摘要：市场将重新回到景气驱动、基本面审美模式中，下个阶段的主线也将逐渐浮现，深化国企改革或将是今年政策层面最值得关注的方向。操作上，建议投资者高抛低吸把握节奏，注意波段。
盘面回顾
周一指数全天震荡分化，沪指小幅调整，创业板指探底回升小幅上涨。盘面上，6G概念股再度大涨，消费股午后逆势走强，酒店旅游方向领涨，光伏等赛道股盘中反弹，军工股盘中活跃，三胎概念股全天低迷，数字经济概念股震荡调整。板块方面，6G、酒店旅游、养鸡、HJT电池等板块涨幅居前，教育、三胎、煤炭、房地产等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌，成交额9509亿，较上个交易日放量814亿，北向资金全天净买入0.76亿元。
重要资讯
习*平近**6日下午看望了参加全国政协十四届一次会议的民建、工商联界委员，并参加联组会，听取意见和建议。他强调，*党**中央始终坚持“两个毫不动摇”、“三个没有变”，始终把民营企业和民营企业家当作自己人。要引导民营企业和民营企业家正确理解*党**中央方针政策，增强信心、轻装上阵、大胆发展，实现民营经济健康发展、高质量发展。
盘面解读
我们认为，当前市场处于政策和数据高频期，指数受消息影响波动或将明显增大。一方面2月PMI大幅改善，国内经济确认复苏对指数形成基本面支撑。另一方面，周末*会两**和政府工作报告定调2023年GDP目标增速定为“5%左右”，此前市场预期GDP目标增速在5%到5.5%之间。同时货币政策删除了前两年使用过的“扩大新增*款贷**规模”以及“保持流动性合理充裕”。综合看政府工作报告明确GDP增速等重点目标符合预期，稳增长总基调未变但并未透露出强刺激信号，因此短期对于市场风险偏好提振相对有限。板块方面，我们看到年初以来随着经济复苏、市场风险偏好回暖，绝大多数行业都取得了不错的收益。其中，以通信、计算机、传媒为代表的TMT涨幅居前，同时“中国特色估值体系”下的“中字头”也有显著的超额收益。而伴随着*会两**政策逐渐明朗，经济复苏前景更加清晰，市场也将重新回到景气驱动、基本面审美模式中，下个阶段的主线也将逐渐浮现，深化国企改革或将是今年政策层面最值得关注的方向。操作上，建议投资者高抛低吸把握节奏，注意波段。
机会挖掘
配置上，
一、关注重资产国企重估：建筑、炼厂、电力、电信；
二、逢低关注高景气的储能、锂电、光伏、风电等成长板块；
三、医药、家电、食品饮料、消费电子、传媒等行业盈利预期修复仍然值得关注。
重要声明：本文内容仅为投资顾问个人观点，不代表公司立场，仅供参考。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议。股票历史走势也不能代表未来趋势。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
文：李建芸
S1440610120356