1895年，法国的医学博士古斯塔夫·勒庞发表了研究群体心理学的专著《乌合之众》。勒庞定义的群体是指一些并不一定相识，但有共同的心理诉求的人群，勒庞研究社会群体心理，主要是以当时的法国大革命为例，目的是分析和解决一些社会问题，而群体心理的形成和表现，最典型的就是股民和球迷这两类群体了。
股民是一种心理上有一致需求的人。形形色色股民们来自不同的阶层，智力水平、知识结构、经济状况、社会地位差异巨大，相互之间并不认识，但是他们却有共同的心理特征，都是想通过炒股票来发财致富，他们具有共同的心理特征，属于勒庞定义的群体。
群体心理往往具有三个的共同的心理特征。
首先是群体智力下降。群体的平均智力水平低于个体的智力水平。而可悲的是，一个群体的平均智力水平和这个群体中智力水平最低人相当。许多相同心理所求的人汇聚在股市中并形成了群体心理效应以后，思维上的表现是极其简单，缺乏常识和逻辑性，甚至表现得非常愚蠢。他们更容易偏信一些信息，不愿做分析判断，不关心这些信息是否正确，更不愿意考证和讨论。越简单的主张，越容易获得大众的认可。由于总体智力下降。这种群体心理特别容易被误导。
第二个特征是群体中的人们自信心爆棚，敢想敢干，敢于冒险。好像做什么事儿都不需要负责任。生活中的人去买个手机还要货比三家，但作为股民群体的一员，在没有多少必备知识和技术能力之前，也不做充分的对比分析，反而敢于买入别人推荐的股票
第三个特征是敏感，情绪容易激动，群体心理受情感的影响比较大。对于股民来说就是经常根据情绪去买卖股票。
总之，群体心理的共同特点是智力下降，头脑简单，非理性，胆大妄为，自信心爆棚，情感强烈，渴望行动。请注意，这是群体效应形成以后的特征，不宜用普通的是非标准去衡量对错。因为这种特征既能产生有利的局面，当然也会产生不良后果。以上群体心理的共同特点对于每一个在股市中奋战的股民来讲，是一个必须引起关注的问题。
股市在不断的变化，特别是在互联网的时代，股民的构成和知识结构也在发生变化，盈利模式和操作方法也在不断地发展变化。影响股民群体心理的因素有间接因素和直接因素。
间接因素是永恒不变的人性，直接因素是政策和重大事件对股市炒作题材的影响。
人类有始以来趋利避害的本性和在股市中表现出来的恐惧和贪婪的人性弱点是不变的。资本逐利的本质就是趋利避害在股市中的反应，这种与生俱来且永远不变的本性就是影响群体心理的间接因素。虽然市场是不断变化的，股票炒作的逻辑、热点的的转换、股民的知识结构和买卖技术都在发生改变，但人性中趋利避害的本性不会改变，恐惧和贪婪的人性弱点也是不变的。洞悉人性，洞察人心，许多在股市中的成功者就是认识和利用这种天性。
富兰克林有句话，如果你想说服别人，要诉诸利益而非诉诸道理。革命导师卡尔·马克思更是了解人性在资本市场的表现，他曾说过这样一段话，大意是：如果有20%的利润，资本就会蠢蠢欲动；如果有50%的利润，资本就会铤而走险；如果有100%的利润，资本就敢践踏一切人间法律；如果有300%的利润，资本就敢犯任何罪行甚至被绞首的危险。
市场通过让人赚钱作为奖励，通过亏钱作为惩罚的运行机制左右着参与的所有股民。据说20%的散户贡献了80%的交易额，没有散户，大部分基金公司、市场分析师、证券公司都将不复存在，大股东也无法套现、印花税也会大大降低。而做出这么大贡献的散户却处于食物链的最低端，成了最受鄙夷的一个群体。主要原因还是人性的弱点使然，情绪交易、频繁交易、跟风交易，这是这个群体的普遍特征，也是群体心理三个特点在市场中的具体体现，这些交易本身就契合了散户与生俱来的天性。
