威科夫假想市场存在一个主力机构（CM），这个主力机构是超级交易者，资金雄厚，非常神秘。
威科夫是这样定义的：在研究解读市场价格波动的时，我们认为市场主要买单和卖单都来自有势力的人，他们拥有资金优势、信息优势、专业优势，他们能够引导和决定价格走势，这些人主要包括行业大佬、具备一定垄断性的产业龙头、信托基金、私募机构、国家队等，这些人可以被理解为主力机构。主力机构的买卖单导致了市场的波动，我们还可以理解为无尽的供需导致市场波动，综合人的买单和卖单影响供需。
在实盘交易过程中，主力机构可以是“*家庄**”、“主力”、“操纵者”、“机构”，这些可以互相混用，交易者认为哪个单词意义最重大，就用哪个。我们应客观地把主力机构当做市场中的主要力量。这种想法可以提高你的分析能力，你能更好地了解主力对个股和整体市场的影响。
威科夫的交易理念来自他对主力机构总结，也就是20世纪初的专业人士的观察，这些人包括詹姆士·R.基恩、罗素·塞奇、爱德华·H.哈里曼和杰西·利弗莫尔。实际上《股票作手回忆录》主人公，就是一个完美的主力机构形象。
威科夫苦劝交易者跟随主力机构的脚步，像主力机构一样思考。他说：“要把市场中所有的股票和所有的波动都当做一个人操作的结果，这个人我称之为主力机构。从理论上说，这个人在后台操控着股票。”他建议交易者明白一个道理，交易游戏是主力机构操控的游戏。他说实际上行情的真假都不重要。
总而言之，威科夫的交易理念认为：
（1）主力机构认真地计划、执行并完成自己的战役。
（2）主力机构通过不断买卖创造了“宽广的市场”。
（3）交易者必须研究图表并判断股票的行为和主力机构的动机。
（4）交易者必须寻找图表背后隐藏的动机。威科夫和他的同事认为市场是按照自己的意图波动的。如果你能了解所谓的主力机构的意图，你就能做出判断和结论，这样就能有助于你的交易。
在交易过程中，我们应该问自己：“主力机构的动机是什么？”“如果我是Hu理机构人，我会怎么做？”除了这两个问题，我们还可以问：“主力机构的意图是什么?”“主力机构想如何对付大众，他的目的是什么?”。