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首先需要真正理解均线和MACD的内在逻辑

先说均线

均线相信大多数人都知道，但老韭还是要提一下，均线指的是：

股价某段时间的平均价格。比如5日均线指的就是这只股票前四天的收盘价和今天的实时价加起来除以5的数字。

之所以能形成连续的数值，是因为要按照5天的时间一天一天往后推，就比如下边这个。

再说MACD

说起MACD，大多数人想到的都是顶背离、底背离、金叉、死叉这些。

但事实上，很少有人真正理解这个指标，老韭今天就给大家解析一下这个指标。

MACD在盘面上主要有：DIF、DEA、MACD三个数，由这三个数构成了大家平常看到的黄白二线和红绿柱。

我分别解释一下：

• MACD（12，26，9）：全部都代表时间，即12天、26天、9天（前两个也叫快线和慢线，主要用来计算DIF；最后一个用来计算DEA）。
• 快线：代表12天的股价平均值。这儿的计算和均线不一样，均线是完全平均，这儿的计算方式是加权平均，大家只要理解这儿的计算结果中当天的股价权重占比很大就行了。
• 慢线与快线同理。
• DIF：代表的是快线和慢线的差值，也就是当天快线数值减去慢线数值的结果。
• DEA：指的是DIF最近9天的加权平均值，同样，当天的DIF对DEA的影响最大。
• MACD：指的是（DIF-DEA）*2。

而图中白线指的是DIF，黄线指的是DEA，红绿柱指的是MACD。

也就是说从根本上，MACD的计算来自于快线和慢线代表的股价，和成交量毫无瓜葛。

大家要注意到MACD与均线最大的差别来自于计算时 加权 ，也就是说把当天的股价放到了一个重要的位置。

这个指标的原理其实是通过计算股价的长短期变化寻找一种短期趋势。基本原则还是建立在所谓“强者恒强”的理论上。

再来说说MACD是怎么来的？

下图就是MACD的图形，每个软件都有，要看懂MACD指标必须先搞懂三大要素：DIF、DEA和红柱绿柱。

1.DIF=12日EMA-26日EMA。

大部分软件默认的参数都是12日和26日，因为以前每周股票交易日是6天，半个月就是12天，一个月就是26天。现在虽然一周变成5个交易日，但参数慢慢形成了习惯，大家都看的技术参数往往更重要。

DIF绝对值大小，代表着长短期均线距离（开口）的大小。 当12日均线在26日均线之上时，股价处于上升状态，DIF在0轴之上；当12日均线在26日均线之下时，股价处于下跌状态，DIF在0轴之下。

当DIF上穿0轴时，即12均线与26日均线金叉；当DIF下穿0轴时，即12日均线与26日均线死叉。

均线金叉是买入信号，死叉是卖出信号吗？

我们还是要回归均线本质，因为平均值计算的公式原因，短期均线对股价变动更敏感。比如过去20天的股价都是10元，今天股价突然涨到11元，那么今天5日均线的值就是10.2元，10日均线的值就是10.1元，表现在图形上就是5日均线与10日均线金叉。

如果还看不懂的读者，自己动手去计算下，亲自去画几根均线就一目了然了。

那么，短期股价上涨带来的金叉，是不是买入信号呢？

只有股价未来继续延续上涨，金叉这个买入信号才成立。如果未来股价下跌，金叉就是假信号。也就是说， 在趋势行情中，金叉与死叉是有效的买卖信号，但在震荡行情中，金叉与死叉基本上都是假信号。

均线指标的假信号很多，但有一点可以肯定，当股价开始一波上升趋势前，必定有均线金叉的出现；当股价开始一波下跌趋势前，也必定有均线死叉出现。

按照金叉死叉信号去买卖，你能忍受无数的假信号带来的小幅亏损吗？因为我们无法预测未来是震荡行情还是趋势行情。

下面继续说DIF。

DIF绝对值的越大，代表着长短期均线的开口越大，也就是说短期股价的上涨或下跌呈现加速状态。

股价不可能只涨不跌，也不可能只跌不涨，短期的大涨大跌更是不可能长期持续，股价一定会出现震荡或回落。

正因如此， DIF会围绕零轴上下波动，说明MACD具有震荡指标的特性，本质上是人性的贪婪与恐惧的反复演绎。

还有个经常被提到的概念是MACD顶背离与底背离。

下图就是两个短期的顶背离，也就是股价在上涨，但DIF却在不断下跌，即 随着股价上涨，两条均线之间的距离未能创出新高。

一般来说，在上涨趋势中出现顶背离，意味着短期可能出现下跌。因为一波有力的上涨应该是市场资金不断涌入，股价越涨越快，均线上体现为短期均线与长期均线的距离越拉越大。

但如果长短期均线之间的距离越来越小，也就意味着上涨的势头越来越弱，虽然从股价上看还是上涨的，但随时都可能开始下跌。这就是MACD顶背离提示股价可能下跌的本质。

现在大家应该能看懂顶背离的本质了，但均线永远代表的是过去，并不能用于预测未来。下图就是顶背离失败的例子，毕竟过去上涨势头越来越弱，未来如果出现个利好照样会继续大涨。

