最近的房产很火热、基金也很火热，很多人都积极的拥抱这波走势，希望为个人或家庭的财富添砖加瓦。如果用更为长期的视角来看待家庭的财富管理，需要怎么来配置呢？这里我尝试用一些公式来简化家庭财富管理的内容，并且用一些模拟的数据来说明不同的策略会带来怎样的结果。
1. 家庭资产=现金+投资资产+房产
首先是家庭的资产基本上由这三部分组成。资产的评价标准主要有风险性、流动性、收益率三个标准，一般风险性越高收益率越高，流动性越低收益率越高。
- 风险性VS收益率： 典型例子如国债和股票：国债的风险性较低但是年利率也较低（在2~3%之间），股票的波动性更大但是潜在收益也会更大。
- 流动性VS收益率： 典型例子是现金或存款的流动性最好但是收益率最低，投资资产的流动性次之风险性更高潜在的收益率也不少，房产的流动性最差（卖房周期长）但是长期来看收益率也不错
此外，房产作为一种资产在过去二十年保持了可观的增长，房产价值的增值也需要计算到每年家庭资产的增值中。
2. 家庭收入=薪资+投资收入+其他收入
家庭收入很大一部分是由薪资来支撑的，投资金融资产会带来一定的收益（或亏损），除此之外，一些其他的收入来源诸如兼职、收房租、做小生意等等也会带来额外的收入。增加家庭收入的方法无非三种，第一种是提升薪资相关的收入，第二种是增加投资的收入，第三种是扩大额外的收入来源。
3. 家庭支出=日常支出+还*款贷**+意外损失
家庭支出除了日常的消费之外，还要有部分资金去还房贷车贷。除此之外，还需要预估到意外损失带来的风险，这些损失有些是概率高损失小，比如车辆剐蹭，有些损失是概率低损失大，比如意外大病。针对于这些意外的损失，一种有效的对冲方式是购买保险，可以通过固定的保险购买（比如每年2W投保）来规避大风险（比如某一年突然的50W支出）带来的财务损失。
风险是一个概率问题，下图表示了风险的发生概率：若某一风险在一年内发生概率在5%，那么在20年内这个事情发生的概率为64%；若一个风险一年内发生概率在3%，20年内发生概率在46%；若风险发生概率为1%，累计20年发生的概率为18%。所以， 需要基于自己的情况来制定保险方案，以规避意外风险带来的财务冲击 。
4. (第N+1年末)家庭资产=(第N年末)家庭资产+(第N年)收入-(第N年)支出
家庭资产的净值取决于之前的积累，也取决于家庭净收入的增量。家庭净收入取决于增加收入（开源）以及降低支出（节流）。
有了上面这些信息，我建一个模型，来推演一下家庭财富的密码。
假设：
第0年的初始化资产、收入、支出 ：现金=20W；投资资产=20W；房产=400W；薪资收入=20W；支出=20W；
未来20年每年的收入、资产、及支出增速 ：薪资增长=10%；投资收益率=10%；房产增值=8%；支出增长=8%
我们来看一下，接下来的20年资产会发生什么变化
策略1-初始策略： 现金和投资资产保持1：1，结果如下表：
可以看到，基于这样的假设，到了第20年家庭总资产可达到2070W。在这20年的时间里：
- 房产的价值从初始的400W增长到了1726W，增长了4.3倍（年增长率假设=8%）
- 现金+投资资产从初始的40W增长到了344W，增长了8.6倍（年投资收益率假设10%）
- 薪资从20W增长到了122W，增长了6.1倍（年增长率假设=10%）
- 支出从20W增长到了86W，增长了4.3倍（年增长率假设=8%）
在这个财富模型里，驱动家庭财富增长的主要动力来自于：
- 房产价值的增长为家庭财产贡献了最大的量。过去10年上海房产价格平均年均增长15%，未来即使以8%的增长率增长也会在9年内翻番
- 收入的增速（假设8%）>支出的增速（假设5%）
- 投资收益累加带来的复利效应
需要注意的是，这里的2070W是以20年后的货币价值来衡量的，如果假设每年的CPI指数为3%，那么这2070W的购买力仅相当于现在的1181W。
接下来，我们来测试不同的情形下，第20年的家庭资产值会发生什么变化：
策略2-提升投资收益率 ：如果投资收益率从10%提升到了12%，结果如何呢？【其他假设和初始策略保持一致】
在这样的假设下，第20年的现金+投资总额会达到376W，总资产会达到2102W（+32W）
策略3-提升投资占比 ：假如每年的存款都保持在20W，其余的现金都用来投资（当然可以配置一部分流动性较好的资产，以备有特殊情况急用）。【其他假设和初始策略保持一致】
在这样的假设下，第20年投资+存款总额会达到455W，总资产会达到2181W（+111W）。可见，增加投资比例的效果也非常的好。
策略4-降低开支 ：如果我可以节衣缩食，将原来8%的年度支出增长降到6%，会有什么影响？【其他假设和初始策略保持一致】
在这样的假设下，年度可用盈余增加，这些增加的盈余的部分投入到了收益更高的投资中，得到了更高的回报率。到第20年，年度支出仅为61W（v.s.原假设的86W），总资产达到了2266W（+195W）。
策略5-增加收入 ：如果我工作努力，工资增长更多，会有什么样的结果？假设年度工资增长率从10%调整到12%。【其他假设和初始策略保持一致】
果真还是努力工作是第一位的，当假设变更之后，我惊喜的发现，到20年后薪资增长到了172W（v.s.112W），同时总资产也上涨到了2374W（+303W）。
策略6-换更大房子 ：假设在第五年把原来的房子卖掉了，*款贷**200W换了更大的房子（从544W的房子换成了744W），*款贷**周期30年，预计每年还款12.7W。【其他假设和初始策略保持一致】
在这样的情形下，带来了几种变化，首先是在增加了额外*款贷**支出之后在第6到第18年现金+投资资产都在50W以下，但是由于收入的逐渐增长，到了第19年又涨了上来。这一策略的最大好处是房产资产到了第20年可到达2361W（比初始策略增加634W），也帮助总资产提升到了2431W（+360W）
终极策略 ：好吧，那如果我们把这几个策略结合起来做一个终极版本，看一下会有什么效果。这个终极策略包括：提升投资收益率（10%->12%），提升投资占比（50%->仅保留20W现金），降低开支（开支增长8%->6%），收入增长（10%->12%）,换大房子（第五年贷200W换房子）。那么， 到了第20年，总资产可以达到3139W，比原始假设的2070W增长了52%！
看来，当我们能够通过行之有效的手段来改善家庭收支，合理的配置家庭的资产，最终会实现家庭财富的质变。当然，不积跬步无以至千里，要想获得改变需要从点滴做起：努力工作、积极投资、节约开支、防控风险，也许这个过程中总会有那么“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”的阶段，但是把时间当做朋友，我们终将会“众里寻他千百度，蓦然回首那人却在灯火阑珊处”。