控股股东和大资金机构是散户的天然对手，他们利用控股权利，通过减持套现获得他们一辈子努力经营也无法获得的暴利，更有甚者是违法犯罪、财务造假，掏空上市公司等。拥有庞大资金的大机构控制市场并利用各种消息诱导散户的群体心理特点，利用拉抬或者*压打**股价等多种手段收割散户，再加上财经媒体和网络大V的煽风点火，散户接收到的信息往往是包裹着诱饵的信息，而群体心理的特点往往使得散户更容易上当受骗。散户多数人不喜欢学习系统性的分析思路和方法，而是更关心媒体和大V推荐的具体股票，这也就是网络平台上有关股市理念和分析方法的文章没有多少人愿看，而一些所谓的技术图形和指标分析以及股票推荐更会吸引散户的目光。请注意，财经媒体和股评大咖们的利益点在于吸引更多人的关注而不是站在散户视角，所以，他们往往更多的是推荐股票，极力鼓吹和提醒散户自己曾推荐的股票后来有了很大的涨幅。按照推荐去买股，多数是亏损。另外券商的佣金和国家收取的印花税也是频繁交易的散户不小的负担。
但散户并不恨大机构投资者 ，原因是趋利避害的本性使然。散户最恨的是自己没有成为这些控股股东或者大资金的拥有者，大部分散户的唯一希望的就是散户之间的内卷，希望战胜并收割自己的同类群体。
下面我就单纯从市场交易的角度，分析一下大的资金机构对群里心理的形成的诱导和利用。
任何股票的波动都是资金进出的结果，而资金的进出的是群体心理在投资决策市场中具体体现。他受到直接因素和间接因素的影响。所谓的直接因素就是指就是政策或者事件的驱动就是通常所说的导火索。当导火索被点燃的时候。分散在不同的地方的股民，产生了同一种相同的群体心理和市场情绪，形成了心理上统一。这里的领导者实际上就是机构和大资金或者*家庄**，在这些领导者的心理诱导下，散户群体可以最终动员起来，形成群体心理的共识，在大资金的引导下，产生对热点板块和领涨龙头的大幅炒作。相反的下跌也是一个道理。
所谓的间接因素就是永恒的人性在股市中潜移默化的一些东西，对于股民来讲就应该是趋利避害和恐惧和贪婪。大资金或者机构具有权威性，可以引起整个散户群体的模仿和跟随。大资金炒作过的股票的巨大赚钱效应引导和感染散户投资者。而这种短线涨幅巨大的股票每隔一段时间就会出现一只或者几只，这种不断重复的巨大赚钱效应，使得散户群体确信只要有机构和*家庄**所操作的股票，一定会有凌厉的上涨。当人们看到热点板块和强势个股的赚钱效应后，又有网络股评家和大V的推荐，人们就往往就不会再去思考，不去分析判断，毫不犹豫的杀了进去。早期买入者的巨大盈利导致更多的人相信这种判断。这种赚钱效应产生强烈的情感感染，会将这种情绪再传染给市场中的更多散户。从而营造出热点板块和龙头个股价强烈上涨的市场气氛。由于感染能够唤起具有相同的心理需求的人们。虽然也有一些人不太相信机构或者大V的这些推荐和分析，但是由于群体心理的情绪感染，也会变成这些大资金的追随者。散户往往是后知后觉者，热点板块形成初期和龙头股启动时，财经媒体和股市大V并没有发现，只是当热点板块和领涨龙头有了一定的涨幅和赚钱效应后，才会受到关注。此时敢于买入的散户会有较大的收益，而巨大的赚钱效应就会吸引更多的资金追捧，加上财经媒体和股票大V的推荐，这些股票就被击鼓传花抬到了高位。
现在市场绝大多数的资金是从事短线交易而不是崇尚价值投资的长线交易。主要原因是短线交易让散户们看到了巨大的赚钱效应，这就是市场对短线交易的奖励，必然会导致越来越多的散户从事短线交易而不是坚持价值投资。市场的奖惩制度就是通过盈亏建立的，从而影响投资者的下一步行动，这就是资本市场的实质。
受到市场奖励的股票会受到更多人的追捧，群体心理的特点就会加剧这种跟风。相反的，受到市场惩罚的股票就会跌跌不休，巨大的亏钱效应会导致群体心理的功能更加情绪化的恐惧抛售，导致股价继续下跌。
