作者：化妆品资本论
昨天晚上飞机延误了五个小时，跟旁边的哥们聊了一下，原来他在深圳一家上市家具公司做销售。我没看过家具行业，然后兴致勃勃地聊起了家具这波行情，正好哥们之前也学过金融，跟我讲了几个逻辑。
1. 家具原材料成本大幅上升，今年小厂要批量倒闭了。现在大公司也不敢把订单给小厂了（因为可能随时会倒闭），所以 今年大品牌的订单情况都特别好。
2. 所有家具公司基本都在跨品类做 ，不会很难跨越品类。
3.虽然订单多，但是原材料成本上升，净利率下滑，反映到财报里是净利率大幅下滑， 利润增速要显著低于营收增速 。不过 这个有利于行业出清 ，他个人判断是2020-2021年开始是 家具行业集中率提升的大年，之后几年集中度会持续提升 。
4.索菲亚走了一员大将，到竞争对手那里，这个大将在业界还是很有声望的。
5. 家具厂招工难，员工成本很高，小厂也难以负担运营成本。
总体来说，这就有点类似于化妆品代工行业了，今年化妆品代工小厂也是很难度过的一年，青松股份的安全边际还是比较充足。
他还跟我说，他们公司是茅台的大客户，出差应酬都是用贵州茅台。然后他让我推荐股票给他，我就让他长期持有茅台了，比放在银行强。
龙头家具股：欧派家居、喜临门、顾家家居、尚品宅配、索菲特等。