1990年12月到2018年5月，中国股市成立27年半了，除了圈钱手段不断翻新，其他的都没有变，还是那个老样。

所以我坚持认为。中国股市这种搞法没戏，一百年都没戏，不信咱们就走着瞧。

中国股市一下跌，不是找自己的原因，老赖人家美国股市，人家美国股市上涨的时候，中国股市也没上涨啊，拉不出屎赖茅房，这不是办法。

还有就是赖中小股民不成熟，中小股民频繁短期炒作造成的股市下跌。实际上股市的暴涨暴跌，都是机构兴风作浪的结果。

反正就是没有管理层的责任，没有上市公司的责任。

中国股市成立以来，每年都有暴涨暴跌的行情，远的不说了，2015年的暴涨暴跌记忆犹新吧，可是每一次暴涨暴跌后，没有任何根本性的改革，一切还是照旧。

比如上市公司质量问题；业绩下滑上市公司都可以圈钱问题；管理层的体制问题；独立董事不独立不懂事问题；股评黑嘴问题；上市公司退市不退钱问题；基金公司管理费旱涝保收等等等等这些老大难问题，解决了吗？？？

一个都没有解决，而且愈演愈烈。

作为散户，我们改变不了大举，唯一能做的，就是武装好自己，没有一套成熟的操作思路，再好的市场也难有收获。

到底谁在操纵着中国股市？

在一个大草原上，小股民就是羊群，而*家庄**是狼。我这样定位大家可能没什么意见吧，中国股市里70%股民赔钱，这基本上是真实的。就像打麻将一样，四个人打，三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人口袋里去了，也就是说，股民所赔的数万亿既没消失，也没挥发，而是转移，转移到少数人口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼会跑，为什么?怕它把自己吃了。但在股市里却不一样，大部分人买股票喜欢买有庄股，说有庄股拉起来就凶了，会涨的快，最好是强庄。羊在草原上吃什么?吃草。它会选择有狼的地方去吗?而且这个狼还非常彪悍。绝对不会。

这就是股民的自我定位上的错误，你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣，这还有不亏损的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

主力是如何对散户进行教育灌输的?

我说的这个题目，不少人可能觉得新鲜，没听说过这样的事，主力还能对我进行教育灌输?是不是维稳或者保障群众财产性收入之类的。我说不是，其实你没感觉，那就是主力的成功，主力不需要你感觉什么，只要你按着他的指挥去做就行。

主力有这样的本事?那他叫我割肉我就割肉，让我站顶我就站顶，那我的钱不都让主力赚去了?对，情况就是这样。

那主力给散户灌输的是什么呢?很简单，熊市思维和牛市思维。只要你接受了这两种思维中的一种，你到股市来基本上就是赔钱的，成了主力下酒的小菜。

市场主力是怎样让散户割肉的?

一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖?过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。

这种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢?其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还想再赚一点;还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。

那我坐庄是怎么做到这一步的?太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。

这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。

让大家看看中国股市是怎么回事，什么是技术面！

开盘收盘预先设定

马钢股份（600808）是被我从1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。

这可以说是平淡的日子，我不用担心自己那每月12000元的薪水和奖金。所有的一切，调研部门和研究部门已经做好了，我只要按照他们定好的重要数据去做，包括开盘和收盘价格。有些事情我是不知道的。

我控制的帐户里有13亿元，怎样用这笔公款来为大众造福是我们公司高层的共识，我知道，每一个牛股赚的钱，都要落到他们兜里一大半。

通知分部配合是下面的工作，但有时候我也做，就用电话通知。当我说明天让他们卖出100万股时，他们无法判断本部的真正进出，让他们买进100万股，也可能是我们总部对敲过去的，意图不在拉高，可能反而在出货。然后他们按照下线去通知，共有18条线，每条线20几个分部，每一个分部有10个到50个帐户。18条主线是我们总部挨个通知。

1999年12月9日，上面让我打起来，吸纳1000万股筹码。我知道*压打**筹码快光了，要保持主动，并把外围资金弄迷糊，就要做上去两天。这时候我从研究部的某个领导口中，知道马钢是要拉到6元的……

看着把马钢打得团团转，有一种成就感，控制别人命运的感觉，但也有危机感。我觉得成功的人都是同时活在这两种感觉之中的。

科技股狂涨，马钢已经跌到了历史低点，这为吸货创造了良好的氛围，第一个漂亮的碗底做出来以后，我已经拿到了3000万股的筹码，加上本部的2亿股，有2.3亿股了，但我们的目标是吸纳到4.5亿股，完成大牛市主升浪前的绝对控盘。

