股民的悲哀

中国股市2001年高点是2240点。2016年8月是3000点左右。 超过15年中国高速发展的经济奇迹时刻，中国股市整体涨幅不到50%。 同期15的时间里，猪肉价格上涨多少倍，房地产上涨多少倍？ 对比而言，中国股市整体的跌幅是超过50%以上。也就是中国亿万股民在15年的时间里，除极少数金融高手外，总体平均亏损是50%以上。 15年来，买房子的都实现财富倍增，买股票的99%财富都被腰斩。 这是多么残酷的现实。

那么如何在这样的市场生存呢？如何做到与90%的投资者不同呢？如此长期持续大面积的亏损，他们都有哪些共性呢？如何做到与他们反向操作呢？

一、不要急于赚钱，因为赚钱的机会太少。只有20%的时间。多数时间要学会空仓观望。

二、不要把过多的注意力放在股票市场，要若即若离，开拓自己的事业和感兴趣的领域，找到生活的乐趣。忘记股票。

三、不要贪。不要满仓。不要预测。不要短线。忽视波动——小亏小赚不要在意波动。

四、投资本质是经营未来。

五、金融市场每天波动，让我们感觉每天都有发财机会。投资者要有实业的心态，远离盘面波动影响。

中国股市不成熟的机制，骂声一片

中国股市已经成长28年，真正全民共赢年份区区只有三四年时间，而三四年赚钱效益兑现后没有及时锁住利润，肯定加倍的吐出去，怎么涨上去就怎么跌回来，导致中国股市10年过去指数还倒跌没了3000指数，这样的市场股民没有怨气才怪，不骂都不正常。

中国股市主要还是散户市场，散户为主体角色，但往往主体角色却把主力机构当韭菜收割，而且是一批一批的收割，有时候就连都配合他们想要连根拔起（去散户化）；这样散户化怨气更加浓，骂声更加大，是不是可以理解呢？

就拿题主的问题来分析，为什么指数上涨，股票却在跌呢？这是描述了2017年蓝筹慢牛行情，个股严重分化，指数在“漂亮50”带动下上涨，个股却赚了指数亏了钱；“买的假股票”“买在2600套在3500”“牛头熊身”等等骂声一片；中国股市确实走出了这么的行情，指数连涨，个股连续阴跌破了2600的股价，甚至有些跌破了历史新低；中国股民骂股市我觉得非常正常，就连我都想要骂中国股市，但是骂有什么用，只能面对事实，我们改变不了市场，吃哑巴亏吧！

中国股市确实问题太多，美股十年牛市，中国十年还在熊市中没有走出来，指数倒跌一半；这些都是问题是主要原因，投机性太强，肉弱强食，把散户当韭菜收割，为何不能和平相处呢？退市企业没有几家，上市企业每周十家！上市圈钱后业绩360度转变，马上翻脸不认人，留下垃圾股份给散户们自己买卖，自由发挥等等的一个市场，试问又有几个股民能受的住这个怨气呢？只能用骂声一片来发泄散户们的情绪！中国股民们只能吃哑巴亏！

大部分散户为什么在股市里不挣钱？

其实，这个问题是非常简单的，网友问*操我**作的座右铭是什么，我的回答就是“慢慢做”。一个*家庄**，他选择一只股票进入后，就象一个商人选择了一个铺面，租下或者买下后就成为自己生活的一部分，买卖股票就是进货和出货。一般来说需要运作很长时间，几年或者更长时间。

那么散户呢？大部分都是过客。什么意思？就是看到这个店生意好了，立即在这个店买点货就在店门口摆着卖起来，所希望的就是店铺能将经销的货物提高价格，自己也能卖上个好价格。这在生意繁荣时无所谓，因为足够的生意，店铺提价仍然可以卖出去，你批的货自然可以沾点光，赚点差价。但到生意疲软时就会怎样？自然会赔掉老本。

这里的关键就是店铺的定价权。你的货首先是在这家店铺里批的，那就说明，你的成本、数量、价位等一系列商业数据无密可保，店铺老板自然知道得一清二楚，在生意清淡时老板会让你卖给可能是自己销售对象的顾客吗？绝对不会。

