本周市场迎来难得的普涨格局，周四、周五两日北向资金更是净流入200亿形成推动。周末券商策略分析师普遍看多,认为目前稳增长措施预期强，叠加外围风险逐步减弱，以及中美关系缓和等，A股反弹反弹正当时。
方向方面，此前超跌的顺周期方向关注度提升,但展望中期普遍认为自身产业周期驱动的数字经济持续性和弹性俱佳。另外，中信证券提到7月进入中报舆情披露高峰，业绩对配置影响力提升，可寻找业绩优势的品种。
一、 中信证券:当前市场正处于谷底位置，7月业绩对配置的影响力会逐步提升
市场情绪和经济预期正处于谷底，对经济数据的负面反应钝化，超预期降息落地强化逆周期政策预期，政策博弈仍将持续。美关系短暂缓和，宏观流动性环境好转，人民币兑美元被动贬值压力缓解，有利于支撑活跃的主题交易。
但存量博弈特征难改，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振。近期国内公募前100大重仓股的动态P/E已从6月8日的14.2x回升至15.0x,预计到6月末还有修复空间。顺周期品种的交易主要受政策博弈影响，由于短期难以证伪,预计内外资参与热情不减,预计将持续至7月下旬。
随着7月进入中报舆情披露高峰，业绩对配置的影响力会逐步提升。配置上，建议继续坚持以业绩为纲，降低交易频次，继续坚守科技和能源资源安全领域中有政策催化或业绩优势的品种。
二、申万宏源证券:稳增长加码，宽货币先行，反弹正当时
逆回购和MLF降息落地，政策宽松迎来关键验证。稳增长加码，宽货币先行，后续宽信用加码也顺理成章，经济与政策的“交谊舞”有利于反弹行情开展的宏观预期组合。
有效反弹波段的结构特征是“核心资产搭台，主题唱戏”。国内经济+政策预期恢复，海外扰动缓和，有格局优化的地产链(家电家居)、核心消费(白酒、啤酒，院内医疗设备、医疗服务、医疗美容)、新能车是行业轮动的重要组成部分。
但中期展望，市场向.上弹性最终还是来自于主题行情。继续看好数字经济先反弹,央企价值重估接力。
三、中信建投证券:年内最佳机会逐步展开中
随着政策持续落地以及基本面预期逐步改善，市场将迎来年内最佳机会。
预计行情结构整体呈现科技复苏链双线轮动特征，顺周期方向基本面预期有望随政策支持及库存与价格周期见底而逐步修复，优选弹性优质标的。
另一方面，科技受益于自身产业周期驱动仍将延续中期行情，但需聚焦景气持续验证方向。
行业关注:汽车、家电、保险、食品饮料、传媒、通信、计算机、半导体、有色金属等。
