在中国特殊的金融体系下，中小企业、个体户等微观经济主体融资难的问题非常突出。中小微企业数量庞大，其中中小企业占国内企业总数的48%，微型企业占50%。本着服务农户、个体工商户和小微型企业的小额*款贷**公司在一定程度上弥补了金融体系的空白。 小额*款贷**公司指不吸收公众存款、经营小额*款贷**业务的公司。有别于传统的*款贷**业务，小额信贷是以低端客户为服务对象，向其提供额度小到可以控制风险的*抵押无**信用*款贷**。小贷公司发放*款贷**以“小额、分散”为原则，同一借款人*款贷**余额不得超过小额*款贷**公司资本净额的5%，主要服务以个人和家庭为核心的经营性活动以及中小企业，同时着重强调为三农提供支持，在流动性短缺时提供紧急临时*款贷**。
1、小额*款贷**行业现状
自从2008 年5 月《关于小额*款贷**公司试点的指导意见》出台以来，小额*款贷**公司规模呈现出爆发式增长。2008 年年底小额*款贷**公司数量不足500 家，2009 年突破1000 家，2012 年年底则突破6000 家。2013 年以来在中央政府大力推行政府减少行政审批权的大背景下，各省市对小额*款贷**公司审批权开始逐渐下放，审批流程趋于简化，新批准设立的小额*款贷**公司数量进一步增长。截至到2015 年末，全国小额*款贷**公司数量已经增至8910 家，行业的*款贷**余额达到9412 亿。
2006-2015年中国小额*款贷**公司机构数量
2009-2015年小额*款贷**公司*款贷**余额及增速
2、小额*款贷**公司盈利水平
小额*款贷**公司营业收入主要来源于*款贷**利息收入，部分地区的小额*款贷**公司准予开展咨询业务。由于小额*款贷**公司的*款贷**定价相对较高，ROE 也处于较高水平。《温州市小额*款贷**公司行业调研报告》的数据显示，2012 年，温州市小额*款贷**公司ROE 在12%-17%之间；同时我们统计了新三板上市的9 家小额*款贷**公司，2015 年其ROE 水平在8%-15%之间。由于小贷小贷行业的整体杠杆率处于较低水平，其资本回报率低于银行业。
新三板上市小额*款贷**公司2015 年ROA 和ROE
3、小额*款贷**公司杠杆水平
按照银监会《关于小额*款贷**公司试点的指导意见》，小额*款贷**公司最高杠杆率限制为1.5 倍（来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，融入资金不得超过资本净额的50%）。2014 年银监会会同人民银行起草《小额*款贷**公司管理办法(征求意见稿)》，未对小贷公司从银行融资的杠杆率提出限制，未来小贷公司杠杆瓶颈有望突破。与此同时，不少省市推出了“地方小贷新规”，如重庆、海南分别将小贷公司的最高融资比例升至230%和200%，江苏、四川、浙江、广东四省则提高到100%。
新三板上市小额*款贷**公司杠杆水平
4、小额*款贷**公司*款贷**利率水平
小贷公司的*款贷**利率平均水平介于银行和民间借贷之间（按照央行规定，小贷的利率上限为央行公布的*款贷**基准利率的4 倍，下限为基准利率的0.9 倍），一般来说小额*款贷**利率要比商业*款贷**利率高10 个百分点以上，目前约在15-20%。世界各地所有成功的小额*款贷**机构，其取得成功最重要的条件之一就是有着远高于一般银行的利率。例如，在印度尼西亚，商业利率是18%，而小额*款贷**利率是28%以上；在印度，商业利率12-15%，小额*款贷**是20-40%，在孟加拉，商业利率10-13%，小额*款贷**利率在20-35%。中国香港《放贷人条例》规定，利率不超过60%的*款贷**均受法律保护。
部分国家和地区商业银行、高利贷、小额*款贷**机构的年利率比较
| 国家 | 商业银行年利率 | 小额*款贷**机构年利率 | 非正规资源（如高利贷）年利率 |
| 印度尼西亚 | 18% | 28-63% | 120% |
| 柬埔寨 | 18% | 45% | 120-180% |
| 尼泊尔 | 11.50% | 18-24% | 60-120% |
| 印度 | 12-15% | 20-40% | 24-120% |
| 菲律宾 | 24-29% | 60-80% | 120+% |
| 孟加拉国 | 10-13% | 20-35% | 180-240% |
| 中国大陆 | 6-9% | 15-20% | 50-100% |
| 中国香港 | 5-10% | 50-60% | 100% |
5、小额*款贷**公司风险控制措施
