在做交易时，新手往往过度关注市场走势、交易策略以及盈利机会，却经常忽视另外一个极其重要的要素，即资金管理。很多人常把交易的损失甚至账户爆仓错怪在市场分析不准确或自己运气不佳上，事实上错误的资金使用和不及时止损才是覆灭的根源。
个人将资金管理列为交易能否成功的四大基石之一，它涵盖了仓位管理、风险控制和心态管理等多个方面。
1、仓位管理
出色的仓位控制可以帮助我们降低试错成本、控制风险和重仓捕获真正的市场机会。这就好像用兵打仗，情况不明但又觉得应该出击时，应以少数兵力试探对方虚实；当先锋部队取得初步胜率并获取一个制高点后增加兵力巩固战果；而当一切都显得极为明朗，前线部队已经获取足够多的战场优势后，就该毅然决然重兵出击。反之，当先锋部队无法站稳脚跟，或遭遇埋伏，就该果断鸣金收兵，*攻反**为守，等待下次出击机会。
2、风险控制
风险控制和仓位管理密不可分，交易者无法脱离仓位管理谈风险控制。事实上，交易的各个环节也是这样，环环相扣，你中有我我中有你，很难单独把一个要素说清楚。尽管说，重仓是交易获取暴利的唯一途径，但这个重仓是分步建立的，而非一次完成。这似乎又是仓位管理的事，但仓位管理是果，而风险控制才是因。
如果一个交易系统最大连续失败次数是10次，资金回撤的最大极限是20%，请注意我们谈论的是大概率事件，而非绝对。以100万账户资金反推，会得出来每一次建仓最大试错成本为2万，从而根据具体品种保证金要求和固定止损位置进一步计算建仓的是手数。假设是20手，那么任何超过20手的建仓尝试都视为风险控制不到位。
风险控制的另一面是止损。那就是，一旦建仓没被证明是正确的，就该建仓或平仓出局。很多人认为只要建仓没有被证明是错误的就可以等待，这种想法是错误的。这就好比在先锋部队没有取得任何易守难攻的制高点情况下，继续让其在荒野暴露，很容易成为敌人的攻击目标而损失惨重。优秀的军事将领总会把自己的兵力损失降低到最低，成熟的交易员也一样。
3、心态控制
在行情剧烈波动中赌性大发、亏了急于找回损失而重仓交易、幻想着一次性暴富而频繁重仓出局等等，都是交易员的心魔，也永远是所有交易员的最大敌人。量化交易等机械式交易，大型基金公司要设置下单员和风控专员等诸多岗位，归根结底是控制人性这个魔鬼。小交易员的无奈是必须自己做好这所有事情，凭一己之力把魔鬼关在牢笼里。但也不必气馁，只要能够严格地训练每一个动作和步骤，一样可以做到。
心态失衡往往发生在交易产生一大笔损失之后。这种事情一旦发生，交易员极容易无视交易规则约束疯狂下单，直至产生更多的大笔损失甚至爆仓。而交易之所以产生大笔损失，又往往是仓位管理和风险控制不到位的结果。所以说，交易心态和风险控制两者也是互生关系。如果两者产生了正向共振，即风险控制非常好，交易盈利不断，心态也稳定，就是交易员的最佳状态。反之，如果发生了反向共振，风险控制失败，交易持续亏损，交易员心魔出笼，将会走向毁灭。
交易员要像一个出色的将军一样，做好每次战争的战略规划和排兵布阵，保持超常的冷静和纪律性，做到进可攻，退可守，才能在风云诡谲的交易市场立于不败之地。