受到市场奖励的理念和方法就会吸引更多的人的模仿。当股票上涨的第一天涨停后，第二天该板块仍然强势，说明市场在奖励昨天的敢于买入的行为，这就让想买入的人看到了新的赚钱机会，让想割肉的人不再害怕。比如在跌停被翘班后买股票或者在反包阳线出现时买股票，而这种特点只在出现了赚钱效应以后，才会成立。如果仅仅从技术图形上去看，就是很愚蠢的行为，当前市场中有很多以技术分析为基础的买入方法，都必须以该板块和该股的赚钱效应为前提，否则，就会掉进技术分析的陷阱。
当某种盈利模式被更多的人模仿和重复后，就会破坏这种模式。所以说，某一种方法只有产生了赚钱效应后才能去使用。判断某种操作方法是否有效，最主要的是看该方法是否形成了赚钱效应或者亏钱效应。就能知道该方法能够在当前的市场中使用。早一步买入者的产生了赚钱效应，就会吸引更多的资金的关注和流入，在大盘没有大的风险的下，就这样良性循环产生了大牛股，而这个牛股的超级赚钱效应和巨大的涨幅就会引发市场的发散思维现象，市场资金就开始类比思考，只要和该股题材相同板块和个股可能都要涨，从而吸引更多资金的涌入产生补涨和轮涨，从而引发板块的持续行情，直至亏钱效应的出现。
如何利用散户的群体心理回避其负面影响并建立适合的盈利模式来指导自己的实战呢？
股民都在通过各种渠道看各种资讯。实际上，最该听的是这个市场发出的声音，看清当前的市场在奖励谁，在惩罚谁。因此，研究市场的创历史新高、涨幅榜、跌幅榜，连板率等就是倾听市场的真实声音。只有了解市场的目的，才能做到有效的跟随，并找出适合当时市场的盈利模式。而不是无的放矢的分析和瞎猜。
短线炒作的诱导和跟随
短线炒作产生的赚钱效应，就会引起群体心理的更疯追涨，从而产生更大的涨幅，相反，短线上极二连三的失败就会导致资金大幅回落。当这种行为产生群体效应时，避害的情绪在群体心理中的感染和蔓延，就会使得一些强势股也就没有跟风接力了，就会形成补跌。这两种心理变化过程，不断循环往复，踏准节奏就能分辨出机会的大小，连续涨停的股票形成巨大的赚钱效应，散户群体心理的一致性认识得以形成和加强，就会吸引更多的跟风盘的介入。这就是为什么连板数量多的股票有更多机会的原因。对于追涨停的人来说，市场给他最大的奖赏是第二天再来一个涨停板。如果一个板块中有多只股票连续涨停，就说明市场阶段性认可这种追涨行为。但如果发现第二天不但没有继续涨停，而是反而有大幅回调甚至跌的股票占多数，这种追涨停买入导致了亏钱，一旦形成群体认知，打板追张听的人就会减少。涨停的股票数量就会减少。但是如果减少到极致，只剩几只，这时的追涨资金的数量和个股供求关系发生了严重的供不应求的变化，导致剩下的这几只股票非常受追捧，产生连板的赚钱效应，就会激励更多的短线资金进场，这就是股市中最普遍的两大规律，强者恒强和物极必反。所以说，每天关注最热点板块，最强势的龙头品种，要判断哪个板块和个股最赚钱和最亏钱，哪种操作模式最赚钱和最亏钱，并判断现在到底是强者恒强阶段，还是物极必反的潜在阶段。还要克服恐惧和贪婪的人性弱点对决策和操作带来的阻碍，并利用人类的天性去博弈，群体的心理去博弈，你就会降低群体心理带给你的负面影响，甚至能利用群体心理挣钱。
所以说对于股友们来讲，需要坚持复盘，去分析市场的热点所在，去寻找最强势的股票和采用最适合的操作方法，并分析大资金诱导处于哪个阶段，保持独立思考，不打无准备之仗，跟随市场热点板块和强势个股而不是去提前埋伏自己认为的热点和个股，减少群体心理的负面影响并有效的加以利用，避免沦为乌合之众。
必要的勤奋和自我否定反思是极其必要的。无论你有多么大的理想，无论你有多好的方法，高效的勤奋才是在这个市场中唯一的救赎之道。