小额*款贷**公司*款贷**期限一般不超过1 年，3-6 个月*款贷**居多，主要*款贷**对象是*款贷**风险较高的三农和中小企业，短期*款贷**和经营性*款贷**分别占到小额*款贷**公司*款贷**余额的98.2%和98.4%。
由于主要客户群体是缺乏信用记录和有效抵质押物的个人和小微企业，小贷公司最直接的风险控制措施就是把第三方担保作为主要的增信手段（联保互保），用保证*款贷**的方式转移信用风险，这也导致小额*款贷**公司保证*款贷**占比高达65%，远高于抵质押*款贷**和信用*款贷**占比。
按信用形式划分的*款贷**结构
6、小额*款贷**市场空间预测
经历了数年的扩张性增长后，小贷行业的*款贷**规模和机构数量在2015 年都出现了放缓，但我们认为未来小额*款贷**市场空间仍然潜力巨大，原因在于：
1）中小企业融资需求巨大。目前中小企业总数已占全国企业总数的99%，贡献GDP 达到60%，这些小微企业的业务集中在批发和零售，普遍面临融资困难，小额信贷供给远远无法满足小额信达市场需求；
2）成本优势。虽然银行业逐步加大对小微*款贷**的扶植力度，但银行对中小企业*款贷**的信息和管理成本是大企业的5-8 倍，小额*款贷**公司在人力成本、管理成本和协调成本方面都能得到有效控制，使得其经营成本远远低于银行的小微*款贷**。
2015年以来，面对错综复杂的国际形势和国内经济下行压力加大的困难局面，稳中求进成为2015年的工作总基调，中国进入以提高质量效益为中心，调整产业结构，深化改革开放的发展阶段。
中国产业经济发展方向
通过国家统计局数据初步计算，2014年我国三大产业对GDP的贡献率发现，第三产业的贡献率继2001年之后再次超过第二产业，贡献率高达48.90%，这意味着我国第三产业发展迅速，已经成为国民经济发展的重要推动力。未来我国经济发展中，第三产业中的服务业将占据主导位置。
商业银行资金流动趋势
2014年，银行间市场流动性比较充裕，利率水平保持在相对低位。12月份，银行间同业拆借月加权平均利率为3.49%，较6月份上升0.63个百分点，较9月份上升0.52个百分点。
小额*款贷**行业潜在冲击
以小额*款贷**公司为例，自2008年5月人民银行、银监会发布《关于小额*款贷**公司试点的指导意见》以来，小额*款贷**公司异军突起。2015年6月末，全国各地已设立小额*款贷**公司已经达到8951家，其他新型农村金融机构日益增加。
因此，从以上数据来看，新进入小额信贷行业的小额*款贷**公司数量很多，增长速度非常快。但是小额信贷市场处于初期发展阶段，小额信贷的需求巨大，市场需求有较大的增长率，新进入的小额*款贷**公司根本不能满足市场融资需求。同时，先进入小额信贷机构的小额*款贷**公司，可以通过服务质量、产品特色建立品牌认同度，赢得顾客忠诚，使得新进入行业必须面对消费者产品忠诚度的冲击，会减少新进入者的威胁。此外，政府对小额*款贷**公司进入行业有一定的限制与监管要求，能缓解新进入者的威胁力。
截至2014年12月，我国网民规模达6.49亿，全年共计新增网民3117万人。互联网普及率为47.9%，较2013年底提升了2.1个百分点。
网络购物市场蓬勃发展
2009年开始，中国网络零售市场飞速发展，近年增速均高于40%。2013年中国网络零售市场交易规模达到18851亿元，同比增长42.76%，根据2014年上半年中国网络零售市场交易规模增速，预测2014年网络零售市场交易规模为27861亿元，同比增长47.80%。
移动互联网呈爆发式增长
截止到2014年12月，中国移动网购交易规模达到9285亿元，而2013年达2731亿元，同比增长240%。在2014年移动购物市场规模份额中，淘宝无线占据第一的位子，达85.9%;手机排名第二，占4.3%;手机唯品会占据第三，份额为2.1%;4-10名分别是：手机苏宁易购(0.9%)、手机聚美优品(0.6%)、手机1号店(0.5%)、手机国美在线(0.4%)、手机亚马逊(0.3%)、手机当当(0.25%)、买卖宝(0.2%)。
2.互联网对小额*款贷**行业的冲击与挑战
创新能力不强
相比于互联网金融企业，小额*款贷**公司的创新能力不够突出。小额*款贷**公司在自身业务经营过程中的电子化、网络化、信息化的水平不高，加上专业技术人员的缺乏，直接导致了小额*款贷**公司自身的创新能力不足，在金融产品设计、为客户提供个性化融资服务方面较为逊色。互联网金融企业本身的网络信息化水平较高，其从业人员也多是具有互联网行业或金融行业相关背景的专业人才，拥有较强的创新研发能力;并且互联网金融行业的监管环境较为宽松，因此具有灵活的运营机制和创新手段，可以市场需求为导向，创新金融产品和小额信贷机制。
放贷成本较高
