KD 指标是一般投资人的常用指标，
它是透过K值D值的金叉(交叉向上)来 显示买进信号，而以K值与D值的死叉 (交叉向下)为卖出信号，KD 值与RSI指 标一样，都是介于0~100之间摆荡。同样以 80以上为超买区，传统解释为市场过热， 随时可能拉回，而20以下为超卖区域代表 市场低迷，但随时有反弹出现，这样的解 说，会让人以为KD值在20以下形成金叉是 难得的买点，而一到80以上出现KD死叉， 又会心生随时回档的阴影，然而任何强势 上涨的股票，都是KD值进入超买区域，启 动速度最快的上涨行情，称之为指标钝 化；更糟的是，当市场转为熊市走势， 一 见到KD值金叉，以为行情即将反弹而盲目 买进，却无端遭受套牢的结果。
如同在 RSI指标用法里所陈述，指标的买卖信号 取舍应依趋势做决定，在牛市指标用法只 看买进信号，而熊市指标用法只看卖出信号，这样区分，就不至于觉得指标在骗人。
KD值的金叉到底出现在哪个数值是 比较妥当的买点，通常我们会认为K值触 及20与D值形成金叉最好，但是一支强势 股在上升过程， KD值并不容易拉回至20附 近，总不能苦苦等候。如同RSI指标，在 牛市要下探至超卖区，不见得等得到。透 过趋势方向的判定后，再运用KD 值的多头 金叉及空头死叉的选择，就能使KD值成为 好用的操作工具。当D 值降至65以下，形 成的KD交叉向上(金叉)即可以把它当做 买点看待，但有一种状况除外，若KD值呈 现金叉之前，价格已经从某个谷底弹升数 日，涨幅也大的情况下， KD值金叉出现， 反而不是好的买点。因此一个好的买点位 置，离波谷最低点不应超过3天，即最低 点起算(不含最低点K线)3天内形成金叉 状况，超过3天以上，要小心评估为宜。 波谷最低点出现，若行情呈现在谷底震荡(横向游走),则不受3天限制。
把KD值金叉的品质以低点起涨天数 作为滤网，是为了提高信号本身的可靠 度。如上图，1、2、3处KD均没有回落至 20甚至以下的弱势区域，而是于中强区域 再次金叉，行情便再次展开上攻。这三次 KD的金叉点距离股价的阶段低点均没有超过三天。另外，该股震荡上扬，上升角度保持适中，30日均线的支撑效应非常明显。角度之中说明主力并未发力，尚未到达以大 阳线吸引市场眼球以达出货目的的快速拉 升区域；均线支撑效应强，说明主力运作 张弛有度，节奏性很强。所以，每当股价 触及30日均线附近，指标未必达到弱势区 域， 一且上翘加上转折K线组合，基本上 就可以确定短暂的回调结束。股价将再次步入上涨周期。
当均线呈现死叉，进入熊市空头格局 后，不再用KD 指标金叉找买点，转变为根 据KD 死叉做卖出放空动作，而KD 值死叉 出现在K值触及80之上，再与D值形成死 叉最好，但是除非熊市当中出现时间较长 的反弹，否则KD值并不容易拉升至80附 近，只要K值在20以上，所形成的KD交叉 向下(死叉)即可以把它当做卖点看待。 但要特别注意，若KD值呈现死叉之前，* 格价**已经从某个峰点下挫数日，跌幅也大的 情况下，KD值死叉出现，反而不是好的放 空位置。因此一个好的空点位置，离波峰最高点不应超过3天，即峰点起算(不含 峰点K线)3天内形成死叉状况，超过3天 以上，要小心评估为宜。波峰最高点出现 后若行情呈现在峰点附近震荡(横盘游 走),则不受3天限制。
如上图，上证指数在2011年5月至 12月的走势期间，形成了明显的下降趋 势 ，KD 多次在非强势区形成死亡交叉。但 1、3、5三次均距离之前的阶段高点三天 以上，不符合滤网要求，因此并未形成有 效的做空点。2、4、6、7、均符合滤网要求，做空效果就要显著的多了