底背离就不多说了，跟顶背离的本质是相反的，意味着下跌势头的减弱。同样，下跌势头的减弱，并不意味着一定不再继续跌了。

2.DEA：DIF值的移动平均线，一般是软件默认是9日平均线。

为什么会设置一条DIF的移动平均线？

平均线是一种思维方式 ，我们肉眼对数字波动并不敏感，但如果用现在的数值和平均值对比，就能更真切感受到数值的变动情况。

跟上面说的股价平均线的思路一样，DEA是DIF的9日平均值，意味着它对DIF单日变化更加迟钝。如果DIF上穿DEA（金叉），意味着最近的DIF正在变大；如果DIF下穿DEA（死叉），意味着最近的DIF正在变小。

当DIF在零轴之上时：

DIF与DEA金叉，意味着DIF正在变大，即股价的长短期均线距离在变大，股价上涨势头越来越猛。

DIF与DEA死叉，意味着DIF正在变小，即股价的长短期均线的距离正在变小，股价目前上涨势头正在变弱。

当DIF在零轴之下时：

DIF与DEA金叉，此时DIF是负值，也就是说DIF的绝对值在变小，即股价的长短期均线距离在变小，股价下跌势头正在变弱。

DIF与DEA死叉，此时DIF是负值，也就是说DIF的绝对值在变大，即股价的长短期均线距离在变大，股价下跌势头越来越强。

我还是要提醒大家， 不管是均线的金叉死叉，还是MACD的金叉死叉，都是对过去价格走势的描述。 如果未来价格走势延续过去的特点，则买卖信号会很准；但如果未来价格走势不延续过去的特点，则买卖信号都是假信号。

换句话说，金叉死叉是趋势性指标，在震荡行情下不适用。关键是只有股价走出来，我们回头看才知道行情属于震荡或趋势。

3.红柱与绿柱：（DIF-DEA）*2即是柱子的数值，红柱为正值，绿柱为负值。

看到这里很多人可能开始晕了，也正是因为MACD设计得比较复杂，所以才导致外面大部分用法都是错误的，是想当然的。

DIF是12日均线与26日均线的差值，表示长短期均线距离（开口）的大小。DIF的绝对值越大，代表长短期均线的距离越大，代表上涨或下跌的力度更大。

红柱与绿柱的意思与DIF的原理差不多。MACD指示了两个聚合与发散，一个是DIF，表示短期均线与长期均线的聚合与发散；另一个是MACD红绿柱，指示的是DIF与DEA的聚合与发散。

我们通过DIF与其均值DEA的对比，可以了解DIF变动的情况。但为了进一步观察DIF变动的力度，我们还需要对DIF与DEA的差值进行观察。

红绿柱的数值是DIF与DEA的差值，红绿柱越长，代表DIF与DEA的距离越大，也就是上涨或下跌的力度越大。

有这样一个战法叫做MK共振战法，利用的MACD与KDJ的共振进行买卖操作，这里面需要把MACD的参数在默认的基础上都选择一半即（6，13，5），就相当于是6日均线与13日均线的关系，当然战法不是关键，关键在于参数的设定上，它巧妙地利用了修改参数的方法，使MACD与KDJ可以形成共振，那么从另一方面说，如果我们已经预先设定好了均线的策略，比如当5日上穿20日均线时买入，下穿时卖出，那么我们就可以把MACD的参数设置为（5，20，X），这里的X暂时先不确定，需要后面慢慢在调整，我们来看一张图。

在上图中，主图为5日和20日均线，副图MACD指标的参数为（5，20，5），MACD的买点要早于均线买点，MACD的卖点也同样早于均线卖点，假如在同等条件下，使用MACD进行买卖操作的话，要比使用均线更加灵敏，这就能够更早的捕捉机会和规避风险，那么现在你还觉得MACD指标滞后吗？我们再看一张图，这次是使用MACD的默认参数，均线也设置成12日和26日。

这两幅图中，我们可以看到对于MACD的买卖点，好像并没有太多的变化，只是曲线更平滑了一些，但均线的买卖点，位置变化挺大的，这说明了什么呢？是的，MACD指标最终还是反映K线变化的，不论提取的哪两条举均线，其K线都是不变的，所以MACD的买卖点就不会有太大的变化。

当然，还得有两个前提，第一个是目标设定要统一，你是做短线，那么自然选择的是中短期的均线，你要做长线，那自然就是选择中长期的均线，你去拿短期的均线去和长期的比，那买卖点自然是不同的。第二个条件，就是上面提到的那第三个参数X，这个X的取值，实际上就是你愿意承担多少风险来决定的，X的取值越大，图中那条慢线DEA就越平缓，DIF上穿DEA的时间也就越晚，那么自然风险就更小一些，反之亦然。

这里插一个知识点，MACD的默认参数为什么是（12，26，9）？我们在观察上面那幅图时，用的均线是12日和26日，这与MACD参数相同的，但我们平时是不可能使用这两条均线的，我们一般软件默认的均线系统是5，10，20，60。那我们就使用这个默认的均线系统和默认的MACD参数来对比一下。

如上图所示，当5日均线上穿和下穿10日均线时，一般在邻近的2个周期以内DIF和DEA也会发生交叉，当5日和10日均线与60日均线发生交叉时，这个位置也正好是DIF和DEA在穿越0轴的位置。

是不是好神奇？我相信大多数人，从来都没有发现过吧？或者即使发现了也不知道这是为什么？前面的例子里，当均线系统的参数与MACD参数一致时，MACD发出的信号是前置的，这种前置的意义在于对均线系统发出信号的一种早期确认，简单的说，我们可以利用MACD信号的前置，来确保均线系统发出信号的可靠性。同时，如果像上面这个例子中，均线系统和MACD指标都使用默认参数来使用，那么MACD指标的信号与均线系统的信号，在时间维度上又可以发生共振效应。

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