小额*款贷**公司大多处于县乡基层，服务对象主要是分布在广大农村地区的小微企业。这些企业的信息透明度差，本身经营及财务管理不够规范，没有合规的财务报表以及合格抵押品。在小贷公司严格遵守*款贷**三查制度的过程中，导致*款贷**调查往往难度相对较大，需要投入较多人力物力，造成小贷公司的风险管理及查证成本加大。一般来讲，我国中小企业的平均寿命只有3.5年;中小企业大多处于成长期，发展能力弱，企业规模小，自身抗风险能力差，最终导致小贷公司能够接受的利率水平明显高于传统金融行业。
第一章 总 论
1.1 项目概况
1.1.1 项目名称
1.1.2 项目承办单位
1.1.3项目负责人
1.1.4项目拟建地
1.1.5建设规模与目标
1.1.5.1项目设计建设规模为：
1.1.5.2项目年服务名称与目标：
1.1.6 项目总投资
1.1.7资金来源
1.2 项目单位概况
1.3 编制依据及编制原则
1.3.1 编制依据
1.3.2编制的原则
1.4 项目提出的背景
1.5 主要技术经济指标
第二章 项目建设的必要性和可行性
2.1 项目建设的必要性
2.1.1项目的搭建有利于解决国内小额*款贷**技术落后的局面
2.1.2项目的搭建有效的制约小额*款贷**行业的难题
2.1.3 项目的搭建有利于填补国内小额*款贷**的空缺
2.2 项目建设的可行性
2.2.1 企业团队技术优势
2.2.2 国内政策扶持重点项目可行性
3.2.3 环境可行性
第三章 行业现状与市场分析
3.1小额*款贷**产业分析
3.1.1我国小额*款贷**产业现状
3.1.2项目主要涉及领域市场解析
3.1.3我国小额*款贷**产业发展存在的问题
3.1.4加快推进我国小额*款贷**产业发展的对策分析
3.2 项目选定细分领域分析
3.2.1小额*款贷**分析
3.2.2概况与市场分析
第四章 搭建规模与研发方案
4.1 搭建规模
4.2 装修改造内容
4.2.1装修改造规模与原则
4.2.2装修改造内容
4.3 方案
4.3.1方案确定基本原则
4.3.2 项目平台综合情况分析
4.3.3 项目平台应对风险措施
第五章 项目装修改造条件与租赁地址选择
5.1自然气候
5.2产业发展
5.3基础设施条件
5.4项目选址确定
5.4.1项目选址原则
第六章 流程、设备选型及装修方案
6.1设计依据及原则
6.1.1 设计原则
6.2.2 设计依据
6.2方案
6.3 项目与服务研发说明及应用前景
6.3.1 与服务研发说明
6.3.2 项目研发与服务应用前景
6.4设备方案
6.4.1设备配置基本原则
6.4.2 主要设备配置
6.5装修改造工程方案
6.5.1编制依据
6.5.2装修改造工程建设方案
6.5.2.1功能区
6.5.2.2辅助工程
6.5.2.3公用工程
6.5.3专修工程概况
第七章 总平面图布置与公用辅助
7.1总图布置
7.2公用辅助工程
7.2.1供电、通讯
7.2.2 给排水
7.2.3采暖
第八章 企业组织机构与项目实施进度
8.1组织机构
8.1.1项目法人组织方案
8.2.2管理机构组织方案和体系图
8.2.3机构适应性分析
8.2人力资源配置
8.2.1 作业班次
8.2.2职工工资及福利
8.2.3员工来源及招聘方案
8.2.4员工培训计划
8.3项目建设
8.4项目实施进度
第九章 节 能
9.1设计依据
9.2设计原则
9.3能耗分析
9.4节能措施
第十章 环境影响评价
10.1评价依据
10.2环境现状
10.3环境影响
10.4废水、固体废弃物与噪音污染源、污染物治理方案
10.4.1废水
10.4.2固体废弃物
10.4.3 噪音
10.5主要污染源风险评估与控制方案
10.5.1本项目可能涉及的实验活动
10.5.2项目运营过程中风险分析
10.5.3项目运营设施风险分析
10.5.4项目运营管理风险分析
10.5.5项目运营风险分析
10.5.6制备和质量控制与项目运营风险分析
10.5.7人员素质与培训风险分析
第十一章投资估算与资金筹措
11.1投资估算
11.1.1编制依据
11.1.2编制方法
11.1.3估算结果
11.1.4投资估算
11.2资金筹措
第十二章 财务评价
12.1财务评价依据及范围
12.2基础数据及参数选取
12.3财务效益与费用估算
12.3.1年销售收入估算
12.3.3利润及利润分配
12.4财务分析
12.4.1财务内部收益率（FIRR）
12.4.2财务净现值（FNPV）
12.4.3 投资回收期（Pt）
12.4.4 总投资收益率（ROI）
12.5不确定性分析
12.5.1盈亏平衡分析
12.5.2敏感性分析
12.6财务评价结论
第十三章 研究结论与建议
13.1结论
13.2问题与建议