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一本银行业的教科书，银行股的参考书，炒股可看
《手把手教你读财报2，18节课看透银行业》，唐朝著，中国经济出版社2017年首版2018年4印，56元，21万字，267页。
P1~14，银行业基础。银行的资产超过一半是*款贷**，钱从哪里来呢，9成来源于存款和借款；伊利的资产则6成是经营类的，钱是股东投入为主。信用是银行的命根子。银行监管机构规定银行增加存款后要按一定比例上缴以便提取，即法定存款准备金。银行开始只是政府的出纳，1999年银行业规范经营时代来临，出现了爆发式增长（评：说明爆发期已过）。
P15~25，银行的会计资本。可放过现金流量表，银行不存在缺乏现金的问题。
P26~38，银行的监管资本。防银行杠杆过大，要求银行的资本充足率。有核心一级资本充足率（评：类似净资产）7.5%，其他一级资本充足率（评：即一级市场、二级市场之意。一级市场即类似场外打新，二级市场即股市，一级资本即配置在一级市场的优先股、可转债之类，二级资本即配置在二级市场的资本）8.5%，资本充足率10.5%。二级资本指债券、*款贷**、房产等。
P39~53，银行负债之存款。原来有考核存贷比，即*款贷**占存款的比例，后来银行耍了些手段来*储吸**，结果取消了。银行负债8成是存款。
P54~65，银行的其他负债。Shibor，指同业拆入或拆出的同业资金的价格。
P66~77，银行的资产配置。现金类，投资类（贵金属金银，金融资产股票、基金、债券等等），经营类（固定资产、在建工程等）。P73谈到合并报表，就是把参股控股的子公司资产、负债等加到集团公司里，利润表也如此。
P79~96，银行最重要的资产（占50%以上）：客户*款贷**与垫款。*款贷**：公司和个人。垫款：承兑汇票（即“欠条”）、保函、信用证等。*款贷**分类有抵押*款贷**（不动产）、质押*款贷**（动产）、保证*款贷**（担保）。*款贷**五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失，次级、可疑、损失为不良*款贷**。保守型投资者可将关注当不良*款贷**。
P97~P125，减值准备。贷出去的款一定有关注和不良产生，这是银行的宿命，也仿佛是银行所支付的“成本”，成本的计算一是从营收中抠一部分去填，叫计提*款贷**减值准备；二是给*款贷**定价时将预期损失分摊在所有*款贷**人身上，叫违约风险溢价。对风险和损失的资产计提的准备金叫“拨备”或“资产减值准备”。银监会对银行有监管要求，拨备覆盖率=*款贷**减值准备/不良*款贷**≥150%（简称拨备率），*款贷**拨备率=*款贷**减值准备/*款贷**余额≥2.5%（简称拨贷比），不良*款贷**率=不良*款贷**/*款贷**余额。监管与被监管之间进行博弈。计提的拨备直接送进小黑屋，假设已经亏掉了。如果没有损失就从小黑屋中走出，如果亏掉了就核销掉。这里还有些名词，新增、划转（根据严重程度在需组合评估和需单项评估中进行）、回拨（回正常账面）、*款贷**升级（如损失类变可疑类）等。
P126~140，*款贷**的定价与管理（违约风险溢价）。银行通过让*款贷**的价格（利率）=资金成本+运营成本+损失平摊+目标利润，完成成本转嫁。损失平摊即违约溢价，是让所有*款贷**客户为他们中间可能诞生的违约者埋单，定价模型是成本加成定价法，主要是根据历史数据算违约率和违约损失率，同时这也证明不良*款贷**并不可怕。违约与经济周期相关，因此投资银行股的大原则是：尽量选择非预期损失小的银行，并在市场预期经济将进入衰退期或萧条期的时间段里寻找合适买点。
