2016年匆匆离去，2017年投资市场将有哪些新机会？在美联储加息的背景下，央行是否会跟进？人民币贬值压力下，市民手里的钱袋子该如何保值增值？记者采访发现，今年银行短期理财产品收益率将会有一轮上涨，投资美股的QDII整体表现强势，A股的机会将优于去年，即使是上年末跌跌不休的债市，也有一定机会。
银行理财
若加息则水涨船高
“我有一个大胆的建议，如果一定时候，如果条件适合，我们也可以考虑加息。”央行参事盛松成在2016年12月说过的这句话引起关注。央行上次加息在2015年，美联储也一样。而“美国央妈”去年12月已经加息，中国央妈似乎也对加息跃跃欲试？
2016年11月CPI同比2.3%，PPI同比3.3%，可以视作经济转好的证据。融360认为，既然实体经济境况不算太差，通胀的事实又有目共睹，则货币宽松未必会继续维持，相反小幅加息*压打**通胀，更利于经济复苏和物价稳定。
综合来看，业界对国内加息的预期理由在于：经济回暖，房价偏高，汇率走贬。同时，加息还可以缓解美元升值对人民币施加的压力。
那么央行如果真的加息，能加多少呢？交行研究员邓志超日前表示：“小幅度加息，例如5个基点、10个基点，给予市场一个加息预期。”
一般来说，判断能不能跑赢CPI的数据是存款一年利率：1.75%。近日公布的11月CPI同比增长2.3%，1.75%＜2.3%，显然跑不赢，因此现在仍是事实“负利率”，钱存在银行会越存越少。想告别“负利率”，央行至少需要加息0.55%，即55个基点。5-10个基点和55个基点相差甚远，这意味着就算央行加息，我们也无法告别“负利率”。无非是财富缩水慢一点，亏得少一点。
一旦加息，它对于每个普通投资人又有何影响？
加息之后，银行短期理财产品收益率基本都会有一轮上涨，涨幅视加息幅度而定。此外，余额宝等“宝类”互联网理财的收益率盯着存款利率走，银行理财产品跟涨，P2P的收益率不涨也得涨。不过，融360提醒对P2P加息是双刃剑，社会融资成本增加，企业融资困难加剧，借款人违约风险将会上升，最后P2P投资的收益和风险会被同步抬高，对投资者和平台都是考验。
QDII
去年“赢家”可继续关注
2016年，人民币汇率的下跌速度很可能超出了很多人的预期。在12月，人民币中间价已经击穿6.9，距7已是一步之遥。人民币在一年多时间已经下调超过了10%。
人民币贬值等因素让QDII在2016年的表现可圈可点。投资美股的QDII整体表现强势，今年以来收益增长基本都在10％以上。以大宗商品为标的的QDII更抢眼，在业绩榜单中占据第一梯队。
对于人民币的2017年，一些观点继续看跌。汇丰证券日前指出，在持续的资本外流、美元强势及中美关系不明朗等因素之下，预期人民币明年的汇率走势继续受挑战，结构性因素下资本外流料持续，估计人民币汇率于明年上半年将更为波动，因市场仍需时消化美国新政策的出台对美元所造成的影响。估计至明年年底，每一美元兑人民币为7.2。
不过，也有专家认为，人民币汇率2017年不会大幅贬值。清华大学教授李稻葵认为，明年的汇率不会出现大幅规模的贬值，外汇储备可能略有下降，到了明年的年中整个汇率市场的情况可能会逐步稳定下来。明年上半年会出现资金外流的压力。
交通银行首席经济学家连平的观点是，冲击市场更多的是短期资金的流动，被消化掉之后，其实明年可能资本外流的压力就会相应减轻，而资本外流的压力减轻还有一个重要方面就是经济运行比较平稳，这样的话有进有出，相对来说保持比较平衡，这样贬值的压力就不会太大。
如果人民币继续贬值，是否选择外币进行投资理财其实因人而异，对于高净值、金融资产较多的人群，可以考虑配置一定外币资产，这类人群往往使用外币的机会和渠道较多，外币资产的合理组合有助于减少财富缩水；相反，对于普通家庭，总的金融资产并不多，使用外币机会很少，不建议盲目跟风增持美元。人民币理财收益率总体高过外汇理财收益率，市面上的外币理财产品相对不多，无论流动性还是收益率，都是人民币理财更胜一筹。
分析认为，2017年海外市场存在不确定因素，经济增长步伐相对低迷，但QDII仍会受到关注。美联储进入加息周期，国内“资产荒”格局难改，以及国内投资者全球化资产配置意识增强，可以帮助投资者规避投资单一市场风险的QDII投资需求或有增无减。
A股
