上期学习了基差的概念以及影响基差变化的因素，总结出一个“强卖盈利”原则，今天我们继续学习基差交易的具体操作以及套期保值的注意事项。
基差交易是随着点价交易的出现而出现的，是一种点价交易与套期保值结合在一起的操作方式。所以我们先引入“点价交易”的概念吧。
点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的定价方式。
它的本质其实是不需要参与期货交易，而是通过期货合约来定价的一种现货贸易定价方式。
点价交易根据由哪方确定具体时点的实际交易价格来进行划分类型为买方叫价交易和卖方叫价交易，如果权利属于买方，那就叫做买方叫价交易，如果属于卖方，那就叫做卖方叫价交易。
企业是怎么应用点价交易进行基差交易的呢？
基差交易是指企业按照某一期货合约价格加减升贴水当时确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。
基差交易跟一般的套期保值操作不同之处在于该交易在套期保值建仓初期就已经知道了平仓时的基差，减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。
企业计划开展套期保值业务时，应该注意以下事项：
1、确认企业是否存在套期保值需求以及是否具备实施套期保值操作的能力；
2、建设完善规范的套期保值组织体；这是科学决策、高效执行以及有效风险控制得基础保证；
3、具备健全的内部控制制度以及风险管理制度；随着期货行业发展越来越完善，品种国际化需求越来越多，健全的内控制度以及风险管理制度甚至逐步成为了开户时的必备条件；
4、注意套期保值中各种风险的管理，包括但不限于现金流风险，流动性风险和操作风险。