那他会怎么做？以比你低的价格向别人兜售。你由于对老板的成本和数量等一无所知，最后你只能以比老板价格更低的办法来出手，而可能买你这个产品的人你可能都不知道是谁。

也就是说，店铺老板的活动在幕后，你的活动却在店铺老板的眼皮低下，孰优孰劣？一目了然吧。

还有一点更重要，过客和店铺老板的时间观念。店铺老板是长期经营，他可以一笔一笔，或者几个月横盘慢慢经营，因为他有固定地点，固定的货物。而过客呢？批来的货如果不及时出手，马上衣食堪忧。身份的不对等导致了散户赚*家庄**钱难，而*家庄**存在定价权，赚散户钱相对容易些。

你的交易理念是什么？

可能很多人，你问他你的交易理念是什么？或者是你的交易哲学是什么？他完全一头雾水，根本就没有这么一个概念。

但实际上每个人的交易理念都是有的，只不过有的人没有思考这个问题，没有把这个问题提升到比较高的高度，从而无法概括出自己的交易理念。

但是这并不意味着我们的交易不符合某个理念，或者说无法归类到某个交易哲学，实际上任何一个人的交易方式最终都可以归结到某个理论。

举个例子来说，有的人问他你为什么要买这只股票呢？他说朋友推荐我的，我就想赌一把，炒股嘛就是赌博。这里我们就可以看得出这句话“炒股就是赌博”就是他的交易理念，是他做交易的决策的基础。

我们都知道股神巴菲特，他的交易理念是什么呢？或者说他的投资理念是什么呢？价值投资，就是选择一只我能理解的、能懂得的优秀公司，长期价值大大的大于当前价值的公司，然后长期持有它。