银行定价采用基础利率（有九家商业银行在平台报价）+企业风险等级划分后的浮动利率（应用各种模型、系统选优质客户），对客户提出一些约束，审贷分离。客户还贷能力下降时重估风险。若以上仍无法保证*款贷**归还时，则*款贷**展期（扩展、拖延之意），只允许一次，或*款贷**重组（三种：重新设计*款贷**，增加抵押物强化安全，银行直接介入），继续恶化，则变成不良*款贷**，4种方式处理：回收现金（部分或全部收回本息）、债转股、资产抵债、坏账核销。
P141~152，票据贴现。票据贴现时就已把利息扣了（砍头息），票据时间短，仅6个月，且背后有真实贸易。有三种：一是支票（转账、现金、普通支票），二是汇票（银行汇票、商业汇票、本票，商业汇票包括银行承兑汇票和商业承兑汇票），三是保函、信用证（类似支付宝）。
P153~169，风险加权资产。银行有8类风险：信用（主要风险）、市场、操作、流动性、法律、声誉、国别、战略风险。压力测试：银行自己做的，当汇率或利率变动100个基点时（1个基点0.01%），银行利润表的变化。
P170~204，银行利润表。除了正常的和普通企业一样的利润表外，多了个“其他综合收益”，如可供出售的金融资产价值波动、汇率、套期工具等产生的利得或损失等。银行的营收分三块：利差业务（获得资金利息差），这里有个FTP：内部资金转移定价，即虚拟资金，银行内部的。中间业务（手续费、佣金。有银行卡、个人理财及私人银行、结算清算及现金管理、投资银行、对公理财、资产托管等等九类）、其他收入（投资收益、公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等）。营业支出有4个：营业税金及附加、业务及管理费（工资等）、资产减值损失、其他业务成本。净利润，按权责发生制记录，即应收应付制，净利润不等于赚到的真金白银。
P205~218，银行的重要财务指标。监管体系有美国的“骆驼评价体系”，从资本充足性、资产质量、管理水平、盈利能力、流动性考量（英文首字组成为单词骆驼）。我国银监会则推出“腕骨监管体系”（首字英文组合为腕骨），从三方面进行风险监管，风险水平类指标（流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险4种指标），风险迁徙类指标（正常*款贷**迁徙率、不良*款贷**迁徙率等，即不良*款贷**减少、增多之意），风险抵补类指标：盈利能力（成本收入比）、拨备（准备金充不充足，拨贷比等）、资本充足程度（其中ROE不能低于11%）。除银监会监管，央行也监管，有MPA体系，14个指标，ABC三挡，A：90分，优等生，吃糖；B：60~90分，合格；C：60分以下，差生，等鞭子。
P219~240，银行股的选择。不值得做的事情，就不值得把它做好（管理学上“不值得定律”）。可用银行业利润/GDP，银G比，来作为入市时机选择，上升，预示银行股价可能下跌；下降，则可能回升。逆宏观经济走势。银行面临的挑战有：扩张难，金融脱媒（指企业发债脱离银行），互联冲击（支付宝、微信），混业难（银行经营保险、证券、信托等）。
老唐挑的银行股有：工商、建设、招商、民生、平安。银行股从经营效益和资产质量两方面来观察，经营效益从收入结构、资产利润率、净利息收益率三方面考察。净利息收益率=利息净收入/生息资产日均余额（生息资产指银行能带来利息的资产），这是衡量资产盈利能力的极好指标。资产质量关注资本充足率、不良与拨备两大块。验证不良资产可用逾期90天以上*款贷**/不良*款贷**这个指标，正常要＜1。面对极端情况，银行会如何（悲惨样本）？举例山西GDP从6.9%降到3.1%，但晋商银行营收稳定，利润下降22%，但依然稳定盈利！
P249~262，估值与财报使用流程。相对估值法：用市净率（港台称市帐率：市值与账面净资产比值），老唐是用倒推，市净率0.75的民生H，大概总不良率13%，然后看市价是否符合。绝对估值法被演变成股利折现法。
5星。一本银行业的教科书，银行股的参考书。对银行业的专业术语进行解读，对银行业的业务进行了介绍。