中文摘要
经过我学习和理解，我对企业的分析已经有了一些自己的思考和感悟。本文我选择的企业是“农夫山泉股份有限公司”，将从六个方面分析该企业的状况和投资因素，希望能通过此文加深自己对于企业投资分析的理解和感悟。
关键词：证券市场投资分析，农夫山泉，六个方面，企业分析
正文
1.所选公司投资策略
我所选择的公司是农夫山泉股份有限公司。
我认为该公司具有相当大的投资价值。首先，水资源是我们人类必不可少的自然资源，也是我们最需要保护和净化的资源，而农夫山泉现如今有八个优质水源地，其中的水源均是质量相当高的纯净水源；其次，现如今人类生活质量提高，对于水资源的需求不只是自来水这一途径，更加追求水资源的纯净度，所以对农夫山泉的纯净水的需求上升；再次，现如今人类生活节奏加快，有时会来不及进行白开水的饮用，反而会增加对瓶装，罐装水的需求。
我个人是一个投资的新手，对投资方面拥有极大的兴趣，现如今我只是在相关网站上进行模拟炒股。如我要进行投资，我会在亏损达到3%到5%时离开投资市场；对于盈利，我会保持见好就收的态度，当我的盈利达到10%时我会退出投资市场。由于我是新手，所以我只是单纯的以一定量的固定资金去投资，所以我不考虑仓位比重。我相当看好农夫山泉企业，所以我会在股票较最高点跌幅达到10%时买进，然后长期持有，观察农夫山泉企业的股票走势，这样可以帮助我更好地理解证券市场投资的相关情况。
2.所选公司基本状况
农夫山泉股份有限公司，这是中国大陆一家饮用水的生产企业，成立于1996年9月26日，原名“浙江千岛湖养生堂饮用水有限公司”，该公司于2020年9月8日以83.47亿港元在港交所上市。
该企业的股本结构为100%的香港普通股，其在2020年9月27日共发行香港普通股11246466400股，近期的主要股东只有养生堂和钟睒睒两位股东，其持股比例总和并未达到1%。近年来，随着农夫山泉股份有限公司的上市，其主要股东总人数有最先的41人，减少至39人，并最终减少为两位股东。经资料调查，进年来在该企业中并未出现明显的高管减持的现象发生。
近期，该股票港通股持股比例为2.5%上下，从趋势来看，近期港通股持股比例在不断上升。
3.宏观经济分析
从国内生产总值来看，自21世纪以来，中国的国内生产总值在飞速提升，超越了日本等发达国家，截至2020年，中国的国内生产总值以达到15.88万亿美元。可以说，国家现如今已经进入了高速发展的时期，所以企业的发展会跟随国家发展趋势也会不断发展。中国的发展是由于各个企业的发展才得以发展。农夫山泉股份有限公司作为一个生产生活必需品——饮用水的产业，国家的发展在某种程度上一定会给农夫山泉企业的发站提供一个良好的大背景，促进农夫山泉企业的进步。
国内生产总值的提升意味着国民的生产水平在不断地提高，中国人有更多的资金去提高自己的生活质量，不会再拘泥于“吃饱”的状态，更多的会倾向于“吃好”的状态。所以国内生产总值的提高会刺激消费，会在市场上提升货币流通速度和资源流动速度，进而即促进产品的消费和流通。
从失业率来看，近年来，中国的失业率一直保持着比较低的状态，2020年，中国新增就业1186万人，截至2021年3月，中国城镇失业率为5.3%，而美国在2021年5月的失业率减少为5.8%，中国的失业率在一定程度上低于世界第一大国——美国的失业率，可以看出中国的失业率较低。由于中国是一个人口大国，在面临失业率较低的前提下，会有大量的劳动力进入市场，企业也有更多的选择去筛选自己所需要的人才，会间接的促进企业的发展。
失业率较低，说明国家政策在一定是程度上的优越性，会使中国人民对生活的满意度提高，更多的中国人民会支持政府，支持国家。国家的发展得到了更多中国人民支持，社会就会变得更加稳定，国家的经济发展也会少一些重大的变革，人民就会更放心地进行消费，进而企业的发展就会得到推动。
但是失业率较低，会使社会的劳动力在转移的时候遇到一定程度上的障碍，在这种程度下，会加重中小企业的人本负担，必须提升基层劳动力的薪资水平，才能较好地维持社会的稳定。在这种情况下，农夫山泉股份有限公司的在人员配备所需成本上会提高，企业的成本提高，相对而言，在其他条件不变的情况下，企业的经济利润会降低，在这种情况下就不利于对该企业进行投资。
4.行业分析
农夫山泉有限公司所处的行业属于快消费品类别里的食品饮料行业，这一行业在近年来发展迅速。产品种类越来越丰富，各种类型的饮料层出不穷和；消费者的范围也越来越广泛，现如今对饮料行业的消费已经扩展至各个年龄阶段。在这一行业里，产业的竞争和融合也在不断深入发展，在这种趋势下，不少相关企业顶不住市场的压力逐渐退出市场，抑或是选择与相关优势企业进行企业融合以维持企业的未来发展。