索罗斯的投资理念呢？是他的著名的反身性，就是人类认识的偏差，从人类认识的偏差中寻找获利的机会。所以索罗斯既可以做多也可以做空，只要发现市场有定价错误的时候。

交易理念的关键

交易理念，或者说交易哲学或者是投资哲学的关键地方在哪里呢？就是，它能给我们的投资，给我们的交易带来长期的可持续性。

我们再来看前面所说的“炒股就是赌博”的理念。

我们都知道赌博是一个负和游戏，长期来看绝大部分的人最后都要输给*场赌**。正因为此赌博没有在这个世界上被推崇开来，受到人们的禁止和鄙视。

从股市的角度看，偶尔一次用赌博的理念来炒股是有可能赚钱的，甚至短期内还有可能赚大钱。

它的问题就在于这种理念不可能让我们长期的赚钱，总有一天我们会遇上不走运的时候，然后就有可能遭受致命的一击。

那要如何才能在赌博市场上长期获利呢？

就像曾经的美国的那些数学天才一样，要把赌博上升到概率层面，上升到均值和*率赔**的角度，在赌博市场上寻找到有利的概率优势。

这样的话，那赌博就不再是赌博，而是高智商的数学游戏了。这时候指导赌博的理念就不再是赌博的理念，而是数学思维了。

上面两个例子，一个是赌博的投资理念和一个是价值投资的投资理念。这两个理念最大的差别就是能否让我们投资盈利长期持续下去。

赌博理念总有一天会让我们面的灭顶之灾，而投资理念赚的是股票成长的钱，公司成长的钱，利润是合理的，是合乎道义的，因此这种策略也受到了绝大多数成功投资者的追随。

长期来看我们只有做合乎人性的事，合乎道义的事，才能够持续的下去，短期一时的成功是没有多大的意义的。

主升浪的启动征兆

一波主升浪行情并不是随随便便就能产生的，总会在盘面上露出一些征兆。下面这些现象就是主升浪即将启动的信号。

（1）股价位置：股价突破近一年内高点或历史高点，股价小于或等于平均持仓成本。

（2）上涨幅度：股价涨幅一般在50%以上，个别股涨幅在100%以上才出现主升浪，涨幅不到50%的股票一般不会出现主升浪。

（3）K线形态：在出现主升浪时K线形态为长阳长阴，与左侧小阳小阴形成明显的对照，K线沿5日均线上升，一般不会有效跌破10日或30日均线。

（4）均线形态：日线突破60日均线以下的所有短期均线，均线都呈多头排列，呈现向上发散；周线突破5周、10周、30周短期均线。

（5）筹码分布：底部筹码单峰密集，股价越过筹码密集区，上方没有套牢盘。

（6）换手率：换手率一般在5%左右，通常在2%~3%最佳，说明筹码锁定比较好，超过10%应谨慎。

（7）成交量：5日均量线大于30日均量线。

（8）技术指标：MACD指标在0轴以上第二次出现金叉，周线出现金叉；RSI指标在50以上强势区波动。

横盘突破

主升浪持续信号通常要满足三个条件：

（1）主升浪信号的次日必须收出上涨阳线。

（2）因涨停借售外，成交量必须持续放大，量价齐升。

（3）5日、10日、30日均线必须呈现多头排列，支持股价上涨。

一般而言，突破信号是持续信号的前提，而持续信号是突破信号的深化和巩固，两者相辅相成。也就是说，在没有形成突破之前，即使出现持续信号，其上涨幅度和力度也十分有限，同样，突破信号出现之后，如果不产生持续信号，那么其上涨幅度和力度也将大打折扣，或者经过重新蓄势后，再次上攻，才能产生主升浪。

安琪酵母（600298）：6月由于受“钱慌”消息影响，两市大盘出现一波快速下跌行情，市场一度形成恐慌性情绪，多数个股出现大幅下跌走势，而该股在此期间却一枝独秀，逆市上涨，成交量持续放大，并构筑一个双重底形态。6月21日，股价向上突破双重底的颈线位，预示出现一波主升浪行情。可是，股价突破之后并没有出现持续的上涨走势，主升浪在散户疑惑的目光注视下淡淡而去，从而形成一个假突破的*局骗**。

底部突破缺口

缺口是指股价在快速波动时形成的没有成交价格的区域，又被称为跳空。当市场中的多数投资者对市场形成短期内的一边倒的看法时，价格会快速脱离当前价格，这样就会造成价格的缺口。

在一波趋势行情中，通常会发生三种缺口：发生在趋势初始位置的突破缺口；发生在趋势进行中的持续缺口；发生在趋势末端的衰竭缺口。这三种缺口可以作为判断波段发展进程的依据。当股价经过长期的低位震荡之后，股价被大量买盘快速买进形成底部的突破缺口，这预示着该股被普遍看好，市场中出现抢筹的局面，这是技术面上的黄金买点，这时市场中常伴随着一些利好传言。这三种缺口在下跌趋势中同样有效，当股价在高位震荡之后，形成向下的突破缺口时，是卖出机会。

三线开花

“三线开花”是指以三条不同周期的均线为依据，随着价格的发展，相对较短周期的均线带动较长周期的均线向同一方向运动，最终达到三条均线具有相同方向时的均线排列状态。在图表中，三条均线就像盛开的花瓣一样伸展开来，形象易懂。

在选择均线周期时，可以依据投资者自身的投资风格、风险偏好、操作周期等等因素综合考虑来选择合适的三条均线。我们建议投资者选择偏长线的均线作为背景参考来判断大势，用偏短线的均线作为实际操作依据，因为周期大意味着要承担更大的资金回撤风险，万一操作失误时亏损较多。当然仓位管理也很重要，在形势不好的时候谨慎用重仓或干脆休息不做。

投资者根据三线开花的定义，不难看出，既然是当三条均线达到同方向时“三线开花”成立，那么在市场中，“三线开花”一定分为两个方向，包括向上和向下的“三线开花”。开口向上的“三线开花”，表示在既定周期内，市场属于多头趋势，做多有利，是买入机会；开口向下的“三线开花”，表示在既定周期内，市场属于空头趋势，做空有利，是卖出机会。

我们的“三线开花”选取的均线是MA5、MA10和MA20这三条均线。这三条均线是中短线波段操作的最优选择，同时可以选取MA20、MA60和MA120

*家庄**技术骗线

骗线是指*家庄**利用投资者对技术分析数据、图表过于迷信的心理，通过故意抬拉、*压打**某个价格，致使技术图表走出某种特定线形，诱使投资者大量买进或卖出股票，从而达到他们吸纳廉价筹码、清洗浮动筹码或者顺利出货的目的。