Ｗ底做成了，3.4亿股的筹码到手。外面的股评说，马钢做出双底，可以看高至3.5元。

第二天晚上，主任告诉我：“明天开盘2.78，收盘2.73，最低2.66。”

终于吸足4.5亿股了，马上就启动了，晚上回去，先得告诉妹妹买几万股，然后是邻居那个老婆子

往下打给“老鼠仓”运粮

2000年3月14日，我老老实实地往下打，给研究部主任的老鼠仓运粮。

这小子真黑，竟有不下400万股的接盘在2.70元下面，因为长期的操盘，我可以感觉到量至少比平时多了400多万股，蛀虫。

昨天他让我打到2.66元最低价，在正常情况下，吸了这么多的货，不可能再给外面低价2.66元了，不知道这400万股里有我们老总多少。

我在下面也有100万资金，我已经让邻居老婆子去帮我买了，为了不起眼，分为六个营业部，10个帐户，买了10多天了，30万股，平均价格是2.68元。

抛出一亿股还涨停

明天，马钢将展开全面分仓布局。股评界的放量突破，我们叫全面分仓布局。

开盘，我就几十万、几百万股的往外抛。到中午，已经抛出了将近1亿股，真是过瘾。

这1亿股，都被我们下面的分号吃掉了，已经进了几千个帐户里面。以后这样的布局还要继续，但手笔会小一点了。

马钢涨停了，抛出1个亿，还涨停了，不可思议呀。

我的抛出就是信号，我一抛，他们分号就打，我再抛，再打，上下配合如此默契。

第二天是小规模分仓布局，外面管这个叫洗盘。也对，你看不懂我们在干什么，当然就被洗了。

第三天是涨停。“今天是7100万。开盘3.47元，收盘3.43元。”我一般都是早上接到这样的通知。偶尔也在晚上。

于是，我们总部在高开出货，分部在逢低吸纳，做了一根小阴线，带量。

“马钢有出货迹象，仓轻者观望，仓重者考虑部分出局。”股评界如是说。

压单竟被几口吃掉

今天有人进场买进1000多万股，超过了正常的阶段跟风限度。这个阶段的控制，应该不允许单一帐户进来这么多。可买进的帐户简直连我们的*压打**盘都吃，一点行业规矩都不懂。正常的话，他们应该看得懂的，压单是吓唬散户的，我们挂的230万股竟被几口统吃。

“是谁把这件事泄露出去了？”研究部的小王和我面对着老总。

“从现在开始我监督操作，到做完了再处分你们俩。暂时继续你们的工作。暂时在这里横一个月，或者打下去15％。”老总走了。

部门的计划是横一个月。马钢在3.5元横了一个月，做放量出货状。明眼人可以看出欲盖弥彰的做盘痕迹。

那个买进1000万的人在这里出了500多万股，我们也算没白折腾。

天天的巨量买卖枯燥无比，4月6日、7日，马钢再次向上突破。开始有人大力推荐。

总部进货掩护分部出

“出货！”研究部发出命令。4月10日、11日的两根小阳星是在出货，但我感到接盘的人太少了，绝对没有办法满足要求，我也让老太太给我出了20万股。

“再打上去！”研究部又说。我的20万股出去了，这一次内部的人都吃不准了，这股票外面的人可怎么做呀。

出货彩排结束，又是一轮冲锋，两三个涨停。

2000年4月17日，我接到买进4000万股的指令，而没有告诉我开盘和收盘价在哪里。只有到出货的时候才不限定价格，出货的时候很多东西是失控的，有时候散户就会抢出高价来。

我感到是在出了，分部一定在出。今天开盘就往下掉没有接盘了，我感到卖压很重，我就慢慢买进一些，后来卖压轻了，我就大手笔买进。买进的方法是连续大手笔打高，惟恐别人看不到有人买。

*家庄**和跟风界两种人，有不同的手法和思路。就像现在的出货区域的打高已经不再采用早市横盘，中盘打高，而是采用在大幅振荡中打高了。

正在做盘，主任来了，说：“最高价格做到5.98。”

这个就是出货的做盘暗号。自认为是短线高手的在刀尖上舔血，进场搏杀。也有些听了马钢准备重组消息的人，进场做长线。

17日晚上，我破例见到了老总。向他汇报今天的做盘情况。他告诉我总部资金有点问题，明天要我出掉4000万股。

我回去分析了一下，可能明天总部出，分部进。资金有问题，我才不信。这样来回的进出，就把外面的反解密系统破坏了，也制造了大的成交量，散户就是喜欢量大。其实我们从国外进的几千万元的解秘软件不怕被反解秘，但这样还是最好的操作方案。