在食品饮料行业里，与农夫山泉股份有限公司竞争的上市企业主要是可口可乐，养元饮品，香飘飘等企业。但是，在我看来，农夫山泉主要的竞争企业主要是一些未上市的饮用水企业，例如：浙江百岁山食品饮料有限公司，华润怡宝饮料有限公司，康师傅饮品投资有限公司，深圳市恒大饮品有限公司等。
在如今，据了解，由于我们对于饮料的购买方式多是通过街头商贩，超市等户外渠道，对于网购饮料的渠道较少，所以出行频率会对这一行业的发展起一定的影响。由于新冠疫情的发生，人们的出行频率降低，对于饮料的需求也在减少。一定程度上会抑制食品饮料行业的进步和发展。再者，由于国家这两年在部分食品上不断查出新冠病毒，所以对于部分食品行业也存在一定的抑制作用。由此看来，在新冠疫情发生，在食品饮料行业进行投资会有较大的不确定性。
但是反观未来的发展环境，新冠疫情在世界所有人民的努力下，已经有不少国家进入疫情防控的常态化阶段，只要所有国家能不放松警惕，疫情事态会不断向好的方面发展。而现如今国内大多数户外地点已经恢复营业，对直饮水的需求量也在不断上升，或许在这个疫情不断转向好的场景的态势下，对于食品饮料行业的投资会有不错的的收益。
在我看来，食品饮料行业不可能脱离国家市场，只能说这其中的企业会存在适当的优势和劣势。当该行业中的部分企业由于营销策略新颖等原因提高了企业的竞争力时，该企业的销售额会有明显提升，而相关其他企业则会首受到或多或少的影响，因为多数人对于饮用水的购买存在群体效应，人们更喜欢去买口碑更好的，购买者人数更多的，这样才能让更多的买者放心。
5.所选上市公司价值分析
农夫山泉股份有限公司是在食品饮料行业中少有的生产饮用水的上市公司，据统计，在2020年，由于新冠疫情和自然灾害的影响，公司总收入228.77亿元，同比下降4.8%，净利润52.77亿元，同比增加6.6%；据最新的数据显示，近年来，农夫山泉以26.4%的市场占有率居瓶装水市场第一名，华润怡宝以20.9%的市场占有率居瓶装水市场第二名，百岁山以9.6%的市场占有率居瓶装水市场第三名；康师傅，冰露，娃哈哈分别位于第四至第六位之间。
可以看出，农夫山泉企业在相关市场上无论是市场占有率还是盈利均位于相关企业的第一名，其竞争者主要是最近势头良好的华润怡宝和百岁山企业。通过比较可以发现，农夫山泉的营销策略，例如：海外收购、瓶子营销两手抓，在瓶子上增加中国文化元素，能吸引更多的顾客购买农夫山泉相关产品。除此之外，无论是在广告的投放上，水质的确认上，抑或是相关的发展政策，都在相关行业上处于领先水平，农夫山泉的各种商业行为也收到了市场上良好的回报。
从供应商和客户的角度分析，其供应商主要是各种与生产外包装有关的机器和设备，这些企业在市场上的生产具有普遍性，对于饮用水行业的利润影响并不是很大；同时，由于水是所有人都不可缺少的资源，所以，饮用水的客户是面向全体的人类，所以在客户选择方面对于提高产业竞争力的影响也不是很大。
从公司的主要产品角度来分析，其主要产品有：农夫果园，茶Π，水溶C100，东方树叶等，都是现如今流行在各大市场内部的饮品。经过我对周边朋友的询问，大多数朋友在饮用水的购买上还是非常支持购买农夫山泉股份有限公司生产的主要产品，所以农夫山泉有限公司的相关产品还是具有相当强的竞争力，其种类多样，口味多样，功能多样，都是能够放心大量饮用的水资源。
6.技术分析
经过网上查询，发现农夫山泉港通股在上市稳定以后，其换手率与成交量大致为先上升，后下降的状态，现在处于一个较低的换手率与成交量。
可以得出，在近期状态下，农夫山泉港通股在市场上并非特别活跃，故近期的股票走势会相对而言比较平稳，企业没有明显的有力的政策出台，而且大多数获利者或者赔本的人短期内并不会选择将利润套现票或是退出农夫山泉港通股以达到及时止损的状态。所以，在这种情况下，一般来说不会有大涨大落的可能性，适合股票新手买入去股票进行股票的相关研究。
再来看农夫山泉港通股最近的K线图，截至6月8日，近期的日K图和周K图均为红色十字线，再往之前一段时间看，是一小段下跌的状态，故在红色十字线之后应该会出现在一段时间内的股票上涨，所以在未来一段时间内，农夫山泉港通股的成交量会上升。但是，由于自己是新手投资者，还是建议观察后一小段时间的K线状态，看有没有其他的上涨提示信号，建议新手投资者在下一次上涨提示信号开始时再进行股票的投资。
参考文献：
【1】江力，程玉林，周鸿武 美国风险投资市场退出对我国的启示 商业研究2005年第24期 2005-07-20
【2】王裕萱 江西万年青水泥股份有限公司股票分析 《企业导报》2016年第17期 2016
【3】王慧玲 阿里巴巴股票分析研究 《现代商贸工业》2019年第24期 2019
数据来源：
【1】国家统计局
【2】东方财富网
【3】新浪财经
【4】天眼查