今年机会或优于去年
2016年，A股市场虽然没有出现2015年牛熊转换的行情，但大盘及各个板块的走势也可谓跌宕起伏。年初的熔断行情，令大盘最低跌至2638.3点，而下半年在举牌概念股的活跃带动下，又让大盘一度冲上了3300点的高点。
对于2017年A股市场的走向，多数机构认为，今年A股市场的机会可能会优于去年。不过，在美国加息的大背景下以及房地产调控，货币整体偏向趋紧的情况下，很难会形成大的行情，另外在IPO不断加快节奏，重融资不重分红的根本机制不改变的情况下，短期A股很难重新走出大牛，顶多是阶段性的“慢牛”。
海通与华泰证券认为明年有行情可做。海通证券表示，随着沪港通和深港通扩宽海外资金进入A股渠道，A股未来有望纳入MSCI，海外资金加大A股配置是必然趋势。预计2017年A股整体净利润同比增长8%，结束4年的底部盘整，开始回升。华泰证券认为，政府扩张周期搭配供给侧改革等制度红利释放，A股企业盈利能力将进入久违的可持续修复期，A股市场将呈现慢牛格局。
银河证券及国泰君安则相对谨慎。银河证券认为，2017年A股将面临一定波动，但仍存在结构性机会。该券商表示，供给侧结构性改革持续推进，旧泡沫将逐步刺破，经济将在冲击中构筑新的增长动力，寻找结构性机会。国泰君安认为，A股市场正从盈利修复逐步切换到风险偏好驱动的行情，2017年将维持横盘震荡格局，上半年小幅震荡；下半年在十九大召开前改革预期密集发酵之际，A股将迎来最佳进攻时机。
然而，投资2017年的股市，美联储加息、“央妈”是否会跟进，都是绕不开的话题。美联储在去年加息时曾表态，2017年或至少加息3次。“更主要的还是看央行是不是会加息。”民族证券投资顾问吕嵩杰告诉记者，尽管A股如今和国际市场联系越来越紧密，但仍属于一个相对封闭的市场，从历次美联储加息后的市场反应看，A股的涨跌并无规律可言。“央行选择加息，对市场的影响会更直接更大一些。”吕嵩杰指出，“防风险，控仓位”是一根永远不能松掉的弦。
在配置上，吕嵩杰认为，投资者可以分阶段进行布局。“年初可以布局白酒，因为相关的农业文件政策比较密。”在他个人看来，随着互联网的持续发展，包括信息技术、5G等在内的互联网领域，因市场需求持续稳健增长也具有较高的行业景气度。“信息技术、混改等是贯穿整年的机会。”他说。
债市
难现明显单边行情
2016年债市的走势大体可以分为两个阶段：前三季度在流动性较为宽松的情况下，债市收益率虽有起伏，但整体波动不大，利率债和信用债大都位于各自均衡点位上下徘徊。而自三季度开始，央行开始去杠杆，美联储加息靴子落地并附加的流动性预期的变化，叠加技术性违约和萝卜章事件，引发了国内债市的暴跌，甚至出现了国债期货跌停的情况。随后监管机构果断出手干预和调停，债市于年终暂时恢复平稳。展望2017年，多数机构均表示，债市将难出现明显单边行情。
前海开源基金执行总经理杨德龙直言，“债市牛”已持续了两年时间，但现在美联储不仅加息，而且表示今年可能还要再加息三次的预期，这可能迫使中国央行被动收紧货币。所以，2017年的债市将“从牛转熊”。
中信建投证券宏观与债券研究团队首席分析师黄文涛预测，2017年债券市场全年整体呈现波动市，难以出现明显的单边趋势行情，预计2017年10年期国债波动区间为2.7%—3.6%。 然而，2017年的债市并非一点机会都没有。海通证券宏观固收首席分析师姜超就指出，债市拐点或在今年2月后到来。因为，资金面可能要等到2月才会真正趋松，一是12月美国加息兑现，及年初个人集中换汇完成后，资金流出/外占下降将改善。二是17年2-3月后，财政存款或明显下放。三是今年春节前后，还面临着居民企业大量的取现需求。故而，随着资金趋松，基本面回落，债市有望迎来拐点。
“随着经济下行压力凸显，CPI显著回落，货币政策也有松动基础，预计一季度后期到二季度初可能是比较好的做多时机，期限利差将从熊市变陡演变为牛市变平。”黄文涛同样表示。
关于债市的投资策略，东方红资产管理基金经理纪文静认为，考虑到1月外汇流出以及信贷压力都较大，以及春节备付提现的需求，短期内债券市场仍以小幅震荡为主，操作上可以考虑逢调整适度加仓。从具体品种上来看，经过这波快速调整，高等级信用债的调整幅度较大，可以考虑选择高等级短久期信用债作为基础配置。