小背景：美国疫情大爆发、美联储大放水、小黑兄弟零元购、总统的“励精图治”
大背景：俄乌冲突、疫情全球大爆发、中国“中流砥柱”、资源性商品大涨价、货币泛滥化；
结论：美国股债双杀，大宗商品价格先落后扬
策略：对冲交易
操作手法：对冲策略往往是在中途介入行情的最优选择，毕竟它赚的是相对价差而非绝对价差，只要美股跌得比做多的标的多就能获利。以下介绍几个可行的对冲策略：
1、做多A50 /做空标普
A50近期有中国政策托底，所以想A股的权重股是很难有大跌的可能，所以做多A50相当于是一个有政策托底期权，持股待涨即可。而做空标普就相对灵活了，美股涨那么久，调整10%是很正常的（3000点是标普一个重要支撑），哪怕是不跌，A50的涨幅也会接近于美股，损失有限。 这里并不建议空纳指， 虽然纳指下跌幅度会高于标普，但是反弹也快，而且纳指里面都是当前最赚钱和最有前景的公司，所以咱们还是避其锋芒较好。
2、做多恒指/做空标普
这个就不多说了，是一个中长期策略，大家可回看我前两周的帖子，亚太股市与美股的跷跷板效应就一目了然。这里说明的是，做多恒指是为了长期持有，而做空美股就是为了做一个阶段性下跌行情，当美股跌够了，请大家执行赚了就跑的策略，把恒指的多头留着，说不定有意外收获。
3，另类策略 买入苹果看涨期权/做空标普
苹果是当前世界上最赚钱的公司，买股票并不亏，但指数下跌对它是有一定影响的。 那么我们可以买入苹果的看涨期权，做空标普，当股市下跌时，股票端只亏期权金，期指端则赚取下跌的收益；如果大盘反弹，苹果期权能变实值弥补部分期指的损失，如果大涨则期权可以很好地保护期指的损失。 期货之间是按市值进行对冲的，即100W市值对冲100W市值（不是按手数的张数来对冲的）。 而期权的手数就代表相应股票的手数，100W市值对应多少股票就做多少手期权，所以对冲时请大家注意核算。（部分观点来源于网络）