分部进货掩护总部出

“明天往下出。”老总亲自召我，就是因为出局是最大的一环。

18日，我在开盘后往下出货，感到来自分部和散户大户的跟风单子不少，但还是达不到全面出局的要求。

到了21日，在连续几天的振荡后，头部隐隐若现。

“怎么办？”研究部小王不敢做主了，找到老总，把解秘单子给了老总。

“这些都是来自外面的抛单吗？”老总问。

“是的。我研究了一下，很分散，没有联系的。”

“现在在这里是不好做了，一定要再往上打。可以打到6元。”老总在另一份计划书上盖了章。

我们内部有一句话———失败了，就打上去。公司1996年做上海石化，计划拉到6元，可在6元没有出去，就拉到了8元。

4月25日，马钢在6.24元收盘。26日，6.26元开盘就计划往下打的，可是被跟风的抢出个6.36元来

股市上最危险的股票就是具备了向下出货条件的股票，就是它营造的人气和氛围足可以让*家庄**往下打着出货，也有很多的人买。

4月26日的出货就是向下打着出的。

公司所拥有的帐户内存股票被我大量抛出，跑出的量在收盘才得以精确统计，扣掉分部进的，出掉了2300万股。

现在的出货已经达到最高区域出局要求，要向下进入次级出货区域继续出货了。

后天是“五一”长假，有的人会出局过节的。研究部门决定与其让散户出货过节，不如我们先出个痛快。

27日，股价被分部的抛压打到了跌停板上，快若闪电的一招。如果散户要出货过节，就挂跌停出，有大批散户看到跌停，就决定不出了，在节后寻求好价。散户就是散户，没有纪律。

最后出货玩尽花样

4月28日，5月9日、10日，走出双阴吃长阳的走势。我们拉了一天，出了两天。

我很清楚有多少人被套在了里面，其中的一部分人，只要不让他再看到6元，他永远不会出来，这是在5元上方横盘，引诱接盘的前提条件。否则，大家都要出来，就没有我们出的了。

在5元上方的次级出货平台上，出掉了20％多一点的筹码。在这个平台上，我玩尽了盘口暗示等花样，制造每一天的直线拉高，曲线*压打**出货，盘口的大接单，股价跃跃欲试的弹性，高委买，高内盘，攻击组合Ｋ线等。其实全是为了骗人进来。最成功的还是制造了5元是底部的假象，每一次破5元都回来了，为以后的跳水继续出货准备。

2000年5月25日，我被通知离开研究部，下去搞调研。我们去“化工”搞调研，看到工厂窗户都破了，用塑料封着，鸟在窗洞里飞进飞出。不过他们对护盘费等要价很低，我们顺利谈成。

“ＸＸ公司”的开价过高，我们就放任它的绩优形象去孤芳自赏

*家庄**是如何操纵一只股票

我们都知道，A股有一个最大的硬伤，就是只能做多。散户是这样，*家庄**也是这样，所以基于这个思路，我们就可以知道，*家庄**想要赚钱，必须要积累足够的筹码，然后拉高，最后出货。这个套路总结起来就是：建仓→洗盘→突破→换手→出货

先说第一步：建仓。

建仓就是不停在底部买入，普通的股票一盘可以买到流通盘的20%以上

具体做法就是在先往上买，再向下砸，反复这个过程。*家庄**卖一份筹码出来，基本上就有2-3份跟风的筹码，然后就在下面接住这些筹码。

注意：底部持续时间越长，筹码控制越集中，以后上涨的高度越高，即所谓的横有多长竖有多高。

第二步是洗盘。

当拿够底仓后，便是顺着往上举了。

由于底部时间持续较长，里面肯定会有其他不是小伙伴的跟进来，在底仓建立完成后，拉离成本区进行震荡，给点小钱让他们走人。

注意：突破成本上线时注意，一定要放相对巨量，远超近一周的平均成交，同时突破后的价格应该超过成本上边界5%以上，才能视为有效突破。涨停板，一字板，裂口都是很好的标志。

第三步：突破！

突破洗盘上边后，就是突破了，这个时候就是买点。

突破，以洗盘区上边价格+3-5%为观察点，达到才能视为有效；同时突破洗盘震荡区时量能不宜过大，微微放量为好。突破时当天尾盘（若涨停可在封住之前抢入此为最佳）建立第一笔头寸。

