大牛证券-根据HKEx网站信息，12月12日(下周一)起，沪股通或深股通新增股票共计84只；18只股票从沪股通或深股通移至中股通特别证券名单。当时，海外基金只能通过HKEx卖出，不能买入。与此同时，两大国际指数公司宣布淘汰部分股票。
这意味着海外资金将转投a股或开始一轮换股。
我们一起来看看吧。
沪股通和深股通名单大幅调整。
我们来看看沪股通和深股通的新股。12月份名单调整后，沪股通新增20只股票，包括三房巷、中国中海油等。
另有14只股票从中国华通特别证券名单加入沪股通。换句话说，在此之前，外国投资者只能出售而不能购买HKEx的这些股票。12月12日之后，外国投资者可以购买这些股票。因此，这些股票也有望吸引增强的资金。
我们来看看深股通的情况。自12月12日以来，已有27只股票加入深股通，包括兰州银行、康冠科技等。
从中国华通特别证券名单中新增23只股票进入深股通。换句话说，在此之前，外国投资者只能出售而不能购买HKEx的这些股票。12月12日之后，外国投资者可以购买这些股票。因此，这些股票也有望吸引增量资金。
我们来看一下从沪股通移到中股通特别证券名单的股票。
来自HKEx的消息称，从12月12日起，35只股票将从沪股通转移到中国股票通特别名单。也就是说，从12月12日起，外国投资者将只能卖出而不能买入这些来自HKEx的股票。
12月12日起，又有83只股票将从深股通移至中概股通特别证券名单。届时，外国投资者将只能通过HKEx卖出，而不能买入这些股票。
我们总结一下。自12月12日以来，共有84只股票加入沪股通和深股通；共有118只股票从沪股通或深股通转入中股通特别证券名单。当时，海外基金只能通过HKEx卖出，不能买入。根据沪股通和深股通的相关规则，股票可能会因为多种原因被添加到中股通的名单中。比如深股通市值跌破一定水位后，可能会被转入中概股通特别证券名单。当然，深股通、沪股通的股票，在其他情况下也有可能被转入中概股通特别证券名单。
下周一生效，两大指数巨头宣布淘汰这些股票。
12月6日，两大指数巨头宣布下周一淘汰以下股票。其中，摩根士丹利资本国际MSCI在官网表示，剔除以下股票，自12月12日起生效。南京证券、郭进证券、上海硅业、京沪高铁、方正证券、SDIC电力、赤峰黄金、天坛生物、Roborock、金发科技。记者在上述从沪股通转到中股通的特殊证券名单中，找到了所有MSCI排除股票的名单。也就是股票被移到了中国联通的特殊证券名单中，这可能是他们被淘汰的原因。
本报之前报道中提到，MSCI和富时罗素纳入的前提条件是股票进入互联互通机制。一旦这些股票从深股通或沪股通转移到深股通的特别证券清单，外国投资者只能卖出这些股票，而不能通过HKEx买入。这些股票无法满足MSCI和富时罗德指数编制规则。后者将不得不删除它们。
巧合的是。
12月6日，富时罗素也在官网宣布，将移除部分股份。
富时罗素总共淘汰了75只股票。傅罗素在页面上注明，这种淘汰是因为股票互联机制的改变。人士向记者解释，该股被移至中国联通特别证券名单，可能也是这些股票被富时罗素剔除的原因。
北上资金迅速转正。
截至12月7日，本月北向资金净流入222.51亿元，2022年北向资金净流入772.58亿元。自11月29日以来，北向资金已连续七天净流入。11月以来，北向资金每日净流入超过50亿元，持续10天。
北上资金流向了哪些股票？
我们一起来看看吧。最近七天，蓝筹消费板块五粮液、贵州茅台、伊利重新获得青睐。此外，比亚迪(211.6，11.40，5.69%)、当代安培科技股份有限公司、隆基绿能新能源汽车产业链、新能源龙头等也受到了北上资本的青睐。经济重启后，中国鲍忠(210，10.00，5.00%)也开始吸引资金流入。中国平安(51.35，2.25，4.58%)和东方财富也吸引了资金流入。
瑞银关注消费复苏。
北方资本与国际投行近期的观点不谋而合。
例如，瑞银证券(UBS Securities)中国股票策略师雷蒙最近发表了对2023年a股市场的展望。认为2023年孟磊沈虎300指数(3957.819，-0.62，-0.02%)的基准情景是15%的利润增长叠加估值回升。
“在基准情景下，预计经济复苏和下游利润率改善将推动a股沪深300指数每股收益增速从2022年的4%跃升至2023年的15%。目前沪深300指数静态市盈率为11.3倍，低于五年均值1.2个标准差，接近2016年和2018年的低点。有向上估值的空间。自今年年初以来，a股收益仍录得正增长，在岸流动性过剩和信贷脉冲正在上升。如此低的估值水平是不合理的。”他在报告中指出。
他建议投资者关注以下主题:1)消费全面复苏主题；2)国家安全背景下的自我控制和进口替代；3)跟踪具有可持续增长前景、估值较低的股票；以及4)高股息率股票作为防御性头寸的一部分。
孟磊表示，战术上(短期)它倾向于受益于政策利好的行业，这些行业被投资者配置不足或低估。对受大宗商品价格下跌和出口放缓影响的防御性行业保持谨慎。建议超配休闲服务、家用电器、食品饮料、动力电池、计算机，欠配银行、能源、材料、机械、传媒、农林牧渔。
摩根士丹利宣布将中国上调至“高配置”
摩根士丹利最近发表了一份关于中国的报告。作为2022年以来全球最谨慎的机构之一。海外投资者认为这是大摩托车转向更多的信号。摩根士丹利在最新的研究报告中指出，应该将中国转为高配置。
摩根士丹利在报告中指出，多种因素共同作用，“自由化”路线逐渐清晰。摩根士丹利上调了指数的目标点位。到2023年底，MSCI中国指数的ROE可能会从目前的9.4%提高到11.1%。复苏之路曲折，指数盈利可能仍面临一定压力。
摩根士丹利宣布，对比MSCI新兴市场指数，将MSCI中国从均等配置上调至“高配置”。值得注意的是，在过去的几个月里，摩根士丹利采取了逐渐修正的态度，逐渐变得对中国市场更加乐观。例如，10月初，摩根士丹利将亚洲/新兴市场调整为高配置。11月中旬，摩根士丹利上调了MSCI中国和恒生指数的目标点位。当时摩根士丹利认为可以适度增加一些离岸中概股(港股或海外ADR)。此时，摩根士丹利调整了自己始终偏好a股(相对于离岸中概股)的观点。目前，摩根士丹利认为，许多乐观因素产生了共鸣。a股的风险溢价会有所改善。摩根士丹利认为，它已经到了一个新的起点。接下来是几个季度的收益修正和估值提升。摩根士丹利强调，复苏之路将是曲折的。因为内外不确定性依然存在。