指数小幅下跌，但上证50指数低开低走大跌逾1.5%，成分股中白酒、金融权重股集体调整。与之对应的则是题材股的继续大涨，尤其是AI概念中的CPO及服务器方向。
今天两市成交额再度攀升至11067亿，比上个交易日放量390亿，这对于大市值的题材股是利好。算力里面的服务器方向集体大涨，市值900多亿的浪潮信息涨停，890亿的中科曙光接近涨停，市值5000多亿的工业富联涨停。
上述三股收盘均创出历史新高，由此可见，在市场有持续性热点的时候，不要太过关注指数，只要不出现暴跌的情况，就可以轻指数，重个股。
市场成交额缓慢放大是个好现象，突然放出巨量并不现实，也不一定是好事。只要成交额逐步放大，题材股就都有上涨的机会，尤其是中大盘的概念股也会出现放量拉升。
今天算力里的CPO方向依然涨幅居前，我们虽然一直都看好CPO，逻辑也多次分析过，它属于业绩最先落地的方向，而且作为基础材料来说，属于卖铲子的行业，有持续上涨的逻辑支撑。
但涨到现在这个样子还是超出了我的想象，板块内超 10股涨停或涨幅过10%，大部分个股继续创出历史新高。这是典型的逼空行情，而且趋势起来近乎疯狂。
CPO概念连续避空，有点过度透支上涨动能。短期内我们要回避下这个方向回调的风险。
可以多看看算力的其他方向，比如服务器，AI芯片，存储芯片这些，有一些优质的概念股这一波调整比较充分，可以找机会参与第二波。
除了算力之外，今天存储、液冷、AI应用方向也表现较好，成交额起来之后，有多点开花的趋势，我们也继续看好AI应用端后续的表现，目前有蓄势的迹象。
与AI相比的话，穿插的新能源板块的反弹也只是间歇性的表现，在AI修整的时候反抽一把，节奏不好把控，且由于套牢盘过多，机构不断砸盘等因素，反弹高度也非常有限。
如果是不看好AI的话，那就不如继续空仓休息，等指数型的大级别反弹出现再介入。
权重股下跌与外资买入力度减缓有直接的关系，同时与指数也呈现正相关，因为北向资金喜欢交易的品种也大多集中在大盘蓝筹股方面。
而影响北向资金动向的则是人民币汇率的表现，可以看到，离岸人民币在上周大涨一天之后又开始下跌，这导致外资买入力度同步衰减。
消费和地产跌幅居前，虽然最近一周一直在吹，利好政策也是一条接着一条，但市场就是不认，这真的是人间清醒啊。
这个底层逻辑上就有问题，却一直视而不见，蒙眼狂飙。我看到有人发出了灵魂提问，为什么只见各种刺激消费的政策出来，却看不到一个提高收入的政策？
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