在经济、人口和军事实力的全球重心转移的背景下，世界经济和全球秩序正面临深刻的变革。这是一个漫长而复杂的过程，其走向和结局充满不确定性。地缘经济的重新调整也反映在黄金的流动上。随着东方国家经济的崛起，黄金正从西方向东方大量转移，体现了“黄金跟着钱走”的规律。
在全球经济动荡的背景下，黄金成为了央行的最爱，尤其是东方国家。2022年，全球央行的黄金需求创下了历史新高，一共购入了1136吨的黄金，这是70多年来的最高水平。2023年上半年，这一趋势并没有减弱。虽然第二季度的黄金购买量有所下降，但上半年央行仍然增加了378吨的黄金储备，刷新了半年纪录，超越了2019年同期的数据。在央行购买黄金的国家中，中国是最大的买家，其次是新加坡、波兰、印度和捷克。这表明东方国家对黄金的信心和需求远远高于西方国家。
金砖国家是全球经济的重要力量，它们对黄金的需求也反映了其财富和实力的增长。在过去的十二年里，金砖国家中的四个巨头——巴西、俄罗斯、印度和中国——一共增持了2932吨的黄金储备，占全球黄金储备的近10%。这是一个令人瞩目的数据，也显示了它们对黄金作为避险资产和货币储备的看重。
美国债务不断攀升，已经达到了历史新高。与此同时，金砖国家也在逐步减少其持有的美国国债，表明对美元的信心下降。事实上，黄金作为储备资产的吸引力越来越大，因为美国国债作为货币储备的吸引力已经在过去十多年里持续走低。2022年2月底，俄乌冲突引发了国际危机，西方对俄罗斯实施了制裁，冻结了其外汇储备。这一事件进一步暴露了货币军事化的风险，但并非是金砖国家减持美债的唯一原因。
金砖国家大幅减持美债，从2012年1月的10.4%降至目前的4.1%，下降了惊人的60%。相比之下，世界其他地区对美债的持有比例只从22.0%降至19.3%，下降了12%。这一数据显示，金砖国家对美国经济的信心严重缺失，或许预示着全球金融秩序的重大变化。
然而，东方不仅在积累黄金，并且在大规模地开采黄金。中国和俄罗斯多年来一直位居全球黄金生产国的前三名。
为了摆脱西方黄金交易中心（如伦敦、纽约和苏黎世）的影响，中国、阿联酋、俄罗斯等国家正在加快建设自己的黄金交易基础设施。这反映了东西方在黄金市场上的角色转变：东方国家不再满足于使用西方的基础设施，而是要打造自己的黄金交易平台。
为了打造一个更强大的黄金市场，中国和俄罗斯已经展开了紧密的合作。他们利用上海黄金交易所和俄罗斯全国金融协会之间的平台，实现了黄金的互联互通。在西方制裁的压力下，俄罗斯大举增加了对中国的黄金出口，自2022年中期以来，出口量已经翻了一番。
东方国家对黄金的需求不断增长，导致黄金从西方向东方转移。这也使得东方黄金市场在全球黄金市场中的地位和作用日益突出。例如，伦敦金银业公会和世界黄金协会这些全球黄金市场的权威机构，都开始更多地考虑和反映东方市场的需求和特点。
在过去的十几年里，中国在国际黄金市场上的地位发生了巨大的变化。从2009年到现在，中国的精炼厂数量翻了一番，从6家增加到13家，都被LBMA认可为优质交割厂。同样，在LBMA的常规成员中，中国银行也从一家增加到七家，占据了近四分之一的席位。此外，中国在世界黄金协会的影响力也不断提升。现在有四家中国黄金生产商是世界黄金协会的成员，而2009年2月只有一家。这些数据说明了中国在全球黄金市场上的崛起和领导力。
东方国家对黄金的热情不仅来自官方，也来自民间。中国就是一个典型的例子。从2000年到2022年，中国消费者对黄金的需求激增了181%，从292.6吨跃升到824.9吨。印度消费者对黄金的需求也保持了稳定的增长势头，尽管2000年时已经是全球最大的黄金市场之一。中国和印度两国在2000年时只占全球消费者对黄金需求的28.7%，而在2022年时占比已经接近一半（48.4%），去年两国共购买了1600吨黄金。 亚洲地区对黄金的兴趣还在不断上升。在今年的前八个月，亚洲地区的黄金ETF持仓量增加了7.7%，而北美和欧洲地区则分别出现了2.3%和6.1%的减少。
另一个有趣的现象是，在金条和金币需求的细分市场中，土耳其和伊朗在今年上半年取代了德国和瑞士，进入了前五名，中国目前领跑这一细分市场。在2022年上半年，德国还是排名第一，其次是土耳其、美国、印度和伊朗。这是因为土耳其在2023年第二季度对金条和金币的需求从9.5吨飙升到47.6吨，而德国则下降了四分之三左右。
2023年9月底，与黄金相比，东方国家的货币普遍贬值。以2022年初为基期，印度卢比、人民币、俄罗斯卢布、南非兰特和土耳其里拉的黄金价格分别上涨了14.6%、18.0%、34.3%、22.1%和114.0%。除了中国外，其他国家都陷入了地缘动荡和经济危机，而黄金则凸显了其抗风险和保值的优势，令人赞叹。从7月开始，中国黄金价格出现了明显的溢价，这意味着中国市场供不应求，也反映了中国对黄金的旺盛需求。
黄金需求从西方向东方转移的趋势日益明显，无论是官方、央行还是机构和个人投资者，都在加大对黄金的持有和购买。黄金正成为亚洲和中东地区经济繁荣和储蓄增长的重要标志。从中长期来看，这种需求转移将受益于这些地区的经济增长优势。
国际货币基金组织最新的数据显示，新兴和发展中亚洲地区今年和明年的经济增长率预计分别达到5.2%和4.8%，而西方国家则远远落后。这也意味着此次的黄金由西向东的大迁徙，或将成就中国成为全球黄金定价中心！
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