最近一提到P2P，各种负面新闻满天飞，其实做P2P的人也是蛮难的，在夹缝中求生存，谁都能踩上两脚，他们也挺不容易的，所以今天想替他们说两句。
说到P2P，有些人马上会想到两个词，高利贷和跑路。
我想高利贷其实是不存在的。为什么？
如果把钱看成一种商品，商品的价格是由供求关系决定的。同样借100元，银行3块从储户手里买过来，6块一年卖给你，但是你借的太少，或者没达到银行的门槛，就买不到；
民间借贷，如果你提供的担保或者抵押，可能银行审不能通过，但是P2P觉得还可以，同意贷给你，或者愿意撮合别人把钱借给你。但这个钱不是银行的存款，可能是其它机构或个人，那肯定不会6块钱借给你。为什么？以前说过，市场认可的利率，其实是无风险收益与通胀预期之和。
可以这样理解：市场认可的利率=刚性兑付的金融产品+通胀逾期，一般都会参考信托。信托的收益在10%，通胀每个地区不同，在5%-8%，那么市场认可的就是15%-18%，这可能才是民间借贷认可的基准利率。
如果你连抵押和担保都没有，那我把钱借个你风险就高了，那怎么办呢？我只能把利息提高，以此来覆盖系统风险。
我觉得可以这样理解，借款人提供的抵押、担保，以及征信记录，综合考量后，我们可以打个分，满分100。
那么银行的*款贷**客户基本在90分以上，贷出100元，坏账只有2-3元，利息可以是6%；
通过P2P*款贷**的客户，70-80分的用户（能抵押和担保，但存在一定风险，如房子是二抵），贷出100元，可能有6-10元的坏账，那利息就得定在12%-18%；
60-70分的用户（提供不了抵押和担保，但是征信记录尚好），贷出100元，可能有10-15元的坏账，那利息就得定在18%-24%，才能覆盖坏账造成的损失；
60分以下的用户（既没有担保和抵押，征信记录也不太好，可能还欠了一屁股债），这些大多是借新还旧，要么我就不借，要么我就把利息定在40%以上，因为贷出100块钱，可能有20-30元的坏账。
所以归根结底，决定利息高低的是两个因素，一是获取资金的成本，二是*款贷**人违约风险。银行获取资金的成本低、*款贷**人违约风险低，利息自然就低；民间借贷获取资金成本高、*款贷**人违约风险高，如果还要求利息和银行一致，这未免就不太合理了。
但现实情况是，很多投资人和媒体，就是这么要求P2P的。投资人到罢了，媒体明知这里的问题，却避而不谈，这就未免有失公允了吧。
事实上大家都有问题，银行贷出去的钱，收不回来的也大有人在，国家开发银行是干嘛的？好像就是给四大行擦屁股的吧。银行出了坏账，有人擦屁股；P2P问题只能自己扛，扛不住就只能倒闭或者跑路了呗。然后你说银行安全，P2P不安全，也对。谁让P2P是没娘的孩子呢？但能不能拜托，在痛打P2P这条落水狗前，把P2P是没娘的孩子这事说说？别择性耳聋了啊？
我记得罗大佑有首歌，叫《亚细亚的孤儿》，背景是新中国和美国建交，美国和台湾断交，之后被轰出走联合国，这种悲愤又无奈的心情，也是目前很多P2P从业者的写照。
没有人要和你玩平等的游戏，每个人都想要你心爱的玩具。这可能就是P2P的真实处境。
P2P是存在很多问题，但希望大家，特别是媒体能站在公证的立场上，少一些责难，多一些关心，让它能好好的走下去。
最后再说句不中听的话吧，奉劝一些媒体，有本事报报银行的问题，上市公司的问题，起码也替老百姓振臂呐喊几句，欺负P2P一个没妈的孩子，好大的能耐！
肥猫：草根出身，从事互联网行业10年，炒过股票，买过黄金，做过期货；对投资稍微有点了解，理论不精，专注实操；希望结实更多朋友，一起交流，共同提高。本文首发于米袋360。
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