撰文：宋道宇

出品：健康全天侯

字数：3437字

阅读时间：21min

美国经济学家保罗·皮尔泽把健康产业视为继IT科技之后“第五波财富浪潮”，健康产业的崛起是大势所趋。环视国内，健康产业已然成为带动整个国民经济增长的新生动力。

对比近五年来的养老政策数量，不难发现，国家每年出台的养老相关政策越来越多，2017年已达到54条，远远超过2012年的5条政策。可见，我国在养老产业投入的精力越来越多，养老产业开始受到社会的广泛关注。

养老产业需求

首先，我国老年人口呈快速增长趋势，提供了庞大的潜在老年消费市场。随着新我国50年代出生高峰的人口即将进入老年，我国的人口老龄化速度将进入发展时期。

其次，老年人口消费潜力相当可观。根据预测，2050年我国老年人口将达到4.8亿；2014年至2050年间，老年人口消费潜力将从4万亿元左右增长到106万亿元左右，占GDP比重将从8%左右增长到33%左右。

第三，养老金融工具需求日益迫切。目前75%的中国老年人口拥有住房，但现有住房是按照年轻型社会的需求建造的，缺乏适老性设计。

最后，老年人消费观念转强。部分老年人的消费观念已经由被动走向主动，且在市场上相当活跃部分55岁以上的新老年人，他们的消费观念已经不同于传统老年人，因此他们是推动今后老年市场发展的主要力量。

养老产业供给

根据100多家机构的调研情况和数据分析，我国养老产业所面临的供给总体情况如图所示。

第一，养老金融产品单一低效。目前，银行、保险、基金、证券等机构正在开始试水老龄市场，养老专属理财产品、养老保险产品、养老金信托产品等金融产品陆续推出。

第二，养老床位缺口较大。截止2015年末，全国各类提供住宿的社会服务机构3.2万个，其中养老服务机构2.8万个。社会服务床位676.3万张，其中养老床位669.8万张。年末共有社区服务中心2.4万个，社区服务站12.5万个。而根据中国”十三五”规划，“十三五”期间，每千名老年人口拥有的养老床位数将提升至35-40张，其中护理型床位比例不低于30%。

目前，我国老年人拥有养老床位比例为3.2%，对应的是每千名老人拥有养老床位数为32张。

我国人口老龄化的特点

人口老龄化提前达到高峰

截止2016年底，我国60岁以上的老龄人口高达2.3亿人，位居世界之首。在第六次全国人口普查主要数据显示，我国60岁及以上人口占13.26%，预计2025年将达到19.7%，届时，每五个中国人就有一个是60岁以上的人。

老年人口增长速度快

目前，我国65岁以上老年人占总人口的比例从7％提升到14％，预计到2045年左右，我国60岁以上人口将占到总人口的30%。

1953年到2013年我国人口比例变化情况

地区发展不平衡

我国人口老龄化发展具有明显的由东向西的区域梯次特征，东部沿海经济发达地区明显快于西部经济欠发达地区。最早进入人口老年型行列的上海（1979年）和最迟进入人口老年型行列的宁夏（2012年）比较，时间跨度长达33年。

城乡倒置显著

目前，我国农村的老龄化水平高于城镇1.24个百分点，这种城乡倒置的状况将一直持续到2040年。到21世纪后半叶，城镇的老龄化水平才将超过农村，并逐渐拉开差距。这是我国人口老龄化不同于发达国家的重要特征之一。

女性老年人口数量多于男性

目前，老年人口中女性比男性多出464万人，2049年将达到峰值，多出2645万人。21世纪下半叶，多出的女性老年人口基本稳定在1700～1900万人。多出的女性老年人口中50％～70％都是80岁及以上年龄段的高龄女性人口。

老龄化超前于现代化

进入老龄化社会的发达国家，人均国民生产总值达到20000美元以上，呈现出"先富后老"，为解决人口老龄化带来的问题奠定了经济基础。而我国进入老龄化社会时，人均国民生产总值约为3000美元，呈现出"未富先老"，由于经济实力还不强，增加了解决老龄化问题的难度。

