中证智能财讯 永创智能（603901）8月30日披露2023年半年度报告。2023年上半年，公司实现营业总收入15.91亿元，同比增长13.93%；归母净利润1.34亿元，同比增长4.40%；扣非净利润1.15亿元，同比下降12.01%；经营活动产生的现金流量净额为-5550.27万元，上年同期为-2.05亿元；报告期内，永创智能基本每股收益为0.28元，加权平均净资产收益率为5.18%。
公告称，公司营业收入变化主要由于报告期在食品饮料行业收入增加。
以8月29日收盘价计算，永创智能目前市盈率（TTM）约为21.78倍，市净率（LF）约为2.32倍，市销率（TTM）约为2.07倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据半年报，公司第二季度实现营业总收入8.44亿元，同比增长11.12%，环比增长12.80%；归母净利润5938.02万元，同比下降18.43%，环比下降20.10%；扣非净利润5067.59万元，同比下降26.00%，环比下降20.96%。
资料显示，公司专注于从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。
分产品来看，2023年上半年公司主营业务中，包装设备及配件收入14.55亿元，同比增长16.81%，占营业收入的91.46%；包装材料收入1.25亿元，同比下降8.42%，占营业收入的7.86%；废品收入收入0.08亿元，同比下降20.99%，占营业收入的0.53%。
2023年上半年，公司毛利率为30.02%，同比下降0.74个百分点；净利率为8.36%，较上年同期下降0.76个百分点。从单季度指标来看，2023年第二季度公司毛利率为29.50%，同比下降0.79个百分点，环比下降1.10个百分点；净利率为6.93%，较上年同期下降2.57个百分点，较上一季度下降3.04个百分点。
数据显示，2023年上半年公司加权平均净资产收益率为5.18%，较上年同期下降0.64个百分点；公司2023年上半年投入资本回报率为3.41%，较上年同期下降1.01个百分点。
2023上半年，公司经营活动现金流净额为-5550.27万元，同比增加1.50亿元，主要系报告期内公司加强销售回款所致；筹资活动现金流净额2.09亿元，同比减少2.35亿元，主要系报告期较上年同期收到银行借款的现金减少所致；投资活动现金流净额-3.29亿元，上年同期为-4.22亿元，主要系去年同期公司为购买土地支付较大金额土地投标保证金所致。
进一步统计发现，2023年上半年公司自由现金流为-4.67亿元，上年同期为-4.84亿元。
2023年上半年，公司营业收入现金比为99.76%，净现比为-41.51%。
2023年上半年，公司期间费用为3.24亿元，较上年同期增加4829.73万元；期间费用率为20.38%，较上年同期上升0.62个百分点。其中，销售费用同比增长24.46%，管理费用同比增长5.37%，研发费用同比增长11.68%，财务费用同比增长239.69%。
资料显示，销售费用的变动主要因为营业收入、订单的增长，相应销售人员工资、差旅费、展会费用增加；管理费用的变动主要因为管理人员工资、办公费用以及固定资产折旧增加；财务费用的变动主要因为公司于2022年8月发行的可转债，在报告期内摊销的利息费用增加；研发费用的变动主要因为报告期内研发人员薪酬增加。
资产重大变化方面，截至2023年二季度末，公司货币资金余额较上年末减少17.92%，占公司总资产比重下降3.66个百分点；在建工程较上年末增加59.81%，占公司总资产比重上升2.04个百分点；应收账款较上年末增加27.43%，占公司总资产比重上升1.44个百分点；固定资产较上年末减少1.21%，占公司总资产比重下降0.96个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年二季度末，公司长期借款较上年末增加87.86%，占公司总资产比重上升6.22个百分点；短期借款较上年末减少41.59%，占公司总资产比重下降3.31个百分点；应付账款较上年末减少16.54%，占公司总资产比重下降2.00个百分点；合同负债较上年末增加7.30%，占公司总资产比重上升0.05个百分点。
偿债能力方面，公司2023年二季度末资产负债率为60.14%，相比上年末增加1.57个百分点；有息资产负债率为25.76%，相比上年末增加2.68个百分点。
2023年上半年，公司流动比率为1.76，速动比率为0.73。
半年报显示，2023年上半年末的公司十大流通股东中，持股最多的为吕婕，占比35.15%。十大流通股东名单相比2023年一季报维持不变。在具体持股比例上，全国社保基金一零三组合、中国工商银行股份有限公司-富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)持股有所上升，吕婕、罗邦毅、杭州康创投资有限公司、嘉实价值精选股票型证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、嘉实领先优势混合型证券投资基金、嘉实价值优势混合型证券投资基金、KB资产运用-KB中国大陆基金持股有所下降。
| 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
|---|---|---|---|
| 吕婕 | 17160 | 35.152086 | -0.00 |
| 罗邦毅 | 4468 | 9.152653 | -0.00 |
| 杭州康创投资有限公司 | 2723.37 | 5.578796 | -0.00 |
| 全国社保基金一零三组合 | 1650.08 | 3.380174 | 0.80 |
| 中国工商银行股份有限公司-富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF) | 1550.99 | 3.177187 | 1.31 |
| 嘉实价值精选股票型证券投资基金 | 1137.16 | 2.329461 | -0.00 |
| 兴全合泰混合型证券投资基金 | 925.21 | 1.895293 | -0.38 |
| 嘉实领先优势混合型证券投资基金 | 867.2 | 1.77646 | -0.00 |
| 嘉实价值优势混合型证券投资基金 | 797.25 | 1.633149 | -0.00 |
| KB资产运用-KB中国大陆基金 | 732.01 | 1.499515 | -0.00 |
筹码集中度方面，截至2023年二季度末，公司股东总户数为1.24万户，较一季度末增长了1671户，增幅15.59%；户均持股市值由一季度末的67.80万元下降至57.36万元，降幅为15.40%。
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。