一般来说，骗线可以出现在技术图表的各种线型中，如K线、形态、指标、均线等。

解读*家庄**骗线

客观来讲，*家庄**骗线可以归纳为以下几个方面。

1.教据图表骗线

一般而言，数据图表骗线有以下几个方面。

(1)分时形态骗线

一般在盘中出现得比较突然并且快速延续，之后迅速走出相反行情。如果投资者发现某支股票早盘走势异常的时候，最好能够谨慎关注其日线形态、放量情况、基本面情况等多方面因素，避免盲目追涨。

(2)盘口数据骗线

盘口数据骗线是指在盘口的委比、内外盘等实时数据中存在陷阱。事实上，由于此手法很明显，投资者如果认真观察便能看出。很多经验不够丰富的投资者喜欢在盘中将委比、内外盘作为观察*家庄**动向的一种依据，同时也有很多软件具有盘中委比、内外盘即时选股功能，所以一些*家庄**就利用这点制造陷阱。

(3)K线骗线

由于K线分析者是根据K线的形态去判断个股后市涨跌的，所以*家庄**就会做出投资者所掌握的一些技术形态以进行骗线。就K线骗线而言，*家庄**经常使用的是影线骗线。如图所示。

影线骗线

影线分上影线与下影线两种：上影线长，表示阻力大；下影线长，表示支撑强烈。由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被*家庄**用来进行骗线。投资者可以从以下几点进行把握。

第一，试盘型的上影线。有些*家庄**拉升股票时，操作谨慎，欲创新高，或股价行进到下一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称为“探路”也可。上影线长，并不代表抛压就大。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是*家庄**在试盘；如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股；如果转入下跌，则证明*家庄**试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，一般在更低位可以接回。需要指出的一点是，当一支个股大涨之后拉出长上影线，无论是阳线还是阴线，下跌的概率都很大，为了保险起见，投资者最好选择离场。

第二，震仓型上影线。在实际操作中，震仓型上影线的对象一般是启动行情不久的个股，某些*家庄**为了恐吓一些跟风者，会选择使用上影线。对于投资者而言，此时应多关注K线组合，而不是日K线。

第三，低位下影线。股价长时间在低位运行，突然出现巨量打低，特别是瞬间下跌，一般很快会收复失地，投资者可快速吃进盘面的卖单，甚至还可以追高。如果总升幅在几倍以后回调，虽然从日K线图上看是低位，但周K线、月K线却在半空中，这种急跌的股票要谨防*家庄**出货。

第四，高位下影线。对出现高位下影线的股票来说，投资者只可做短线进行参与。

在实战中，*家庄**还可以做出很多K线形态用以骗线，例如十字星(如图所示)、穿头破脚、两阳夹一阴、红黑三兵、早晨之星、黄昏之星等各种形态上做手脚。如果投资者只是机械式地按照K线理论去操作，那么最后很有可能被套。

十字星骗线

2.技术指标骗线

技术指标骗线是指*家庄**通过控制技术指标计算公式中的一个或几个变量来达到使指标钝化或制造预期指标数值的骗线方式。在实际操作中，投资者切不可盲目地推崇技术指标，在使用技术指标的同时更重要的是应该了解其计算原理、存在的优缺点(误区)等。

3.综合骗线

综合骗线是指一些有实力的*家庄**将数据、指标、消息(公告、股评等)中的一种或几种相结合，制造出迷惑投资者视线的短暂“完美”形态来达到自己的操作目的。对于投资者而言，在参与股票操作时，不要听信市场上的传言，同时应对所谓的股评和专家评论持怀疑态度。事实上，投资者还应该以扎实的分析能力为基础识别*家庄**操作上的骗线行为，这样才能够很好地防止自己跌入综合骗线的陷阱。

看盘锦言

在股市里真相与假象混杂，馅饼与陷阱同在，*家庄**手法繁多，不断出新，投资者在操作中一定要特别慎重，提防落入*家庄**设定的*局骗**里面。

“盈利模式”之 仓位管理

一.金字塔形仓位管理法

初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。

优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

二.漏斗型仓位管理法

初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情按相反方向运行，在确定该股基本面及趋势没有破坏的前提下，后市可逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。

优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

三.矩形仓位管理法

初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。

优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。