第四步叫做：换手。

但随着行情的发展，必然引来跟风盘，这时候要做的就是每涨一定幅度，就做一次震荡形态，让其他人获利的筹码换手。

建议最好不参与震荡趋势的股票，一段段吃趋势，当趋势在的时候就守住趋势前底或趋势线，一旦破了立马走人。突破震荡时候就再开多跟进。说起来虽然容易，但实盘的时候对*家庄**意图的把握，对心理的控制，资金管理，止盈止损调教的经验，都决定了你的盈亏。

最后一步就是：出货！

当*家庄**赚得差不多了，也该收获利润了，一个字卖，一路压低股价。这个时候就会有大量的言论和股评出来叫你抢反弹，技术图形上也可能会故意做出会反弹的样子，总之你只要进去了就输了！

具体的做法是先迅速下跌，套死第一批人。然后做一波反弹，吸引更多的人进去抢，接着又砸盘，套死第二批人。一旦没有人买了就做一波反弹，一旦有人买了就砸盘。反复重复这个套路，直到最后*家庄**全部抽身，里面的散户就哭吧。

对于长期在股市里投资的人来说，熊市是最好的老师，也是朋友。

散户亏损的根本原因

1、从众心理

不少股民买卖股票很大程度上会受周围人的影响，看到别人买什么股票自己就跟着买，没有自己的主见。总跟别人买不但容易赔钱，还学不到实践经验。而且，股票投资具有很强的专业性，真正的专家非常少，投资者没有对股票进行理性的分析判断，育目从众，结果肯定是亏损不断。

2、死守

遇到了亏损，选择死守也是一部分散户常见的做法，要知道，有的时候死守就是等死。投资股票应该是该买时买，该卖时卖，该解套时就解套出局。当发现自己的买入是错误的，尤其是买在了前期暴涨的牛股顶峰时，要及时斩仓割肉，才能不被深套。而且，如果处于跌势中，持有品质比较差的股票时间越长，风险也就越大。

3、赌博心态

赌博心态分为两种，一种是个性好赌，其他分析手段欠缺；另一种是亏损累累，所剩无几，拼死一搏的心态在作怪。无论是哪一种心态，在投资市场采取赌博的心态其实就是过度投机心态，这种心态会导致投资者无论对胜利和失败都会产生畸形的反应。

4、经不起诱惑

股票市场每天都充满着诱惑，当你看好的别的股票都在大涨的时候，而你手中的股票虽然也赚了点，但一直走的不温不火，你就会想换掉它，去追哪些涨得快的股票，于是，当你卖掉之后，慢慢的之前的这些股票后面也涨起来了，而且越涨越快，于是你就这样错过了牛股。

5、不喜欢空仓

很多散户都不喜欢空仓，不管股市行情如何，只要账户上有钱，就总想买点股票。实际上，在股市中真正能够赚钱的投资者都是非常重视轻仓或空仓的，在股市中能够学会休息，就等于成功了一半。当大盘趋势向下时，大部分个股都是下跌的，投资成功的把握不大。如果此时投资者能够适时地轻仓或者是空仓，才能在出现好的买入机会时及时跟进，不至于丧失机会。

以下几种现象是否发生在你身上呢？

1、沉迷于股票每日涨跌。不能忍受每天不看盘，哪怕是和朋友聚会聊天、开会、开车等红灯、去洗手间等都要时不时拿出手机看看股票走势，恨不得一天24小时和周六周日都是交易时间。

2、无法忍受一时亏损。股票上涨时得意忘形，股票下跌时百爪挠心，股票的涨跌甚至影响到正常的工作和生活。

3、想在股市赚快钱。老是想着在股市一夜暴富，亏了想迅速回本，赚了嫌赚的不够，心态急切。

4、特别关心别人投资的股票。一旦别人有所失误，就大加批评，别人股票大涨就独自叹息或有追涨的冲动。

5、难以容忍其他投资者的不同观点。投资想法不同时，就恶语相向。这点我体会深刻，你若在论坛或平台上发布的观点与其个人判断或第二天走势稍有不同，就会得到奚落和嘲讽，根本不能用更大一点的视野（哪怕是往后看三天）看问题。

