全合泰混合型证券投资基金 | 662.07 | 1.356951 | -0.54 |
| 林天翼 | 592.34 | 1.214023 | 新进 |
筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为1.44万户，较上半年末增长了1991户，增幅16.07%；户均持股市值由上半年末的57.36万元下降至40.64万元，降幅为29.15%。
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。