养老产业市场现状

根据国际上老年化标准：60岁以上人口占总人口比例达到10%或65岁以上人口占总人口比重达到7%。目前我国已经步入老年社会。国家统计局数据显示，2018年年末全国大陆总人口138271万人，比上年末增加809万人，其中65周岁及以上人口数为15003万人，占比10.8%，较上一年增加了0.3个百分点。我国老年化情况愈加严重。

国务院预计,到2020年，全国60岁以上老年人口将增加到2.55亿人左右，占总人口比重提升到17.8%左右；高龄老年人将增加到2900万人左右，独居和空巢老年人将增加到1.18亿人左右，老年抚养比将提高到28%左右；用于老年人的社会保障支出将持续增长；农村实际居住人口老龄化程度可能进一步加深。

图表1：2010-2017年我国65岁以上人口比重变化趋势图（单位：%）

与此同时，我国涉老法规政策系统性、协调性、针对性、可操作性不强，城乡、区域老龄事业发展和养老体系建设不均衡，养老服务有效供给不足、质量效益不高、人才队伍短缺等深层次的瓶颈问题严重制约老龄事业和养老体系可持续发展。

由于我国的养老产业才刚刚开始发展，尚无真正成熟的模式，也没有以养老产业为主业的上市公司，并且养老产业作为一个涉及极广的新兴市场，有待进一步开发。目前结合养老产业下游以及我国老年人口潜在消费力来看，市场潜在规模或已接近5万亿。

图表2：2010-2017年中国养老产业市场规模（单位：万亿元）

养老产业市场前景

2017年2月28日,国务院发布《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》，规划提出一个总目标，即到2020年，老龄事业发展整体水平明显提升，养老体系更加健全完善，及时应对、科学应对、综合应对人口老龄化的社会基础更加牢固。

图表3：“十三五”期间国家老龄事业发展和养老体系建设主要指标

根据预测，到2020年，我国的失能老人将达到4200万，80岁以上高龄老人将达到2900万，而空巢和独居老年人将达到1.18亿。这部分老年群体是社会重点关注对象，同时也是解决养老问题的关键所在。空巢和独居老人偏向于生活上的照料以及情感的陪伴，高龄老人在此基础上更偏向于医疗护理和临终关怀，而失能老人需要重点解决的是专业的医疗和护理问题。

图表4：2020年我国老龄人口结构（单位：%）

从2018年到2023年，我国将进入急速老龄化阶段。“老有所养、老有所依”是中国人定义幸福的一大标准。前瞻产业研究院预计,2023年我国养老产业市场规模有望接近10万亿元，养老产业市场前景广阔。

图表5：2018-2023年中国养老产业市场规模预测（单位：万亿元）

养老产业利润规模

由于目前国内还没有专业完善的养老服务团队，无论从人员培训还是团队管理方面，养老机构都难以做到专业可持续。加之养老产业还需要医疗等更加专业的资源，真正能够持续经营的养老机构少之又少。国内养老企业受无法持续经营影响，目前运营成本较高，给公众造成养老产业是一个比较慢、比较贵、比较不赚钱的产业印象。

目前，一线城市中，有三成左右的老人能够接受每月一万元人民币以下的养老服务。从我国台湾的养老机构运行情况来看，台湾的养老机构还属于非营利组织，在免除税务的背景下，每年能够实现8%左右的利润。

所以只要能规避上述问题，在宏大的市场规模面前，养老产业利润不容小视。

养老产业发展升级趋势

首先，宏观机制升级，在发展布局上，要从偏重养老服务事业，转向偏向养老服务产业；在保障对像上，要从单纯保障城镇三无老人、五保老人，向全社会老年人提供服务；在机构养老上，要从偏重非盈利性的养老机构，向盈利性的养老机构和非盈利性养老机构并存的方向转变；在服务提供方面，要从政府直接办养老服务，向政府重点购买养老服务转变。

其次，养老模式多元化，我国的养老模式相对比较单一。在城市，养老机构一般不外乎福利院、养老院、敬老院、老年公寓等几种，社区的养老服务大多是老年服务中心、老年大学、老年俱乐部等几类，目前的养老服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。

展望未来20年，我国养老产业发展也会和其它产业发展经历一样，先粗犷后精细；先城市后农村；先刚需后普及；先数量后品质；先政府后民间；先鼓励后*压打**。最终形成一大批有诚信、有品质并能够与国际接轨的国际化养老品牌，推动我国养老产业在新时代的不断发展。