6、试图解释市场每一个偶然波动。试图将投资结果不佳归咎于“天灾”。比如央行货币政策乱来，政客不懂经济学，救市措施不当等。

7、不断收集新数据支持自己的某个投资观点。对不能支持自己观点的数据，置之不理。

8、不断把自己和各种指标比较。比较自己是否跑赢了某某指数，是否跑赢了某某基金。

9、缺乏独立思考。不好好做功课，听信“所谓”专家的小道消息，盲目的相大V。分不清电视节目和真正投资观点间的差别。

以上几种现象是否似曾相识？或者，是否正在发生在你的身上呢？若以上几种情况你已经具备了其中的几条，对不起，我可以给你肯定的答案，就此告别股市吧，你是无法长期立足于这个市场的，也可能赶上运气好，遇到了几年不遇的大牛市赚了一笔，但大概率的会在随后的调整中将利润回吐掉甚至亏损。因为这些做法，会让你陷入失败的泥沼。

中国股市的十大定律

第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。

第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。

第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是*子骗**。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。

第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。

第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣；而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短线的股评家一般是券商的喉舌；鼓吹做长线的专家大多是*家庄**的哥们，或者就是*家庄**本人。故中国股欲不受人摆布，以做中线为宜。何谓中线？定律曰：中线的时段长度，一般正好是你买入的那家公司从盛而衰直至破产，开始有谣传将被收购这样一个较长的周期。

第七定律：股市指数变化与绝大多数股所持股票价格的变化没有关系。即，指数上升而很多个股价格下降。

第八定律：公司业绩与公司经营状况无关，一般是根据大市特别是该公司股票的表现而确定年报的赢利状况。在帐面上做业绩，可以避免被摘牌、被告、被股抛弃。

第九定律：决定股票价格的既非赢利水平，也非供求关系，而是题材。题材决定价格，犹如文学上的题材决定作品艺术水准。故从审美意义上，中国股市可以称为会主义的革浪漫主义的证券市场。

第十定律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：对一切股市资讯，基本上均应从相反方面理解并以此为投资决策之依据。此种决策之所以正确，乃在于可保证投资者不亏本。当然也不会赢利。因此，零收益率乃是中国股的理想境界。

股市大赢家，一般都很理性、客观地看待市场，并冷静地进行操盘，而不是完全情绪化地操盘，受情绪左右：

第一，频繁交易，臆想交易。频繁交易是不愿错失赚钱机；臆想交易是不分事实，全凭幻想根据子虚乌有的理由而买入某只股票。“我觉得*家庄**的成本在40元”、“我觉得这股票能上100元”。股市不是每天都有赚钱机会，没有行情再有本事的人都难盈利，只要连续两次以上操作错误就要坚决停手休息，关掉电脑不看行情，这样会慢慢锻炼自己对股市的态度，只有清楚了股市的本质才能坦然面对。

其次，满仓交易，重仓交易。满仓、重仓是因为想一夜暴富，他们卖掉一只股票后会马上买入另一只股票，总是担心错失赚钱的机会。但事实上，当大盘不好时，所有股票都会跌，卖掉一只买入另一只相当于没卖，还白白多交了手续费。在股市里，几乎所有的股票都是跟随大盘波动的，他们的相关性非常高。A股跌的时候B股往往也在跌，区别只是跌幅不一样而已。所以，仓位管理是股市生存的根本，只有建立起仓位管理的概念，学会管理仓位，才能做到轻松炒股，做到稳定和长期盈利。

再次，不止损的交易。止损相当于承认自己失败，承认自己错了，这种心理打击比亏钱更难过。因此，宁愿选择亏钱，也不愿意承认自己失败。刚开始下跌时抱着幻想：说不定我一卖他就反弹了，不卖；深套之后摆出一副死猪不怕开水烫的姿态。这一切的根源都缘于过度贪婪。导致巨亏是不止损的根源所在。

炒股的人换了一批又一批，唯一不变的就是投资者的行为。面对暴跌深套，以致不开心、后悔、抱怨和慌乱都是可以理解的，而恐慌则是因为仓位过重导致心理失衡。不频繁交易，不臆想交易，不满仓交易，不重仓交易，不止损的交易都是内心极不舒坦的交易。小财不出大财不入，过于贪婪的人无法做到这一点。因此，真正赚钱的交易往往都是内心极不舒坦的交易，除非你已经经过长时间特训，已经做到反人性了。

另外，买卖股票必须搞准主力的真实意图，买入和卖出股票前必须问问自己？：主力的真实意图到底是什么？不能被技术图形和盘中的波动所左右，可以通过形态和量价判断到底主力走没走，如果主力没有走，何必担心会继续下跌呢？波段调整往往是暴跌后有反弹，然后再反复的过程，这就是行情特征。别总是以自己账户的盈亏来判断，多数投资者在暴跌中深套，大盘逆转后又想快速捞钱，操作上盲目追高换股，跳水时再恐慌割肉，造成二次亏损，这是受情绪控制盲目操作，频繁踏错节奏的根源。