一、本周大事件
•随着市场对伊朗和以色列冲突的担忧消退，市场避险情绪降温，而前期黄金、原油连续暴涨积累了大量的获利盘，黄金、原油等商品价格在上周五冲高回落后，周一COMEX黄金期货收跌3.01%，COMEX白银期货收跌5.59%，还剩下铜比较坚挺。昨晚美股也迎来反弹，指涨1.11%，标普500指数涨0.87%，道指涨0.67%，英伟达涨超4%。
• 瑞银将Alphabet、苹果、亚马逊、Meta、微软和英伟达这六家科技巨头的行业评级从“高配”下调至“中性”，并预测他们的盈利增长将放缓。瑞银将A股和港股股票评级上调至增配；将韩国股票评级下调至中性。
•4.23-欧洲各国4月制造业PMI初值、美国4月标普全球制造业PMI初值
•4.25-美国至4月20日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率初值、美国第一季度实际个人消费支出季率初值、美国第一季度核心PCE物价指数年化季率初值
•4.26-美国3月核心PCE物价指数年率、美国3月个人支出月率、美国4月密歇根大学消费者信心指数终值
二、舆情热点（整理自网络）
• 军工信息化-开源证券：我国*队军**正处于由机械化向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景气度持续提升（观想科技、广哈通信、四创电子、七一二、烽火电子等）；
• 地下管网-财政部将统筹用好增发国债、地方政府专项债，推动重点领域、重大项目建设，支持部分大中城市实施城市更新行动开展地下管网更新改造；（君逸数码、青龙管业、冠龙节能、东宏股份、舜禹股份等）
• 核电-据“中核集团”官微发文，我国首次利用核电商用堆成功批量生产出碳-14同位素，标志着我国实现了碳-14供应的全面国产化（中核科技、捷强装备、中广核技、海鸥股份、宝色股份等）；
• 充电桩-华为数字能源将于4月24日下午举办2024智能电动&智能充电网络战略与新品发布会暨超充联盟启动仪式（佰奥智能、道通科技、通合科技、平高电气、永贵电器等）；
• 猪肉-随着五一小长假的临近，国内生猪市场猪价呈现止跌反弹，北方地区猪价率先飘红（东瑞股份、湘佳股份、神农集团、华统股份、新五丰等）。
三、热点研报与纪要
1. 【德邦电子】决断Q1，半导体有望周期转成长！
【观点】
•设备：ASML Q1来自中国区营收占比达到49%，国内晶圆厂积极扩产，设备厂商今明两年业绩高增长确定较强。考虑到目前国内先进制程产能仍然较少，后续国内晶圆厂资本开支依然有望保持高位。关注：【北方华创】、【中微公司】、【拓荆科技】、【正帆科技】
•soc：板块逐步摆脱行业下行周期影响，开启新一轮增长。补库+出海+新品后续升级，板块部分公司Q1业绩大幅增长，Q2有望延续高景气度。关注：【晶晨股份】、【恒玄科技】、【乐鑫科技】。
•模拟：看好安卓手机链带来需求增长。同时由于终端&渠道库存出清，终端销售增长对上游供应链拉货力度放大，部分公司Q1营收同环比有望增长。关注：【艾为电子】、【南芯科技】。
•存储：目前利基型存储价格有所反弹，SLC NAND已开启涨价，NOR价格有望回暖，全年板块业绩有望修复。关注：【兆易创新】、【普冉股份】、【东芯股份】。
风险提示 ：下游需求不及预期；晶圆厂扩产进度不及预期；新品进度不及预期等。
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